【中泰电新】振江近况更新20221202 跟踪支架: (1)加工费:预计23年在1亿元; (2)出货量:目前已谈定GCS,一年至少6万吨,NT与ATI仍在谈; (3)产能:目前打算先投2条线,预计10+万吨,顺利的话23Q1末投出; (4)原材料:在美国购买原材料相比于国内成本还是高的,国内约5000-6000元/吨,美国约7000元/吨; (5)客户:以海外高端客户为主,利润率和回款是主要考虑因素。 固定支架: (1)营收:预计22年约4亿收入(2GW),22H1是1.5亿元,Q3是1亿; (2)毛利率:公司按10%报价,22前三季度实际毛利率为12%; (3)客户:今年主要是正泰电器(2亿元)、阳光电源(1亿元)和中国能建; (4)交付周期:从下订单到交付需要2个月; (5)产品占比:55%是集中式的,45%是分布式的。 风电设备产品: 22年收入预计11-12亿元,23年收入预计20亿元。 23年预计净利率在15%。 (1)定转子: a.营收:22年前三个季度3.2亿元,Q4预计1亿元。 预计23年占20亿元的30%-40%; b.毛利率:转子30%左右,定子20%以上,定转子平均毛利率在30%左右。22年前三季度定转子毛利率在10%以上; (2)机舱罩:22年收入预计在几千万,23年预计在1亿元以上。 (3)塔筒:只做分半式塔筒,不做传统塔筒。 a.营收:22年前三季度是1.3亿元,22年预计在2亿元以上,22Q4预计几千万元;b.毛利率:正常情况下在10-20%; 风电装配业务: (1)营收:22年预计6亿元,23年预计在6亿元以上,比较稳定,变动不大; (2)毛利率:10%; 紧固件:预计22年收入在2亿元,23年收入在3亿元。