私募基金周报：上周中证1000指增私募中位数超额0.64%，百亿私募调研聚焦机械、军工板块

证券研究报告|2022年12月21日 私募基金周报 上周中证1000指增私募中位数超额0.64%，百亿私募调研聚焦机械、军工板块 核心观点金融工程周报 私募基金市场动态 截至2022年10月末，存续私募证券投资基金89390只，存续规模5.56万 亿元，环比下降6.91%；私募证券投资基金管理人9068家，较上月减少32 家，环比下降0.35%。 2022年10月，新备案私募证券投资基金1530只，占新备案基金数量的 73.07%，新备案规模97.32亿元，环比下降56.26%。2022年10月，在基金业协会资产管理业务综合报送平台办理通过的私募证券投资基金管理人共12家。 私募基金数量分布 截至2022年12月21日，私募排排网数据库中共登记有76452只运行中的私募证券投资产品，按策略分类占比最高的为主观股票多头、复合策略、其他，产品数量分别为34636、6802、4797。 私募基金分策略周度收益 统计上周（2022年12月12日至12月16日，下同）股票多头、股票多空股票市场中性策略周度收益率中位数分别为-1.50%、-1.29%、-0.16%。 上周指数增强策略分类下各子策略表现统计如下：沪深300指增、中证500 指增、中证1000指增策略周度超额收益率中位数分别为-0.30%、0.15%、 0.64%。 上周管理期货CTA分类下各子策略表现统计如下：主观趋势CTA、主观套利CTA、主观多策略CTA周度收益率中位数分别为-0.15%、-0.51%、 -0.25%；量化趋势CTA、量化套利CTA、量化多策略CTA周度收益率中位数分别为0.08%、0.00%、-0.06%。 上周债券策略分类下各子策略表现统计如下：纯债策略、债券增强、债券复合策略周度收益率中位数分别为0.00%、-0.46%、-0.14%。 上周多资产策略分类下各子策略表现统计如下：宏观策略、套利策略、复合策略周度收益率中位数分别为-1.12%、0.00%、-0.65%。 其他策略私募产品上周收益情况统计如下：定增打新、转债交易策略、FOF策略周度收益率中位数分别为-1.88%、-1.98%、-0.79%。 百亿私募管理人上市公司调研动向 按中信一级行业，上周（2022年12月10日至12月16日）百亿私募管理人调研最多的行业为机械、国防军工、汽车，周度调研机构家数分别达35、16、16家。 从个股层面来看，上周最受百亿私募管理人调研关注的个股为祥鑫科技、埃斯顿、拓斯达，周内分别受到14、12、9家百亿私募机构调研。 风险提示：市场环境变动风险，风格切换风险。本报告整理自历史数据，不构成投资建议。产品历史业绩不代表未来收益。 金融工程·数量化投资 证券分析师：张欣慰证券分析师：邹璐021-609331590755-81981313 zhangxinwei1@guosen.com.cnzoulu@guosen.com.cn S0980520060001S0980516080005 相关研究报告 《ETF周报-上周芯片ETF净申购17亿，首只科创创业50增强ETF本周开始发行》——2022-12-19 《基金周报-亚洲首批虚拟资产ETF上市，11月以来沪港深基金反弹明显》——2022-12-18 《多因子选股周报-换手因子表现出色，中证1000增强组合今年 以来超额7.63%》——2022-12-18 《港股投资周报-港股精选组合今年以来相对恒生指数超额9.77%》——2022-12-17 《主动量化策略周报-价值强成长弱，券商金股业绩增强组合今年以来在主动股基中排名17.41%分位点》——2022-12-17 请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容 内容目录 私募基金市场概况4 各类策略私募产品数量分布4 私募基金周度表现分策略统计6 百亿私募管理人上市公司调研动向9 图表目录 图1：私募基金管理人及产品数量和规模变化（截至2022.10.31）5 图2：私募证券投资基金产品数量最多的策略方向（截至2022.12.21）5 图3：敞口策略私募产品收益统计（截至2022.12.16）6 图4：指数增强策略私募产品超额收益统计（截至2022.12.16）6 图5：主观CTA私募产品收益统计（截至2022.12.16）7 图6：量化CTA策略私募产品收益统计（截至2022.12.16）7 图7：债券策略私募产品收益统计（截至2022.12.16）8 图8：多资产策略私募基金收益统计（截至2022.12.16）8 图9：其它策略私募基金收益统计（截至2022.12.16）9 图10：上周百亿私募管理人调研家数分行业统计（2022.12.12至2022.12.16）9 表1：基金业协会私募基金存续情况统计表（截至2022.10.31）4 表2：基金业协会月度新备案私募基金情况统计表（截至2022.10.31）4 表3：百亿私募管理人热门调研股票（2022.12.12至2022.12.16）10 私募基金市场概况 根据基金业协会官网披露，截至2022年10月末，存续私募基金140987只，存 续基金规模19.88万亿元，较上月减少5106.46亿元，环比下降2.50%。其中， 存续私募证券投资基金89390只，存续规模5.56万亿元，环比下降6.91%；存 续私募股权投资基金31559只，存续规模10.82万亿元，环比下降1.26%；存续 创业投资基金18412只，存续规模2.80万亿元，环比增长2.11%。 表1：基金业协会私募基金存续情况统计表（截至2022.10.31） 基金类型 基金数量（只） 较上月变化（只） 基金规模（亿元） 较上月变化（亿元） 私募证券投资基金 89390 1083 55636.40 -4130.03 其中：顾问管理类基金 3814 -2 5805.66 -562.28 私募股权投资基金 31559 10 108181.75 -1375.97 创业投资基金 18412 325 28003.68 578.18 私募资产配置类基金 29 1 52.96 3.09 其他私募投资基金 1597 -2 6967.72 -181.73 合计 140987 1417 198842.52 -5106.46 资料来源：基金业协会，国信证券经济研究所归纳整理 2022年10月，新备案私募基金数量2094只，较上月减少1308只，环比下降 38.45%；新备案规模372.81亿元，较上月减少318.97亿元，环比下降46.11%。其中，私募证券投资基金1530只，占新备案基金数量的73.07%，新备案规模 97.32亿元，环比下降56.26%；私募股权投资基金211只，新备案规模151.34亿元，环比下降39.84%；创业投资基金352只，新备案规模120.13亿元，环比下降44.82%；私募资产配置基金1只，新备案规模4.02亿元。 表2：基金业协会月度新备案私募基金情况统计表（截至2022.10.31） 2022年10月 2022 年9月 基金类型 基金数量（只） 基金规模（亿元） 规模增长率 基金数量（只） 基金规模（亿元） 私募证券投资基金 1530 97.32 -56.26% 2565 222.51 其中：顾问管理类基金 22 14.74 -51.62% 53 30.46 私募股权投资基金 211 151.34 -39.84% 289 251.56 创业投资基金 352 120.13 -44.82% 548 217.71 私募资产配置类基金 1 4.02 - 0 0.00 其他私募投资基金 0 0.00 - 0 0.00 合计 2094 372.81 -46.11% 3402 691.77 资料来源：基金业协会，国信证券经济研究所归纳整理 各类策略私募产品数量分布 基金业协会将私募基金产品（及其管理机构）分为5个大类，具体分别为：证券投资基金、股权投资基金、创业投资基金、资产配置类基金、其它投资基金。 其中，本报告主要关注以二级市场为投资方向的私募证券投资基金（后文简称私募基金），观察各类型策略产品周度收益，并对百亿私募基金管理人上市公司调研动向进行统计。 截至2022年10月末，存续私募证券投资基金89390只，存续规模5.56万亿元， 环比下降6.91%；私募证券投资基金管理人9068家，较上月减少32家，环比下降0.35%。 2022年10月，新备案私募证券投资基金1530只，占新备案基金数量的73.07%，新备案规模97.32亿元，环比下降56.26%。2022年10月，在基金业协会资产管理业务综合报送平台办理通过的私募证券投资基金管理人共12家。 图1：私募基金管理人及产品数量和规模变化（截至2022.10.31） 资料来源：基金业协会，国信证券经济研究所归纳整理 截至2022年12月21日，私募排排网数据库中共登记有76452只运行中的私募证券投资产品，按策略分类占比最高的为主观股票多头、复合策略、其他，产品数量分别为34636、6802、4797。 图2：私募证券投资基金产品数量最多的策略方向（截至2022.12.21） 资料来源：私募排排网，国信证券经济研究所归纳整理 私募基金周度表现分策略统计1 股票多头、股票多空、股票市场中性策略分别代表三类不同的市场风险敞口，其典型敞口范围依次分别为1、-1到1之间、0附近。统计上周（2022年12月12日至12月16日，下同）敞口策略分类下各子策略表现：上周股票多头、股票多空、股票市场中性策略周度收益率中位数分别为-1.50%、-1.29%、-0.16%。 年初至今，股票多头、股票多空、股票市场中性策略收益率中位数分别为-15.70%、 -10.05%、1.63%，最大回撤中位数分别为26.40%、21.18%、5.25%。 Max10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% Min 48.36% 0.34% -0.13% -0.61% -1.07% -1.50% -1.99% -2. - -4.67% 87.65% 7.0 3.62% 1.73% 0.62% -0.12% -1.04% -2.19% -4.03% 3% -57.98% 1848.79%6.46% 4.44%0.15% -2.84%-0.08% -8.03%-0.63% -11.89%-0.97% -15.70%-1.29% -19-1.74% -2-2.10% --2.77% -37.27% 28.36% 8. 3.43% 2.01% 0.80% 0.27% -0.38% -1.38% -3.35% 64% -18.67% 82.82% 13.15% 3.89% -1.14% -6.78% -10.05% -14.31% -19.73% - % 9.33% 0.37% 0.11% 0.01% -0.05% -0.16% -0.28% -0.46% -0.85% -33.85% -55.15% -12.78% 25.23%211.37% 2.11.07% 1.63%7.44% 1.15%5.56% 0.81%3.97% 0.43%1.63% 0.13%-0.25% -0.08%-2.12% -0.67%-5.71% 90%7% -18.27%-66.89% -5.25% -0.39% -21.18%-0.16% -2.09% -26.40%-1.29% -2.96% -1.50% 最大回撤中位数 -12.45% -96.15% -54.94% -13.6 -1. -1.78% -5. -4.34% -7.1 23.11 28.97% 3.23% 49% 3.51% .21% 63% 09% 2% 年初至今 近一个月 本周 年初至今 近一个月 本周 年初至今 近一个月 本周 股票市场中性(541只) 股票多空(307只) 股票多头(8675只) 图3：敞口策略私