【天风电新】欣旺达拿沃尔沃定点，海外大客户再下一城

【天风电新】欣旺达拿沃尔沃定点，海外大客户再下一城-1203———————————事件欣旺达于近日收到了沃尔沃关于向其供应电池电芯产品的定点通知。分析我们预计此次沃尔沃定点系纯电产品且为一供，预计24年开始供应，期限预计在6年左右，我们预计年供货量在10G左右。公司此前拿到【大众HEV项目】定点，此次再增【沃尔沃纯电项目】定点，一再打破市场对公司无海外大客户定点背书的认知，同时也展示出公司在新一轮海外客户定点中的领先进展， 有望助力公司在24年以后的全球市占率竞争。投资建议我们预计公司明年实现归母净利润20亿元，对应当前估值22X，看好公司凭借快充优势在动力市场持续放量提份额（持续突破客户），储能市场逐渐起量（电芯今年1G，明年5G），叠加规模效应带来利润率提升，继续保持重点推荐。