【天风电新】欣旺达拿沃尔沃定点，海外大客户再下一城

【天风电新】欣旺达拿沃尔沃定点，海外大客户再下一城-1203 ——————————— □事件 欣旺达于近日收到了沃尔沃关于向其供应电池电芯产品的定点通知。 □分析 我们预计此次沃尔沃定点系纯电产品且为一供，预计24年开始供应，期限预计在6年左右，我们预计年供货量在10G左右。 公司此前拿到【大众HEV项目】定点，此次再增【沃尔沃纯电项目】定点，一再打破市场对公司无海外大客户定点背书的认知，同时也展示出公司在新一轮海外客户定点中的领先进展，有望助力公司在24年以后的全球市占率竞争。 □投资建议 我们预计公司明年实现归母净利润20亿元，对应当前估值22X，看好公司凭借快充优势在动力市场持续放量提份额（持续突破客户），储能市场逐渐起量（电芯今年1G，明年5G），叠加规模效应带来利润率提升，继续保持重点推荐。