铁矿石日评：震荡上涨
铁矿石2022年12月21日星期三 震荡上涨 一、行情回顾 铁矿石2305主力合约今日收出了一颗上影线0.5个点，下影线9.5个点，实体22.5个点的阳线，开盘价：806.5，收盘价：829，最高价：829.5，最低价：797，较上一交易日收盘涨28.5个点，涨幅3.56%。 二、消息面情况 1、根据Mysteel卫星数据显示，2022年12月12日-12月18日期间，澳大利亚、巴西七个主要港口铁矿石库存总量1127.5万吨，周环比增加48.6万吨，处于今年平均水平。 2、12月7日，河北省制定了《河北省非煤矿山安全专项整治若干措施》，该措施以大幅减少非煤矿山生产系统数量和非煤矿山县数量为目标。据Mysteel调研部分河北中小型矿山，40%的企业表示已收到30万吨以下小型矿山明年不让复产的消息，60%的企业表示暂时未听到30万吨以下矿山不能复产消息。 3、澳大利亚矿业公司CZRResources表示，已将其皮尔巴拉RobeMesa矿区的矿产资源储量增加至4520万吨，增幅20%。据悉，CZR计划将RobeMesa矿山年产量从当前200万吨提升至300万吨，并延长矿山寿命。此外，CZR已计划于2023年3月发布其更新的矿山计划，目前正在进行最终的可行性研究。 4、印度钢铁生产商塔塔钢铁（TataSteel）的英国子公司TataSteelUK宣布了新的高炉改造计划，该公司在塔尔伯特港口拥有两座铁水年产量约为360万吨的高炉，目前将对这两座高炉的三个加热器进行升级改造，该计 划可以使该厂每年减少碳排放约16万吨。这大约相当于10万辆汽车一年的排放量，约5万个家庭的能源排放量。 三、基本面情况 供应方面，12月12日-12月18日期间，澳洲巴西铁矿发运总量2731.5万吨，环比增加304.8万吨。澳洲发 运量2025.0万吨，环比增加175.4万吨，其中澳洲发往中国的量1811.9万吨，环比增加315.1万吨。巴西发运量 706.6万吨，环比增加129.5万吨。中国45港到港总量2528.4万吨，环比增加120.0万吨。本期全球铁矿发运有明显回升，澳巴及非主流发运均有不同程度增加，国内铁矿到港量连续三周增长。河北省制定了《河北省非煤矿山安全专项整治若干措施》，该措施以大幅减少非煤矿山生产系统数量和非煤矿山县数量为目标。据Mysteel调研部分河北中小型矿山，40%的企业表示已收到30万吨以下小型矿山明年不让复产的消息。继续关注供应端的变化情况。 库存方面，截止2022年12月16日，45港进口铁矿库存环比增加14.16万吨至13398.78万吨，疏港量环比 增加6.8万吨至310.05万吨，疏港量连续三周出现增加，但由于近期国内铁矿到港量有小幅增加，港口库存连续两周出现累库，后期继续关注港口库存的变化情况。 需求方面，根据我的钢铁网数据显示，上周247家钢厂高炉开工率75.97%，环比增加0.07%，同比增加7.97%；高炉炼铁产能利用率82.64%，环比下降0.63%，同比增加8.36%；日均铁水产量222.88万吨，环比增加1.72万吨，同比增加23.77万吨，铁水产量有所回升。据统计局数据显示，1-11月我国粗钢、生铁和钢材产量分别为93511万吨、79506万吨和79506万吨，分别同比下降1.4%、下降0.4%和下降0.7%。其中11月粗钢、生铁和钢材产 量分别为7454万吨、6799万吨和10919万吨，分别同比增长7.3%、增长9.7%和增长7.1%。当前随着春节前的冬储补库临近，钢厂库存仍远低于往年同期，近期钢厂仍有一定的采购补库空间，但考虑到钢厂盈利情况依然较差，预计短期铁水产量继续上升的空间有限，继续关注需求端变化情况。 整体来看，本期澳巴发运量和国内到港量均有所增加，铁矿港口库存继续回升，铁水产量止降转增，整体呈现供需双增格局。随着宏观政策转暖和补库预期利好逐步兑现，短期矿价呈现高位震荡走势，需注意价格波动加剧的风险，后期继续关注需求端变化以及海外矿山供应情况。 技术面上，从日线上看，今日铁矿2305主力合约震荡上涨，收复5日均线，技术上处于高位震荡走势。 免责声明 本报告分析师/投资顾问在此声明，本人取得中国期货业协会授予期货从业资格，以勤勉的职业态度，独立、客观地出具本报 告。 本报告清晰准确地反映了本人的研究观点。本人不曾因，不因，也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接收 到任何形式的补偿等。 本公司已在知晓范围内按照相关法律规定履行披露义务。 本报告仅提供给国新国证期货有限责任公司客户使用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户。本公司会授权相关媒体刊登研究报告，但相关媒体客户并不视为本公司客户。本报告版权归国新国证期货有限责任公司所有。未获得国新国证期货有限责任公司书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制、传播，不得以任何形式侵害该报告版权及所有相关权利。 本报告中的信息、意见等均仅供本公司客户参考之用，不构成所述期货合约的买卖价。本报告并未考虑到客户的具体投资目的、财务状况以及特定需求，在任何时候均不构成对任何人的个人推荐。客户应当对本报告中的信息和意见进行独立评估，并应同时考量各自的投资目的、财务状况和特定需求，必要时可就研究报告相关问题咨询本公司的投资顾问。 国新国证期货有限责任公司研发部及其投资顾问认为本报告所载资料来源可靠，但我公司对这些信息的准确性和完整性均不作任何保证，也不承担任何投资者因使用本报告而产生的任何责任。
