投资参考

热点聚焦 1、北京时间12月19日凌晨，卡塔尔世界杯决赛落下帷幕，阿根廷队以总比分7：5击败法国队（常规时间 2:2，加时赛1:1，点球大战4:2），时隔36年再夺世界杯冠军，队史第三次捧起大力神杯。阿根廷也成为2002 年以来首支夺得世界杯冠军的南美洲球队。 2、本周全球金融市场大事不断！国内方面，上证50股指期权将于12月19日挂牌交易；富时罗素多个指数成分股变更生效；国内成品油价迎来年内最后一调；中国12月LPR将于12月20日公布；广期所挂牌交易工业硅期货、期权；锂电、医疗器械等多个行业会议将召开。国际方面，欧洲央行将暂停资产购买计划和紧急抗疫购债计划；日本央行将公布利率决议；澳洲联储将公布12月货币政策会议纪要；美国第三季度实际GDP、11月核心PCE物价指数等重磅数据将出炉。 3、据中国证券报，“史上最严”退市新规实施已近两年，效果逐渐显现。今年以来A股已有42家公司被强制退市，创历史新高。其中，有40家公司触及财务类退市情形，占比达到95%。对部分业绩较差的*ST公司而言，2022年年报发布之时，可能就是宣告退市之日。 4、针对网络有关连花清瘟可造成肝损伤、肝衰竭质疑，以岭药业发布关于连花清瘟安全性的声明称，大量科学的临床研究及系统毒理研究均证实连花清瘟产品安全性及有效性。连花清瘟药品说明书针对不良反应有明确体现。 环球市场 1、据中国证券报，今年比特币遭遇断崖式下跌，其他虚拟货币也几乎全军覆没。数据显示，在今年1月2日达到47343美元的年内最高点之后，比特币价格便一路走低，年内累计跌幅已超64%。 2、菲律宾证券交易所将调查涉及PLDT股票交易，交易所官员在12月16日收盘前注意到大量抛售，PLDT当日股价跌逾4%。 宏观 1、商务部表示，中国、美国和欧盟等主要谈判参加方完成《服务贸易国内规制参考文件》国内核准程序，并商定于12月20日共同启动谈判成果在世贸组织生效程序。 2、Wind数据显示，本周央行公开市场将有490亿元逆回购到期，其中周一至周五分别到期20亿元、20亿元、 20亿元、20亿元、410亿元。 3、北京市努力推进复工复产工作，保障民众就医用药，统筹疫情防控和经济社会发展，随着助企纾困“新12 条”等政策措施落地显效，经济有望加快恢复。 4、苏州赴欧包机团已回到国内。此次苏州30个赴欧招商小分队在出访期间，共拜访325个企业和机构，现场签约项目37个，举办（参加）招商交流会29场，合计达成意向投资总额59.54亿美元。 5、辽宁省首发经贸代表团赴韩国、日本抢订单拓市场。该省充分发挥地缘优势和产业优势，瞄准日韩重点市场，组织150余人的政府和企业家代表团，分别从沈阳和大连两地相继出发赴韩国和日本开展为期8天的经贸洽谈活动。 6、香港特区政府财政司司长陈茂波表示，今年香港经济面对较大下行压力，预计收缩3.2%。展望明年，外围环境仍复杂多变、充满挑战，但随着与内地及国际联系往返逐步复常，香港经济有望重拾动力。 7、浙江省第一波疫情预计在明年1月中旬左右迎来高峰，该省强化重点物资储备供应，抗原检测试剂每日产能已提高到1371万人份，预计月底提升到2500万人份；布洛芬颗粒日产量已达4万盒，相关重点药品产能月底前有望进一步提升。 8、国家传染病医学中心主任张文宏对当前疫情防控形势作出最新研判：最近一年新冠病毒所有变异体都集中在奥密克戎家族内，说明病毒变异到今天已趋向稳定，产生传播力更强的病毒越来越困难，疫情正从大流行过渡到季节性、地方性流行。 国内股市 1、据数据宝，上周A股市场情绪整体偏弱，北向资金净流入56.65亿元，已连续六周净流入。以申万一级行业划分，北向资金加仓通信、房地产以及传媒等9个板块。若将时间线拉长，传媒、家电、食品饮料等大消费板块持股量已连续四周增长，成为近1个月北向资金较为青睐的板块。 2、本周国内市场共有75家公司限售股陆续解禁，按最新收盘价计算，解禁市值为1140.21亿元。其中，华峰化学（188.48亿元）、居然之家（153.14亿元）、禾迈股份（125.54亿元）、合盛硅业（124.33亿元）解禁市值均超百亿。 3、本周国内市场将有奔朗新材、基康仪器、康普化学和九菱科技4只新股上市，10只新股申购。其中，华光源海、浙江大农、清越科技、尚太科技均将于周一开启申购。 4、据证券时报，今日，上证50股指期权将在中金所正式上市，首批挂牌共有HO2301、HO2302、HO2303、HO2306、HO2309、HO2312等6个合约。业内专家认为，这一新品种的推出，将推动金融机构创新发展，进一步丰富多层次资本市场产品体系，健全市场化资源配置体制、机制。 5、中信证券表示，政策博弈退潮，静待业绩接力。市场仍将以存量博弈特征下的短期交易为主导，波动依然较大；建议围绕医药医疗、地产产业链和出行链三条内需主线均衡配置，并关注政策定调积极的数字经济主题。 6、中金公司认为，尽管未来几个月经济活动仍或受到疫情干扰，可能使市场前期单边上升面临波动和震荡增加，但市场更多反映的是未来增长预期，近期防疫政策优化以及地产政策加力支持后，明年一季度疫情影响的高峰过后经济可能有更明显修复。 7、中信建投表示，基本面修复尚需耐心等待，市场需要震荡消化。国内疫情冲击仍在继续尚未达峰，美国通胀或仍具黏性，联储态度鹰派，滞胀交易或将维持较长时间。市场仍需震荡消化不利影响。 8、招商证券认为，当前市场进入稳增长扩内需和对明年经济预期改善窗口期，在政策指引和经济复苏预期推动下，短期内经济复苏相关代表指数上证50和“银房家”有望继续表现。 9、据证券时报，日前举行的中央经济工作会议，对当前经济形势和2023年经济工作进行了分析和部署。在学习贯彻中央经济工作会议精神过程中，公募基金公司表示，会议提出的明年首个任务即着力扩大国内需求，明确要“增强消费能力、改善消费条件、创新消费场景”，这极大提振了资本市场信心。基金经理直言，消费是稳经济的“压舱石”。作为“长坡厚雪”赛道，消费板块的长期投资价值突出。 10、据中国证券报，中央经济工作会议召开和美联储年内最后一次加息是上周海内外市场最为关注的话题。尽管从市场表现看，最近一周A股出现波动，但展望后市，机构认为A股修复态势仍将延续，港股市场或面临价值重估，科技成长方向中的景气赛道、地产链、大消费等板块值得配置。 11、据经济参考报，北交所在把好企业上市入口关方面持续从严。自开市以来，北交所累计采取自律监管措施 68项，涉及61家（拟）上市公司和8家中介机构。违规事由主要集中在“信息披露违规”，共有24家。而违规所涉及的对象大部分都是实际控股人、董监高等“关键少数”人员。 12、继首创证券之后，信达证券在过会半年后拿下证监会批文，核准公司公开发行不超过3.24亿股新股。至此，A股上市券商数量有望增至43家，而信达证券也有望成为继东兴证券之后的第二家AMC系上市券商。 13、胡润中国食品行业百强榜发布，贵州茅台以2.4万亿元价值蝉联中国食品行业最具价值企业，同比增长 10%。五粮液价值虽下跌25%，仍以6600亿元位居第二。共有5家白酒企业进入前十，山西汾酒和泸州老窖分 列第五、第六，洋河排名第九。 14、据中国基金报，海外最大中国股票基金摩根基金-中国A股机遇基金11月大举加仓贵州茅台，加仓幅度高达 100%，同时加仓宁德时代4.02%，加仓中国平安7.01%，减持汇川技术4.85%。截至11月底，该基金重仓股包括招商银行、宁德时代等。 15、浙江省委书记易炼红考察阿里巴巴集团时强调，要坚持发展和规范并重，规范资本行为、激发创新活力、增强核心竞争力，在推动发展、国际竞争和造福社会中大显身手，争当规范发展模范生、创新发展领头羊、融通发展服务商支撑者。 16、上汽集团表示，将继续全面推进“纯电、混动、燃料电池”三条新能源技术路线，强化自主核心技术攻关，进一步加快推动新能源汽车产业化发展，预计2025年上汽新能源车在整体销量中占比将达到40%，三年内实现翻番。 17、三峡能源单日发电量首次突破2亿千瓦时。三峡集团表示，12月17日，公司所属三峡能源单日发电量达 2.33亿千瓦时，再创历史新高。 18、工信部和中国工业经济联合会下发通知，公布国家第七批制造业单项冠军及通过复核的第一批、第四批制造业单项冠军企业（产品）名单，宝钢股份冷轧汽车板在列。 19、中国联通将于12月20日-21日召开2022年合作伙伴大会，以“数联千行，智通万家”为主题，与合作伙伴共舞数字经济新蓝海。 金融 1、2022年接近收官，部分基金经理管理的产品净值创新高。1万只非货基金中，588只基金净值在12月创新高。剔除今年成立的次新基金，共有34只主动权益基金净值创新高，其中，缪玮彬的金元顺安元启今年累计回报38.92%居首。 2、多家百亿私募旗下产品阶段性净值反弹强势。数据显示，近期反弹显著的管理人比如景林资产反弹20%以上，主要源于港股和中概股回暖；淡水泉、睿璞、汉和等上涨10%左右，主要受益于大消费、金融地产、港股、互联网等反弹。 3、首批个人养老金129只基金产品出炉，均为养老目标类FOF。分机构来看，华夏基金入选基金数目最多，共有9只基金。业绩方面，华夏养老2045三年等5只目标日期型养老FOF表现出色，成立以来年化净值增长率均在10%以上。 4、今年券结模式基金发行数量创新高。Wind数据显示，截止12月17日，今年以来成立的采用券结模式基金共有202只，易方达品质动能、泉果旭源等今年新发百亿级“爆款”基金背后也有券结模式“身影”。 5、上市近三个月，中证500ETF期权、创业板ETF期权和中证500ETF期权对应合约标的ETF规模增长近280亿元，活跃度上升。业内人士表示，从长远来看，ETF期权新品种将对吸引中长期资金流入，提升市场活力和韧性有重要意义。 6、有投资者称，前期理财产品亏损惨重，客户经理通过个人账户向其转账七千元以弥补部分损失。分析指 出，客户经理自讨腰包为客户理财亏损进行弥补行为属于个人行为，且违反监管规定；此类行为不等于银行“刚性兑付”。 7、由11月债市大跌所引发的理财产品赎回潮仍在持续。个人投资者对净值回撤容忍度偏低，不少投资者开始转向银行存款类、保险等产品，国债、大额存单更是成为香饽饽，一单难求。 8、据证券时报，2022年市场行情一波三折，公募基金清盘速度在加快。Wind数据显示，截至12月18日，以初始基金为统计口径，今年共有216只基金清盘，超过了2019年、2020年的全年数量（133只、174只）。 其中，2022年以来清盘的股票型基金高达51只，创下历年之最。此外，目前还有1000多只徘徊于清盘边缘的“迷你基金”，在全市场逾万只基金中占比10%。 楼市 1、国家统计局原局长邱晓华指出，如果金融“三支箭”能够持续实施，必将有利于改善开发商所面临的问题。建议财政射出“四支箭”，包括：降低商品房销售领域各类税费水平；降低金融机构按揭抵押利率；降低城市土地出售价格，促进房价适当下降等。 2、中信证券预计，2023年一季度起房地产市场基本面开始复苏。当前土地市场位于低位，房地产销售正逐步走向复苏，预计市场拐点即将出现，看好房地产产业链，推荐优秀开发企业。 3、中国社科院城市与竞争力研究中心主任倪鹏飞认为，中国房地产应争取实现“弹跳式软着陆”，顺应着陆换挡转型的发展趋势，抵消市场机遇期快速下行惯性，防范和化解风险，为此必须加大政策力度，让市场机遇期出现反转。 产业 1、据证券时报，近期随着疫情防控政策的调整叠加冬季呼吸道疾病高发期的影响，解热镇痛类药物市场需求大增。资深医药行业分析师周芳（化名）表示，上游原料药企业已经开足马力“三班倒”，下游有部分生产企业以前由于各种原因暂停了产线，最近已经陆续重启，预计大家元旦前就能轻松买到药。 2、交通运输部要求，精准实施疫情防控和保护措施，全面