私募基金周报：上周中证1000指增私募中位数超额1.03%，百亿私募调研聚焦电子、机械板块

证券研究报告|2022年11月16日 私募基金周报 上周中证1000指增私募中位数超额1.03%，百亿私募调研聚焦电子、机械板块 核心观点金融工程周报 私募基金市场动态 根据基金业协会官网数据，截至2022年9月末，存续私募证券投资基金 88307只，存续规模5.98万亿元，环比下降0.11%；存续私募证券投资基 金管理人9100家，较上月减少38家，环比下降0.42%。 2022年9月，新备案私募证券投资基金2565只，占新备案基金数量的 75.40%，新备案规模222.51亿元，环比下降11.34%。2022年9月，在基金业协会资产管理业务综合报送平台办理通过的私募证券投资基金管理人共59家。 私募基金数量分布 截至2022年11月16日，私募排排网数据库中共登记有77043只运行中的私募证券投资产品，按策略分类占比最高的为主观股票多头、复合策略、其他，产品数量分别为34880、6847、4811。 私募基金分策略周度收益 统计上周（2022年11月7日至11月11日，下同）股票多头、股票多空股票市场中性策略周度收益率中位数分别为-0.13%、-0.22%、-0.03%。 上周指数增强策略分类下各子策略表现统计如下：沪深300指增、中证500 指增、中证1000指增策略周度超额收益率中位数分别为-0.24%、0.10%、 1.03%。 上周管理期货CTA分类下各子策略表现统计如下：主观趋势CTA、主观套利CTA、主观多策略CTA周度收益率中位数分别为0.11%、-0.01%、0.00%量化趋势CTA、量化套利CTA、量化多策略CTA周度收益率中位数分别为0.00%、0.04%、0.15%。 上周债券策略分类下各子策略表现统计如下：纯债策略、债券增强、债券复合策略周度收益率中位数分别为0.09%、0.09%、0.08%。 上周多资产策略分类下各子策略表现统计如下：宏观策略、套利策略、复合策略周度收益率中位数分别为-0.09%、0.00%、0.08%。 其他策略私募产品上周收益情况统计如下：定增打新、转债交易策略、FOF策略周度收益率中位数分别为0.06%、0.30%、0.07%。 百亿私募管理人上市公司调研动向 按中信一级行业，上周（2022年11月5日至11月11日）百亿私募管理人调研最多的行业为电子、机械、电力设备及新能源，周度调研机构家数分别达32、27、17家。 从个股层面来看，上周最受百亿私募管理人调研关注的个股为京东方A、华灿光电，周内分别受到12、12家百亿私募机构调研。 风险提示：市场环境变动风险，风格切换风险。本报告整理自历史数据，不构成投资建议。产品历史业绩不代表未来收益。 金融工程·数量化投资 证券分析师：张欣慰证券分析师：邹璐021-609331590755-81981313 zhangxinwei1@guosen.com.cnzoulu@guosen.com.cnS0980520060001S0980516080005 相关研究报告 《ETF周报-银行主题ETF领涨3.42%，股票型ETF逆市净申购近70亿》——2022-11-13 《基金周报-个人养老金专属Y份额出炉，科创板主题ETF再添新品》——2022-11-13 《多因子选股周报-估值因子表现出色，沪深300增强组合今年 超额7.54%》——2022-11-12 《主动量化策略周报-市场情绪回暖，券商金股业绩增强组合今年以来在主动股基中排名分位点15.94%》——2022-11-12 《港股投资周报-港股核心资产大涨，港股精选组合今年以来相对恒生指数超额8.44%》——2022-11-12 请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容 内容目录 私募基金市场概况4 各类策略私募产品数量分布4 私募基金周度表现分策略统计6 百亿私募管理人上市公司调研动向9 图表目录 图1：私募基金管理人及产品数量和规模变化（截至2022.09.30）5 图2：私募证券投资基金产品数量最多的策略方向（截至2022.11.16）5 图3：敞口策略私募产品收益统计（截至2022.11.11）6 图4：指数增强策略私募产品超额收益统计（截至2022.11.11）6 图5：主观CTA私募产品收益统计（截至2022.11.11）7 图6：量化CTA策略私募产品收益统计（截至2022.11.11）7 图7：债券策略私募产品收益统计（截至2022.11.11）8 图8：多资产策略私募基金收益统计（截至2022.11.11）8 图9：其它策略私募基金收益统计（截至2022.11.11）9 图10：上周百亿私募管理人调研家数分行业统计（2022.11.05至2022.11.11）9 表1：基金业协会私募基金存续情况统计表（截至2022.09.30）4 表2：基金业协会月度新备案私募基金情况统计表（截至2022.09.30）4 表3：百亿私募管理人热门调研股票（2022.11.05至2022.11.11）10 私募基金市场概况 根据基金业协会官网披露，截至截至2022年9月末，存续私募基金139570只， 存续基金规模20.39万亿元，较上月减少104.27亿元，环比下降0.05%。其中， 存续私募证券投资基金88307只，存续规模5.98万亿元，环比下降0.11%；存 续私募股权投资基金31549只，存续规模10.96万亿元，环比下降0.15%；存续 创业投资基金18087只，存续规模2.74万亿元，环比增长0.67%。 表1：基金业协会私募基金存续情况统计表（截至2022.09.30） 基金类型 基金数量（只） 较上月变化（只） 基金规模（亿元） 较上月变化（亿元） 私募证券投资基金 88307 1430 59766.43 -67.64 其中：顾问管理类基金 3816 -5 6367.94 -44.50 私募股权投资基金 31549 -79 109557.71 -161.06 创业投资基金 18087 483 27425.51 181.96 私募资产配置类基金 28 0 49.87 0.00 其他私募投资基金 1599 -56 7149.46 -57.53 合计 139570 1778 203948.98 -104.27 资料来源：基金业协会，国信证券经济研究所归纳整理 2022年9月，新备案私募基金数量3402只，较上月减少39只，环比下降1.13%； 新备案规模691.77亿元，较上月增加108.83亿元，环比增长18.67%。其中， 私募证券投资基金2565只，占新备案基金数量的75.40%，新备案规模222.51 亿元，环比下降11.34%；私募股权投资基金289只，新备案规模251.56亿元， 环比增长56.98%；创业投资基金548只，新备案规模217.71亿元，环比增长 26.78%。 表2：基金业协会月度新备案私募基金情况统计表（截至2022.09.30） 2022年9月 2022年8月 基金类型 基金数量（只） 基金规模（亿元） 规模增长率 基金数量（只） 基金规模（亿元） 私募证券投资基金 2565 222.51 -11.34% 2642 250.97 其中：顾问管理类基金 53 30.46 -53.43% 80 65.41 私募股权投资基金 289 251.56 56.98% 282 160.25 创业投资基金 548 217.71 26.78% 517 171.72 私募资产配置类基金 0 0.00 - 0 0.00 其他私募投资基金 0 0.00 - 0 0.00 合计 3402 691.77 18.67% 3441 582.94 资料来源：基金业协会，国信证券经济研究所归纳整理 各类策略私募产品数量分布 基金业协会将私募基金产品（及其管理机构）分为5个大类，具体分别为：证券投资基金、股权投资基金、创业投资基金、资产配置类基金、其它投资基金。 其中，本报告主要关注以二级市场为投资方向的私募证券投资基金（后文简称私募基金），观察各类型策略产品周度收益，并对百亿私募基金管理人上市公司调研动向进行统计。 根据基金业协会官网数据，截至2022年9月末，存续私募证券投资基金88307 只，存续规模5.98万亿元，环比下降0.11%；存续私募证券投资基金管理人9100 家，较上月减少38家，环比下降0.42%。 2022年9月，新备案私募证券投资基金2565只，占新备案基金数量的75.40%，新备案规模222.51亿元，环比下降11.34%。2022年9月，在基金业协会资产管理业务综合报送平台办理通过的私募证券投资基金管理人共59家。 图1：私募基金管理人及产品数量和规模变化（截至2022.09.30） 资料来源：基金业协会，国信证券经济研究所归纳整理 截至2022年11月16日，私募排排网数据库中共登记有77043只运行中的私募证券投资产品，按策略分类占比最高的为主观股票多头、复合策略、其他，产品数量分别为34880、6847、4811。 图2：私募证券投资基金产品数量最多的策略方向（截至2022.11.16） 资料来源：私募排排网，国信证券经济研究所归纳整理 私募基金周度表现分策略统计1 股票多头、股票多空、股票市场中性策略分别代表三类不同的市场风险敞口，其典型敞口范围依次分别为1、-1到1之间、0附近。统计上周（2022年11月7日至11月11日，下同）敞口策略分类下各子策略表现：股票多头、股票多空、股票市场中性策略周度收益率中位数分别为-0.13%、-0.22%、-0.03%。 年初至今，股票多头、股票多空、股票市场中性策略收益率中位数分别为-16.66%、 -11.35%、1.52%，最大回撤中位数分别为26.15%、21.18%、4.91%。 Max10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% Min 38.89%239.30%1524.74%13.74% 3.58.3.29%3.8 1.70%4.79%-3.93%2.05% 0.77%3.08%-8.84%1.00% 0.17%1.77%-12.46%0.07% -0.13%0.69%-16.66%-0.22% -0.62%-0.07%-20-0.56% -1.34%-1.01%-2-1.15% -2.29%-2.44%-2.09% 5%.75%1% -29.55%-51.00%-17.35% 26.89% 7. 5.16% 2.80% 1.73% 0.66% -0.01% -0.99% -2.13% .49% -13.90% 85.82% 8.93% 3.47% -2.13% -7.83% -11.35% -15.81% -2 -35.78% -32.35% -51.90% 36.84%27.75%211.24% 1.133.9.96% 0.41%1.26%6.62% 0.16%0.68%4.67% 0.02%0.39%3.27% -0.03%0.10%1.52% -0.20%-0.12%0.00% -0.57%-0.55%-1.80% -0.87%-1.10%-5.09% 6%.90%6% -5.56%-33.77%-62.65% -4.91% -1.08% -21.18%-0.03% -4.10% -26.15%-0.22% -4.15% -0.13% 最大回撤中位数 -95.20% -13.5 -1 -1.3 -4 -3.5 -4 -3.6 -24.46% -28.86% 0.51% 4.52% .57% 28% % 64% 6% 12% 0% 年初至今 近一个月 本周 年初至今 近一个月 本周 年初至今 近一个月 本周 股票市场中性(540只) 股票多空(307只) 股票多头(8878只) 图3：敞口策略私募产品收益统计（截至2022.11.11） 资料来源：私募排排网，国信证券经济研究所归纳整理 上周指数增强策略分类下各子策略