融资净买入额锐减至近半月最低位

第1页 / 共4页 融资融券 本刊视点： 2016-03-02星期三 星期五 一线监控·融资融券 融资净买入额锐减至近半月最低位 受益于周一的超预期降准新闻，1日早间盘面直接企稳，在地产、有色板块的带动下撑起了整个盘面。不过相对于主板护盘的表现来说，真正引领今天盘面走出V形反转的却是创业板下午的异军突起，消息面降准所引发的效应其实更多对冲了高开后的派发。盘面上看，周二早盘时创业板指数弱势下跌，资金更多博弈于主板，但下午13:30分，创业板快速拉升，30分钟内拉升近4%，振幅近90点，瞬间将市场情绪逆转，个股也纷纷翻红。我们认为，市场目前的情绪依然是被创业板所主导，然这一次创业板的异动更像是局部超跌后的反抽，暂不具备底部信号，后市仍需观察。 纵观盘前消息面，受季节性因素影响，生产活动有所收缩，2月中国官方及财新制造业PMI双双回落。其中，官方制造业PMI为49.0%，创逾3年新低；财新制造业PMI为48.0，创5个月以来新低。同时，1日晚间部分券商接到相关通知，对两融政策进行调整。国泰君安率先发布通知称，已上调融资融券折算率，平均股票折算率约为56.2%，主要针对蓝筹股、成长股及业绩稳定的股票。此外，2015年创业板上市公司平均净利增28%，为近5年最高。 行业和概念方面，发改委印发《关于促进绿色消费的指导意见》，指出将继续推广高效节能电机 、节能环保汽车、高效照明产品等节能产品。加大新能源汽车推广力度，加快电动汽车充电基础设施建设。目前已有不少电机企业向新能源汽车领域进军，相关上市公司：大洋电机、江特电机。此外，2016年中国糖业发展国际论坛将于3月11日举行，届时将通报2015/16年制糖期食糖产销、政策等相关情况。受厄尔尼诺影响，巴西、印度、中国等食糖主产国产量明显下降，全球糖市将出现六年来首次供应缺口，糖价有望继续上涨。相关上市公司：南宁糖业、贵糖股份。 操作上，关注有业绩支撑的小盘绩优股，由于创业板整体估值过高，标的方面往主板小盘上倾斜。在大环境不佳的情况下，低估值的业绩高增长标的可能得到资金抱团取暖。 第2页 /共 6页 融资融券 融资净买入额锐减至近半月最低位 两市多空系数持续缩减，当前数值缩至-0.0385，融资净买入额大幅缩减，多方力量依旧较弱，两市融资余额三连降：上交所融资余额报5010.42亿元，较前一交易日减少88.96亿元；深交所融资余额报3498.3亿元，减少77.95亿元；两市合计8508.72亿元，减少166.91亿元。 从数据上看，融资买入额持续大幅缩减，期间净买入额维持低位，多头力量依旧弱势：融资买入额较前一日骤减10.96%至328.46亿元，处于近两周最低位水平；融资净买入额大幅缩减至-166.91亿元，数值为近半月最低；融券卖出量为0.28亿股，数值仍处于低位水平。 操作上，建议投资者借助超跌后的反弹以及政策维稳的动力，逢高继续压低仓位。可留意各类涨价概念、以及传统流动性受益概念在流动性宽裕大背景下的结构性行情。 两融看市 第3页 /共 6页 融资融券 股票名称 股票代码 多空系数 方向判断 力度 理由 今日新晋 德力股份 002571 0.2049 看多 ★★★ 多空系数由负转正4日且数值处于近期高位，融资买入额持续稳定增加，多头力量强大，后市上涨空间可期！ √ 【德力股份：多空系数创近3月新高】 双融揭秘：002571德力股份多空系数由负转正4日且数值处于近期高位，融资买入额持续稳定增加，多头力量强大，后市上涨空间可期！ 消息触发：公司转型打造泛娱乐文化平台，影视传媒是平台转型中的一个组成部分，公司虽拟转让派格传媒股权，但公司15年下半年新投资了北京天悦东方影视传媒，该公司定位是基于IP泛娱乐转化，与公司的战略吻合。未来不排除通过投资、并购、设立等方式参与影视文化产业。 两融点将 第4页 /共 6页 融资融券 移仓位。 1、第三批自贸区呼之欲出 多个省份积极筹备 据分级基金网（www.jijinb.com）消息，媒体报道，已有河南、山东、重庆、浙江、陕西等省（直辖市）向有关部门递交了建设第三批自贸区的申请。部分申报地区不仅将其列入今年工作，还公布了自贸区规划。商务部研究院前院长霍建国认为，实践证明上海自贸区 的试验和第二批的扩围带来了积极效果；在区域选择上，第三批自贸区应该会兼顾中西部发展和扩大开放需要。自贸区扩围有利于促进形成高水平的对外开放新格局，激活中国经济的增长动能。若上述省份的自贸区申请获批，将直接促进当地港口和贸易行业发展。 相关上市公司：重庆港九（600279）、宁波港（601018） 2、全球糖市或现供应缺口 制糖业有望持续景气 据分级基金网（www.jijinb.com）消息，2016年中国糖业发展国际论坛将于3月11日举行，届时将通报2015/16年制糖期食糖产销、政策等相关情况。受厄尔尼诺 影响，巴西、印度、中国等食糖主产国产量明显下降，国际主要糖业机构预计，全球糖市将出现六年来首次供应缺口，缺口规模可能超预期。机构认为，白糖 已经进入减产周期，需求保持稳定增 长致使库存去化加速，糖价有望继续上涨，制糖业景气将持续。 相关上市公司：南宁糖业（000911）、贵糖股份（000833） 今日“股事” 第5页 /共 6页 融资融券 3、绿色消费指导意见印发 电机企业或双重受益 据分级基金网（www.jijinb.com）消息，发改委日前印发《关于促进绿色消费的指导意见》，指出将继续推广高效节能电机 、节能环保 汽车、高效照明产品等节能产品，到2020年，能效标识2级以上的空调、冰箱 、热水器等节能家电市场占有率达到50%以上。加大新能源汽车推广力度，加快电动汽车充电基础设施建设。目前已有不少电机企业向新能源汽车领域进军，无论是高效节能电机的推广，还是新能源汽车销量的增长，都有望给这些公司带来新的市场增量。 相关上市公司：大洋电机（002249）、江特电机（002176） 4、专利封锁打破 助推国内钕铁硼出口 据分级基金网（www.jijinb.com）消息，近日美国专利和商标局做出终审书面裁决，裁定日立金属两项专利中涉诉的全部权利要求无效，该诉讼由我国稀土永磁 产业技术创新战略联盟提起。日立金属为全球最大的烧结钕铁硼生产销售企业，拥有600余件相关专利。此次国内诉讼获胜，有望打破日立金属针对中国企业的专利封锁，减少专利抽成费用。数据显示，目前我国每年钕铁硼类产品出口量约3万吨，占总产量占比不到三成。专利封锁打破后，有望助推国内钕铁硼产品出口。 相关上市公司：中科三环（000970）、宁波韵升（600366） 、 股票名称 股票代码 推荐时间 荐股理由 投资收益 操作 罗顿发展 600209 2016/2/23 罗顿发展获大股东一致人增持123万股 4.02% 持有 德力股份 002571 2016/3/2 公司转型打造泛娱乐文化平台 0.00% 调入 操作建议 第6页 /共 6页 融资融券 注：请注意仓位及风险控制，超过止损线请及时平仓。 【免责申明】 本内参所涉及个股不作为推荐使用，仅供参考！股市有风险，投资需谨慎！ 说明：融资融券交易预示投资者对市场看多看空预期！投资是群体性行为，当投资者逐步由悲观转向乐观时，尽管同期大盘未见显著上涨、甚至小幅向下，但通过两融数据测算的多空系数等结果显示，市场情绪正在逐步乐观、资金正在不断流入，这是看多力量不断累积的强烈信号！ 随后，乐观预期会推升行情走高；当上涨趋势形成时，市场行情进一步加强了市场的看多势头，资金持续进入，多空系数与价格都节节攀升； 当价格稳步高企的时会发现，多空系数数值不断变小甚至变为负数，显示着市场做多力量减弱，甚至开始出现了资金流出，这代表了多方力量的逐渐衰竭。 从种种历史数据中，我们可以看到，融资融券交易的多空系数的方向与大小的微妙变化，大多时期是市场走势的先行指标，与市场走势相互作用、相互映证。