【浙商机械】——【罗博特科】——回调是买入良机，2023年主业将受益光伏电池扩产

【浙商机械】——【罗博特科】——回调是买入良机，2023年主业将受益光伏电池扩产，光伏设备及泛半导体设备双轮驱动，持续推荐！回调是买入良机，2023年主业盈利能力提升，催化剂渐行渐近。 1、TOPCon电池脱颖而出，行业已有40GW 投产，预计2022年超80GW，2023-2025年均超200GW，TOPCon设备预计2023-2025年需求约1107亿元（年均369亿元）。受益TOPCon电池片大扩产，公司自动化设备业务将受益。 2、2023年主业盈利能力提升：公司7月至今披露与英发集团、天合集团、通威集团、润阳光伏新签订单合计约5.83亿元，占比2021年营收约 54%；中报披露在手订单金额约10.7亿元，同比大幅度增长，预计2023年主业盈利能力将提升。 3、催化剂1：铜电镀：根据公司公告，预计月底将在合作客户端逐步完成铜电镀设备的样机配套并安排在客户现场进行测试。 4、催化剂2：参股子公司增持ficonTEC股权。 根据公司公告，近日公司参股子公司斐控泰克拟出资收购德国目标公司约6%的股权，我们测算收购完成后，公司通过斐控晶微间接持有德国标的 ficonTEC股权比例将从17%提升至18%。 此前斐控泰克股权收购受疫情等因素技术性原因终止，若后续重启，公司将持有德国ficonTEC约86%股权。