铁矿石日评：震荡上涨
铁矿石2022年12月8日星期四 震荡上涨 一、行情回顾 铁矿石2305主力合约今日收出了一颗上影线3个点，下影线0个点，实体24.5个点的阳线，开盘价：765.5，收盘价：790，最高价：793，最低价：765.5，较上一交易日收盘涨11个点，涨幅1.41%。 二、消息面情况 1、海关总署：11月中国进口铁矿砂及其精矿9884.6万吨，较上月增加387.1万吨，环比增长4.1%；1-11 月累计进口铁矿砂及其精矿101609.7万吨，同比下降2.1%。 淡水河谷预计2023年铁矿石产量将在3.1亿吨至3.2亿吨之间，镍产量为16-17.5万吨，铜产量为33.5万吨至37 万吨。 2、本周，唐山主流样本钢厂平均铁水不含税成本为2896元/吨，平均钢坯含税成本3751元/吨，周环比上调 47元/吨，与12月7日当前普方坯出厂价格3630元/吨相比，钢厂平均亏损121元/吨，周环比减少3元/吨。 3、根据《大连商品交易所铁矿石期货业务细则》第五条，现对铁矿石期货可交割品牌进行调整，相关事项具体如下：1.增加太钢精粉、马钢精粉、五矿标准粉、SP10粉为可交割品牌；2.以上新增可交割品牌的品牌升贴水均为0元/吨。调整后的可交割品牌及其升贴水适用于I2312及以后合约。自I2311合约最后交割日后第1个交易日起，我所将按照调整后的可交割品牌及升贴水办理铁矿石期货标准仓单注册。 4、英国自由钢铁集团（LibertySteelGroup）旗下罗马尼亚综合钢铁厂LibertyGalati5号高炉将停产检修，计划于2023年恢复生产。该钢厂计划为此次检修投资1830万列伊（390万美元）。预计检修后，高炉的安全性、稳定性、可靠性和能源利用效率将显著提高。该公司表示，目前全球经济复苏受阻，整个欧洲钢铁需求低迷，现在检修高炉并改进生产流程不会影响其按时交货的进度。 三、基本面情况 供应方面，11月28日-12月4日期间，澳洲巴西铁矿发运总量2613.2万吨，环比增加98.4万吨。澳洲发运 量1923.0万吨，环比增加60.4万吨，其中澳洲发往中国的量1658.8万吨，环比增加32.2万吨。巴西发运量690.3 万吨，环比增加38.0万吨。中国45港到港总量2318.7万吨，环比增加58.3万吨。本期全球铁矿发运明显回升， 澳巴及非主流发运均有增长，国内铁矿到港量也有小幅增加。据海关数据显示，中国11月铁矿砂及其精矿进口9,884.6万吨，环比增长4.1%；1-11月累计进口铁矿砂及其精矿101609.7万吨，同比下降2.1%。继续关注供应端的变化情况。 库存方面，截止2022年12月2日，45港进口铁矿库存环比减少206.83万吨至13277.81万吨，疏港量环比 增加15.73万吨至299.57万吨，疏港量在连续两周回落后出现增加，港口库存在连续五周累库后出现去库，后期继续关注港口库存的变化情况。 需求方面，根据我的钢铁网数据显示，上周247家钢厂高炉开工率75.61%，环比下降1.43%，同比增加5.81%；高炉炼铁产能利用率82.62%，环比增加0.1%，同比增加7.82%；日均铁水产量222.81万吨，环比增加0.25万吨，同比增加22.31万吨，铁水产量在连续六周下降后小幅回升。当前各地行政限产力度不大，12月部分前期检修高炉可能会陆续有复产，钢厂原料虽有少量补库但仍处于低位，随着春节前冬储补库临近，钢厂对原料采购需求趋增，继续关注需求端变化情况。 整体来看，本期澳巴发运量和到港量均有所增加，铁矿港口库存出现去库，铁水产量止降转增，基本面有所好转。当前在地产政策发力和疫情管控进一步优化利好的刺激下，钢厂补库预期继续支撑铁矿价格，短期矿价呈现震荡走势，后期继续关注需求端变化以及海外矿山供应情况。 技术面上，从日线上看，今日铁矿2305主力合约震荡上涨，均线和MACD指标继续开口向上运行，技术上处于震荡偏强走势。 免责声明 本报告分析师/投资顾问在此声明，本人取得中国期货业协会授予期货从业资格，以勤勉的职业态度，独立、客观地出具本报 告。 本报告清晰准确地反映了本人的研究观点。本人不曾因，不因，也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接收 到任何形式的补偿等。 本公司已在知晓范围内按照相关法律规定履行披露义务。 本报告仅提供给国新国证期货有限责任公司客户使用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户。本公司会授权相关媒体刊登研究报告，但相关媒体客户并不视为本公司客户。本报告版权归国新国证期货有限责任公司所有。未获得国新国证期货有限责任公司书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制、传播，不得以任何形式侵害该报告版权及所有相关权利。 本报告中的信息、意见等均仅供本公司客户参考之用，不构成所述期货合约的买卖价。本报告并未考虑到客户的具体投资目的、财务状况以及特定需求，在任何时候均不构成对任何人的个人推荐。客户应当对本报告中的信息和意见进行独立评估，并应同时考量各自的投资目的、财务状况和特定需求，必要时可就研究报告相关问题咨询本公司的投资顾问。 国新国证期货有限责任公司研发部及其投资顾问认为本报告所载资料来源可靠，但我公司对这些信息的准确性和完整性均不作任何保证，也不承担任何投资者因使用本报告而产生的任何责任。
