爱尔兰：金融部门评估计划-压力测试和系统性风险分析技术说明

爱尔兰 金融部门评估规划 国际货币基金组织的报告没有。22/337 2022年11月 关于压力测试和系统性风险分析的技术说明 这份关于爱尔兰的文件是由国际货币基金组织的一个工作人员小组编写的，作为与成员国定期协商的背景文件。它基于2022年11月2日完成时的可用信息。 本报告的副本可从以下网址向公众提供 国际货币基金组织(imf)92780年出版服务的邮政信箱华盛顿特区20090电话:(202)623-7430传真:(202)623-7201 电子邮件：publications@imf.org网站：http://www.imf.org价格：每份印刷本18.00美元 国际货币基金组织(imf)华盛顿特区 ©2022国际货币基金组织(imf) 爱尔兰 金融部门评估规划 2022年的11月2日 技术报告 压力测试和系统性风险分析 本技术说明由基金组织工作人员在爱尔兰金融部门评估计划的背景下编写。它包含支持FSAP调查结果和建议的技术分析和详细信息。有关FSAP的更多信息，请访问http://www.imf.org/external/np/fsap/fssa.aspx 准备的 货币和资本市场部门 内容 术语表7 执行概要11 的介绍18 自上而下的偿付能力的银行压力测试31 A.偿付能力的银行业压力测试31 B.宏观经济情况31 C.银行业漏洞34 D.基于场景的偿付能力压力测试方法41 E.零售和大型国际银行的敏感性分析55 F.其他国际银行的敏感性分析57 银行流动性风险分析60 A.介绍60 B.流动资产和资金结构61 C.LCR-based流动性压力测试64 D.Cashflow-based流动性压力测试69 E.NSFR-based流动性压力测试75 银行互联性分析76 A.银行间和跨部门网络76 B.国内银行间蔓延78 C.银行——NBFI互联性80 D.跨境银行间蔓延82 银行气候压力测试分析86 A.爱尔兰的气候风险敞口86 B.过渡Sensitivity-based风险压力测试87 C.物理风险基于场景压力测试96 保险业偿付能力压力测试99 A.范围和偿付能力压力测试的样本100 B.偿付能力压力测试场景102 C.资本标准和建模的假设104 D.偿付能力压力测试的结果105 2国际货币基金组织(imf) E.敏感性分析108 保险行业流动性风险分析110 A.中央银行流动性风险分析结果110 B.分析变异的风险保证金111 保险行业气候风险分析113 A.物理风险113 B.过渡的风险117 投资基金LIQUITY压力测试分析119 A.介绍119 B.从基金行业潜在的溢出效应121 C.Liquidity-Stress测试模型121 投资基金压力测试的描述性分析123 A.数据和样本选择123 B.组合成分125 C.救赎的冲击127 投资基金压力测试经验的结果128 A.资金流动性的弹性128 B.流动性缺口130 C.投资基金流动性压力测试分析结论131 数据 1.金融行业概述19 2.银行流动性和资本状况20 3.COVID-19Pandemic-Related支付救援21 4.银行的盈利能力22 5.信用贷款投资组合的质量23 6.信贷质量的CRE和中小企业领域25 7.银行融资条件年代26 8.银行气候风险敞口28 9.压力测试框架30 10.圣宏观经济情况32 11.样本银行资产负债表分解34 12.按地区和细分市场划分的银行信用风险和质量36 13.分期贷款38 14.贷款延期38 15.责任构成39 16.样本银行证券资产40 17.偿付能力压力测试框架的结构42 18.PD的预测45 19.使用坑和TTCPDs风险权重和供应47 20.利率估计投资组合50 21.的Bank-facingCOVID-19支持措施55 22.浓度分析57 24.其他国际银行的敏感性分析方法59 25.其他国际银行基于敏感性的压力测试结果60 27.银行合同现金流和资金配置文件63 28.流动性指标64 29.电感电容电阻测量组件65 30.LCR-Based压力测试的结果68 31.平衡能力70 32.资产累赘71 33.Cashflow-Based压力测试的结果74 34.NSFR发展75 35.方法——NSFR压力测试76 36.NSFR压力测试的结果76 37.银行间和Bank-NBFI网络77 38.总资产的金融工具80 39.关联度分析82 40.跨国互联性83 41.跨境银行间传染分析结果85 42.方法——过渡的风险89 44.银行资本的影响下碳排放税的冲击94 45.银行转移风险敞口96 46.冲击校准——物理风险97 47.物理风险——宏观经济情况98 48.物理风险分析的结果99 49.保险风险分析的组成部分100 50.自己的资金和长期的保证措施101 51.保险偿付能力ST-Valuation影响107 52.保险偿付能力ST-Solvency影响108 53.保险偿付能力ST-Sensitivity分析109 54.保险流动性风险111 55.保险公司的变异追加保证金113 56.保险公司的物理气候风险——自然灾害114 57.保险公司的物理气候风险——参数化方法116 58.保险公司的行业风险敞口118 59.保险公司转型的风险119 60.爱尔兰注册固定收益基金的投资组合构成126 61.HQLA缓冲区——爱尔兰注册的固定收益基金126 62.RCR和弹性的基金129 63.流动性缺口和软131 表 1.建议16 2.银行系统20 3.PD组合映射43 4.利率组合映射49 5.基于场景的压力测试的结果54 6.电感电容电阻测量压力测试参数67 7.基于现金流的压力测试参数72 8.估计爱尔兰公司的预期违约频率90 9.公司资产负债表和脆弱性指标的预测90 10.保险压力测试规范103 11.投资基金在晨星的数据可用性123 12.投资基金的压力测试样品124 13.流动性的重量125 14.ES和VaR模型的平均赎回冲击128 附录 I.风险评估矩阵133 II.房价的发展135IIIPD卫星模型的估计137 IV.利率卫星模型的估计140 V.银行物理风险分析的冲击校准142 VI.银行业压力测试矩阵(STeM)144 VI.银行业压力测试矩阵(STeM)144 VII.保险行业压力测试矩阵(STeM)151 VII.保险行业压力测试矩阵(STeM)151 VIII.投资基金流动性压力测试矩阵（STeM）154 VIII.投资基金流动性压力测试矩阵（STeM）154 IX.保险行业利率场景155 X.投资基金类别对应表156 XI.软的一系列冲击的场景158 XII.异质性方法下的RCR和流动性短缺160 年引用161 术语表 ac摊余成本ae资产累赘 asf提供稳定的资金资产管理资产 国际清算银行国际清算银行 bma贝叶斯模型平均个基点基点 BSCR基本偿付能力资本要求CAR资本充足率 cbi爱尔兰中央银行建行资金保护缓冲ccyb反周期缓冲cet1核心股本一级 CFLST基于现金流的流动性压力测试COREP通用报告框架 cre商业地产 退休研究中心监管资本要求(欧盟)全封闭中央统计局 ea欧元区 含铅暴露在默认 eba欧洲银行业管理局欧洲央行欧洲中央银行edf的预期违约频率 EIOPA欧洲保险和职业养老金管理局EMIR欧洲市场和基础设施监管 eof资格的基金欧盟欧盟 finrep财务报告框架该国金融部门评估项目 fsb金融稳定委员会阵线公允价值 fvc汽车金融公司 FVOCI公允价值计入其他综合收益FVTPL公允价值计入损益外汇汇率 公认会计原则公认会计原则国内生产总值国内生产总值 gfc全球金融危机 gfm全球宏观财政模型hqla优质流动性资产如果投资基金 iifa国际投资基金协会 国际货币基金组织的国际货币基金组织(imf) IRB基于内部评级（方法）银行账簿中的IRRBB利率风险LCR 流动性覆盖率 乐金显示器给违约损失 大规模集成电路不那么重要的机构 ltg长期保证兆市场化金融 mfi货币金融机构mcr最低资本金要求mmf货币市场基金nbfi非银行金融机构nfc非金融企业 NGFS绿色金融体系网络NII净利息收入尼姆净利差 不良贷款不良贷款 nsfr净稳定融资比率ofi其他金融机构 ORSA自身风险和偿付能力评估OSII其他系统重要性机构PEPP大流行紧急购买计划PD违约概率 坑时间点 qrt定量报告模板ram风险评估矩阵 reit房地产投资信托基金rfr无风险利率 行世界其它地区 rsf需要稳定的资金 风险加权资产风险权重 rwd风险重量密度 可控硅偿付能力资本要求如果重要的机构 中小企业中小企业特殊目的实体 spv专用汽车圣压力测试ste短期锻炼 阀杆压力测试矩阵 td自上而下(压力测试)tntechnicalNote ttc贯穿整个周期 可转让证券集体投资的UCITS承诺英国联合王国 美国美国 弗吉尼亚州波动调整 报告《世界经济展望》 执行概要1 FSAP是在爱尔兰金融部门快速发展和全球经济不确定性加剧的背景下举行的。自全球金融危机以来，爱尔兰金融格局发生了重大变化，创新和快速增长的国际金融部门与零售银行业之间的分歧越来越大，零售银行业一直在整合，面临全球金融危机后的运营限制以及来自非银行参与者的日益激烈的竞争。与此同时，全球大流行和英国脱欧都在整个经 济中留下了不平衡的痕迹，而公众支持的放松也存在风险，这减轻了COVID-19冲击对经济的影响。展望未来，各种持续和新出现的风险，例如供应瓶颈引发的持续通胀压力以及乌克兰战争，可能会阻碍复苏，并放大对下行冲击的脆弱性。 银行业以强劲的基本面度过了疫情，尽管仍然存在一些脆弱性。虽然疫情对经济造成了重大冲击，但银行继续保持强劲的资本和流动性缓冲。展望未来，零售银行的盈利能力挑战和长期抵押贷款拖欠、CRE部门的高敞口以及大型国际银行的大量表外敞口可能使银行面临国内和跨境挑战。 爱尔兰保险公司在COVID-19大流行期间也被证明具有弹性，尽管其全部影响还有待观察。偿付能力比率的主要驱动因素是金融市场估值和利率变动，影响保险公司的投资组合和负债估值。COVID-19导致一些非寿险业务线的索 赔激增，最明显的是业务中断和活动取消，这被汽车和责任索赔的减少部分抵消。爱尔兰人寿保险索赔已经减弱，反映了Covid死亡的年龄特征，但有美国死亡风险的再保险公司受到的实质性影响更大。 疫情及其后果将如何进一步影响该行业仍存在不确定性，特别是在以下方面：进一步的市场波动和投资者情绪的潜在变化、经济下行风险、“长期COVID”对死亡率和发病率的影响，以及大流行对未来失效率和保费收入的影响。 FSAP进行了一套全面的压力测试和风险分析，以评估爱尔兰银行，保险和投资基金部门的弹性和脆弱性。银行业分析使用基于情景的压力测试来评估零售和大型国际银行的弹性，同时对其他国际银行（均为LSI）应用简化的敏感性测 试。银行风险分析还包括流动性压力测试和传染分析，评估国内和跨境银行间风险敞口，以及银行与非银行金融机构之间的国内和跨境跨部门互联互通。银行分析 1本技术说明（TN）由XiaodanDing，TaraIyer（均为MCM），AnnaShabunina（EUR）和TimoBroszeit（专家）编写。该团队感谢爱尔兰中央银行（CBI）和欧洲中央银行（ECB）在这项工作中的出色合作。 包括对该部门面临的气候变化相关风险（包括转型和物理风险）的评估。保险压力测试涵盖偿付能力、流动性以及气候物理和转型风险。这些分析使用了自上而下和自下而上的方法，并听取了（再）保险公司的意见。投资基金的压力测试分析评估了投资基金行业的流动性弹性，重点关注面临严重但合理的赎回冲击时潜在的流动性错配。 基于情景的银行偿付能力压力测试证实了该行业对严重宏观经济冲击的抵御能力，同时揭示了随着经济摆脱与大流行相关的政策支持而存在的脆弱