【中信建投交运】快递价格月度数据12月更新：行业及公司价格在电商大促期间成上涨态

【中信建投交运】快递价格月度数据12月更新：行业及公司价格在电商大促期间成上涨态势但涨幅略低于去年同期；申通快递成为本月唯一量和价均实现正增长的公司 线上消费需求呈现较好发展态势，电商渗透率达35%以上，在疫情多地散发及PMI继续放缓的大环境下，线上消费依然助推实物商品网络零售额实现1.2%的同比增长。 虽然疫情政策优化放开后，短期冲击快递网络，但物流网络总体保持韧性，仍需关注后续春节期间劳动力用工压力。 11月行业整体快递价格环比增长幅度不及去年：单票价格9.45元，同比下降0.3%，略低于去年高点，环比增长3.3%；电商件、时效件及国际件价格均有所提升，电商件单价相比10月上涨0.18元至8.1元/件，同比下降4.1%；时效件预估单价14.7元/件，同比增长16.7%。 今年市场电商大促旺季最大特点就是“稳价格、保件量”。 11月份全国快递行业业务量完成103.5亿件，同比下降8.7%，日均环比增长8.5%；业务收入完成978.5亿元，同比下降9.0%，日均环比增长 12%。 根据交通部数据，12月至今全国快递揽收日均3.41亿件，环比下降9%（去年同期下降12.5%）。 行业“价格风向标”义乌地区11月快递价格小幅上涨至2.82元/件，环比上涨1.9%，但同比下降14.4%，同时全国“6元以下快递价格洼地城市”的华东地区与华北地区城市价格大部分上涨0.3-0.5元/件，基本复合市场对旺季价格上调的预期，但华南地区则基本未涨价，全国继续呈现价格区域化特征。 11月下旬全国疫情确诊病例数字陆续上升，致使快递日均件量跌至2.5亿以下低谷，因此11月旺季价格更多起到业务量调节器的作用，除保定因为局部疫情严重影响快递业务外，华东、华北和华南件量普遍与10月件量持平的稳定状态，但大部分城市件量同比呈现负增长。 TOP8快递件量同比增速相较上月继续下滑甚至出现5.3%的负增长，顺丰（+2.9%）＞申通（+2.2%）＞TOP8（-5.3%）>圆通（-6.7%）> 行业（-8.7%）>韵达（-21.4%）；头部快递品牌集中度CR8环比下降1.9pct、同比上涨3pct至82.9。 11月进入旺季市场调价阶段，数据反应出市场各家整体价格策略基本保持同步，虽然环比涨幅不及去年，但各家产品价格带逐渐稳定并产生分层。 （1）环比：韵达(8.2%)>申通(8.1%)>圆通(7.7%)>行业（-0.3%）>顺丰(-9.3%)。 直营模式顺丰的单票价格环比下降；11月加盟制快递公司均出现幅度基本一致的价格提升以应对产能压力，但增长幅度小于去年同期； （2）同比：韵达(21.2%)>申通(6.5%)>圆通(5.1%)>行业（3.3%）>顺丰(-6.0%)。 顺丰单价同比也为负增长；通达系快递的同比价格改善依旧但出现分化，圆通及申通增速下降至个位数，韵达仍保持20%+的增长。