量化视点2022年第15期：可以利用行业主题型基金复制基准指数吗？

华宝证券发布的《量化视点》系列报告，通过研究如何将PB_ROE模型用于行业轮动、如何将价值成长风格轮动用于指数化投资等方法，为投资者提供了新的投资思路。报告还研究了如何剔除潜在反转行业、如何监测海外市场风险对A股的影响等。在构建FOF组合时，如何构建底仓是一个重要问题。本文借鉴指数复制的思路，通过选取行业主题型基金构建组合，保证其行业配置比例基本与基准指数一致，并获取一定的超额收益。研究结果表明，这种方法可以有效地复制基准指数，同时也能稳定的获得超额收益。