融资融券：融资净买入额缩至近半月最低位

第1页 / 共4页 融资融券 本刊视点： 2016-01-28星期四 星期五 一线监控·融资融券 融资净买入额缩至近半月最低位 27日，随着周二盘面破位下跌，A股再度出现悲观预期，以至于在外围股市全面反弹的情况下，沪深两市依然大幅下挫。直至尾盘，权重股拉升稳定住局面。盘面上最大的亮点要属于沪股通资金的持续稳定的流入，无论是早盘的连续下跌还是下午一开盘的跳水，沪股通资金都呈现强劲的流入趋势。但是下午的反弹拉升至零轴附近再度回落，说明进场资金依然有所保留，这与之前几轮股灾尾盘大幅度拉升是有区别的，说明弹性在下降，跟进抄底的资金量在减少，或者说是预期在减弱。 纵观盘前消息面，2016年中央一号文件发布，推进农业供给侧结构性改革，而近期农业股较为强势，又逢市场深V反抽，因此农业股极有可能成为接下来大盘反抽的主力板块之一；同时，沪股通流入45亿元，外资抄底再现，但并不能看作是A股反弹的逻辑，沪股通资金流向对于行情趋势仅具有一定的指引作用；此外，两融余额连降18日，仅余9500亿，在市场单边下跌背景下，个股股价持续下跌，融资余额占流通市值比例较高的股票将面临更大的压力。 行业和概念方面，继1月6日首次提价每吨300元后，26日钛白粉龙头四川龙蟒再度涨价，每吨最高调涨300元，幅度近3%，超出市场预期，其它企业也将陆续跟涨。由于行业库存偏低和部分产能退出，钛白粉市场正迎来行业经营拐点。关注相关上市公司：佰利联、安纳达。此外，国务院新闻办公室27日发表《中国的核应急》白皮书，并就此召开新闻发布会。国家国防科技工业局局长许达哲在会上表示，积极支持壮大发展相关的核能装备研制开发企业和核电单位。核电投资体量巨大，有望对经济增长带来较大的拉动作用，核电重启是大概率事件，核电装备企业迎来良好发展期。相关上市公司：东方电气、中核科技。 操作上，建议投资者采取深跌进场，反弹兑现的交易模式，不轻易长拿股票，尤其是目前个股活跃度在下降，尽量不做追涨行情，把握超跌的修复为主。 第2页 /共 5页 融资融券 融资净买入额缩至近半月最低位 两市多空系数再度缩减至-0.217，多空双方交易热情依旧萎靡：两市融资余额十八连降 深市余额跌破4000亿。上交所融资余额报5589.49亿元，较前一交易日减少141.05亿元；深交所报3920.46亿元，减少101.58亿元；两市合计9509.95亿元，减少242.63亿元。 从数据上看，多空双方力量均有所回升，但两融交易热情依旧低迷：融资买入额在持续4日缩减之后小幅回升13.95%至385.63亿元，融资净买入额持续18日为负值，且数值大幅缩减至-242.62亿元，数值处于近半个月最低位，多方力量整体依旧薄弱；融券卖出量为0.29亿股，数值仍处于低位水平。 操作上，市场经过短期大幅下跌，大部分个股都已经超跌，但整个大势比较悲观，且市场量能不济，建议投资者下面每跌100点的整数位可以尝试轻仓做T。 两融看市 第3页 /共 5页 融资融券 移仓位。 1、国常会推动中国制造2025与互联网+融合发展 据分级基金网（www.jijinb.com）消息，27日召开的国务院常务会议决定推动《中国制造2025》与“互联网+”融合发展。会议指出，要以推进数字化、网络化、智能化制造为抓手，加快构筑自动控制与感知技术、工业云与智能服务平台、工业互联网等制造业新基础，培育制造业新模式、新业态、新产品。机构认为，互联网和传统工业的融合将成为中国制造新一轮发展的制高点，智能制造将是未来主攻方向，看好数据采集、数据传输、数据分析等三大环节投资机会。据GE测算，应用工业互联网后，企业效率可提高约20%，成本可下降约20%。 关注相关上市公司：东土科技（300353）、川仪股份（603100） 2、钛白粉龙头再度提价 行业景气度持续改善 据分级基金网（www.jijinb.com）消息，继1月6日首次提价每吨300元后，26日钛白粉龙头四川龙蟒再度涨价，每吨最高调涨300元，幅度近3%，超出市场预期，其它企业也将陆续跟涨。由于行业库存偏低和部分产能退出，钛白粉市场正迎来行业经营拐点。 关注相关上市公司：佰利联（002601）、安纳达（002136） 3、一号文件公布 加大农业供给侧结构性改革 改革开放以来指导“三农”工作的第18份中央一号文件发布。文件重点提出，将今日“股事” 第4页 /共 5页 融资融券 加大创新驱动力度，推进农业供给侧结构性改革，加快转变农业发展方式。中央农村工作会议强调“提高农业供给体系质量和效率”和“保障国家粮食安全”都为农产品的质量提出了更高的要求。在我国已出台农药化肥用量零增长政策、农药残留问题依然严重的背景下，生物农药和生物肥料将迎来推广的契机。 相关上市公司：金正大（002470）、和邦生物（603077） 4、国防科工局：积极支持壮大核能装备研制开发企业 据分级基金网（www.jijinb.com）消息，国务院新闻办公室27日发表《中国的核应急》白皮书，并就此召开新闻发布会。国家国防科技工业局局长许达哲在会上表示，积极支持壮大发展相关的核能装备研制开发企业和核电单位。关于内陆核电发展的问题，根据能源需求，正在论证当中。目前我国已与30个国家签订双边核能合作协定。在经济下行压力较大的情况下，稳增长还需要切切实实的投入，而核电投资体量巨大，有望对经济增长带来较大的拉动作用，核电重启是大概率事件，核电装备企业迎来良好发展期。 相关上市公司：东方电气（600875）、中核科技（000777） 、 股票名称 股票代码 推荐时间 荐股理由 投资收益 操作 科士达 002518 2016/1/22 十三五充电设施奖励政策出台，科士达直接受益 4.16% 持有 水晶光电 002273 2016/1/26 三星在美国成立VR内容工作室，虚拟现实爆发 2.00% 持有 中源协和 600645 2016/1/27 中源协和拟斥资4129 万参股生物科技公司 -2.52% 持有 注：请注意仓位及风险控制，超过止损线请及时平仓。 操作建议 第5页 /共 5页 融资融券 【免责申明】 本内参所涉及个股不作为推荐使用，仅供参考！股市有风险，投资需谨慎！ 说明：融资融券交易预示投资者对市场看多看空预期！投资是群体性行为，当投资者逐步由悲观转向乐观时，尽管同期大盘未见显著上涨、甚至小幅向下，但通过两融数据测算的多空系数等结果显示，市场情绪正在逐步乐观、资金正在不断流入，这是看多力量不断累积的强烈信号！ 随后，乐观预期会推升行情走高；当上涨趋势形成时，市场行情进一步加强了市场的看多势头，资金持续进入，多空系数与价格都节节攀升； 当价格稳步高企的时会发现，多空系数数值不断变小甚至变为负数，显示着市场做多力量减弱，甚至开始出现了资金流出，这代表了多方力量的逐渐衰竭。 从种种历史数据中，我们可以看到，融资融券交易的多空系数的方向与大小的微妙变化，大多时期是市场走势的先行指标，与市场走势相互作用、相互映证。