【中金机械｜自动化】重申跨年品种大家好，我们推荐的品种均在

□□□【中金机械｜自动化】重申跨年品种 大家好，我们推荐的品种均在12月份震荡行情中体现逆势涨幅，我们重申观点如下： □预期反弹，低预期、低估值推荐什么？ □博实股份看好逻辑 ①底层逻辑：从国产替代已至国际领先，战略新品迎来收获期 ②装备+服务双轮启动，盈利能力稳健优秀 ③可转债发行完毕，特种机器人迎行业推广 盈利预测与估值：预计22/23年归母净利润为5.7（+16%）/7.6（+33%）亿元，当前市值对应2023年20x。 □拓斯达看好逻辑 ①底层逻辑：收益东南亚工业产能需求推动 ②各部门强考核，关注盈利弹性释放 盈利预测与估值：预计22/23年归母净利润为1.9（+195%）、3.0（+53%）亿元，当前市值对应2023年22x。 □纽威数控（未覆盖）看好逻辑 ①底层逻辑：盈利能力提升+新能源进军迅速 ②管理团队深耕主业，产能储备上修 盈利预测与估值：根据wind一致，22/23年归母净利润为2.6（+57%）/3.4（+30%）亿元，当前市值对应2023年23x。 □华锐精密看好逻辑 ①底层逻辑：2023年延续量价提升 ②今年IPO产能释放后延，明年预计投放 盈利预测与估值：预计22/23年归母净利润为1.7（+7%）、2.3（+33%）亿元，当前收盘价对应2023年28x。 □欧科亿看好逻辑 ①底层逻辑：合金制品棒材放量，数控刀具量价齐升 ②定增尘埃落地，产能爬坡相对突出 ③股权激励利润目标强考核，盈利能力上行通道 盈利预测与估值：预计22/23年归母净利润为2.7（+20%）/3.4（+29%）亿元，当前收盘价对应2023年28x（定增后）。 □核心资产、中长期性价比推荐什么？ □埃斯顿看好逻辑 ①底层逻辑：工控、机器人、智能制造、数字化全产业链打通，国产工业机器人领军者 ②预期4Q22业绩拐点来临，盈利能力提升 盈利预测与估值：公司2025年远期营收/净利润目标100/10亿元，当前市值对应2025年20x（不考虑折算） □中控技术看好逻辑 ①底层逻辑：流程工业工控巨头，平台化延伸潜力十足 ②短期催化：预期发行GDR并在瑞士上市