高端装备制造业是经济高质量发展的重要支撑,面临国内外复杂环境和大国竞争。二十大报告提出“加快建设制造强国”的任务,高端设备行业应把握自主可控和产业智能化升级两条主线。自主可控方面,关注高端机床、数控刀具、核心基础件、科学仪器等赛道,其中高端机床作为制造之基,是国家战略性物资,需要实现自主化。智能化方面,关注工控、激光设备、流程自动化、新工艺等赛道,随着我国制造业转型升级,这些领域有望迎来快速发展。建议关注科德数控、中钨高新、恒立液压、德龙激光、国茂股份等公司。风险提示包括原材料价格大幅上涨、新兴行业发展不及预期和竞争加剧等。