金利丰金融二零二二年中期报告

目录 2 公司资料 3 财务摘要 4 管理层讨论及分析 18 简明综合损益及其他全面收益表 20 简明综合财务状况表 22 简明综合权益变动表 23 简明综合现金流量表 24 中期简明综合财务报表附注 53 其他资料 公司资料 董事局 执行董事 百慕大法律顾问 ConyersDill&Pearman 朱沃裕先生（主席） 李月华女士（行政总裁）朱俊浩先生 何志豪先生 独立非执行董事 刘文德先生 罗妙嫦女士赵善能先生 公司秘书 吕振邦先生 审核委员会 刘文德先生（主席）罗妙嫦女士 赵善能先生 薪酬委员会 罗妙嫦女士（主席）刘文德先生 赵善能先生 提名委员会 赵善能先生（主席）刘文德先生 罗妙嫦女士 核数师 香港立信德豪会计师事务所有限公司 香港 干诺道中111号永安中心25楼 主要往来银行 香港上海汇丰银行有限公司 东亚银行有限公司创兴银行有限公司恒生银行有限公司 中国工商银行（澳门）股份有限公司 香港 中环康乐广场8号交易广场一座2901室 注册办事处 ClarendonHouse 2ChurchStreetHamiltonHM11Bermuda 香港主要营业地点 香港中环 皇后大道中99号中环中心72楼 主要股份过户登记处 MUFGFundServices(Bermuda)Limited 4thfloorNorthCedarHouse41CedarAvenue HamiltonHM12Bermuda 香港股份过户登记分处 卓佳雅柏勤有限公司 香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 股份代号 1031 网址 http://www.kingston.com.hk 财务摘要 •截至二零二二年九月三十日止六个月（“本期间”）之营业额较去年同期（“去年同期”） 约913,132,000港元增加约3%至约940,235,000港元。 •本期间溢利较去年同期约2,478,000港元减少约26.4%至约1,823,000港元。该减少主要由于本期间向客户垫付保证金融资的减值亏损约662,691,000港元（去年同期：约568,226,000港元）。 •本期间之每股盈利较去年同期约0.0143港仙减少约26.4%至约0.0105港仙。 管理层讨论及分析 本人谨代表金利丰金融集团有限公司（“本公司”）董事局（“董事局”）欣然宣布本公司及 其附属公司（统称“本集团”）截至二零二二年九月三十日止六个月（“本期间”）之中期业绩。 概览 本集团主要业务为提供全面金融服务，包括证券经纪、包销及配售、保证金及首次公开发售（“首次公开发售”）融资、企业财务顾问服务及期货经纪服务。本集团亦在澳门提供博彩及酒店服务。 本集团于本期间录得未经审核总收益约940,235,000港元，较截至二零二一年九月三十日止六个月（“去年同期”）约913,132,000港元增加约3%。 于本期间，未经审核溢利约为1,823,000港元，较去年同期约2,478,000港元减少约26.4%。减少主要由于本期间向客户垫付保证金融资的减值亏损约662,691,000港元（去年同期：约568,226,000港元）。于本期间，每股基本盈利较去年同期约0.0143港仙减少约26.4%至约0.0105港仙。 业务及财务回顾 二零一九年新型冠状病毒（“COVID-19”）疫情已蔓延至全球，并拖累全球经济增长及各国之供应链。于二零二二年九月，美国联邦储备宣布第三次加息0.75%，而联邦基金利率上调至3%至3.25%之间，创下14年来新高位。 面对高通胀及美国联邦储备大幅加息等不明朗因素，美元升值及美元指数高企吸引资本流入美元，导致港元疲弱。香港金融管理局已入市，买入港元及售出美元。香港银行系统之总结余下跌至接近1,000亿港元之水平。此外，中美持续紧张局势及俄乌战争已导致香港股票及债券市场出现更大波动。香港股市于二零二二年步入高位后，随即面对多项不明朗因素，令恒生指数于二零二二年九月三十日下跌至17,016点之低位，创下11年来之新低。 管理层讨论及分析 业务及财务回顾（续） 中国经济增长及地缘政治环境之不明朗因素以及人民币兑美元贬值之忧虑对香港股市及 本地收购合并（“并购”）市场产生负面影响。根据BloombergL.P.之公开研究，于二零二二年首九个月，香港市场之企业并购交易数目为128宗，相比二零二一年同期则有210宗，下跌约39.05%；而企业并购交易之交易金额由二零二一年首九个月之1,188.70亿美元上升至二零二二年首九个月之1,263.00亿美元，但仍远低于二零二零年首九个月之1,404.10亿美元。 此外，自COVID-19爆发以来，首次公开发售市场受到重大影响。根据联交所二零一八年及二零二一年年度年报及联交所于二零二二年九月发布之每月市场概况，新上市数目由二零一八年之218家下降至二零二一年之98家（跌幅约55.04%），并于截至二零二二年九月三十日止九个月继续下降至56家。截至二零二二年九月三十日止九个月，集资总额较二零二一年同期减少74.4%至731.60亿港元。根据德勤有限公司所发布“2022上半年中国内地及香港IPO市场回顾与前景展望”，香港之集资总额跌出五大，排行全球第九。 证券经纪、包销及配售服务为本集团主要收入来源。本集团亦提供保证金及首次公开发售融资服务，以配合其证券经纪服务。然而，金融市场波动推动市场重估资产估值，整体投资气氛变得审慎。由于上述市场气氛欠佳及经济前景不明朗，本集团将继续就提供该等融资业务采取审慎态度。 另一方面，本集团亦于澳门从事酒店及博彩业务。于COVID-19爆发期间，中国多个城市实施旅游限制，导致访澳旅客人数减少。根据澳门博彩监察协调局发布及更新之“二零二二年及二零二一年每月博彩毛收入”报告，截至二零二二年九月三十日止九个月，澳门之累计总收益约为318.19亿澳门元，较二零二一年同期减少约53.1%。此外，澳门六大博彩牌照之公开招标程序已于二零二二年九月开始，招标程序预期将于年底前完成。对澳门旅游业及博彩业之负面影响何时结束及其何时全面恢复至疫情前之水平仍未能确定。 管理层讨论及分析 业务及财务回顾（续） 据观察，本集团经营所在营商环境面临前所未有之重大挑战及不确定性。COVID-19疫 情持续，且近期并无显着改善迹象，其由上述不明朗因素造成之社会及经济影响属重大且于一段长时间内可能仍然存在。 证券经纪、包销及配售 证券经纪、包销及配售服务为本集团主要收入来源之一。本集团处理股权及股权相关证券配售之发起、组织及营销，并向客户提供切合其融资需要之全面解决方案。本集团成功担当各行各业上市公司配售代理及包销商之重要角色。 中国经济增长及地缘政治环境之不明朗因素以及人民币兑美元贬值之忧虑对香港股市及本地收购合并市场产生负面影响。 于本期间，本集团于此分类录得收益约14,577,000港元（去年同期：约11,109,000港元），较去年同期增加约31%，同时占本集团金融服务分类收益约1%（去年同期：约1%）及本集团总收益约1%（去年同期：约1%）。 保证金及首次公开发售融资 业务模式 本集团亦提供保证金及首次公开发售融资服务，以配合其证券经纪业务。在本集团开立保证金账户之客户获提供保证金融资，以便其运用借入资金购买证券，进行杠杆投资。首次公开发售融资乃指向客户授出贷款以供认购首次公开发售之股份。 授出贷款的主要条款 于二零二二年九月三十日及二零二二年三月三十一日，向客户垫付保证金融资须应要求偿还，并按港元最优惠利率（“P”）加3厘至6厘之平均利率计息。保证金客户须向本集团抵押证券抵押品，以就于认可证券交易所买卖证券获取信贷融资。授予彼等之信贷融资金额根据本集团管理层制订之保证金借贷政策按证券之贴现市值厘定，且本集团备有一份按指定贷款与抵押品比率进行保证金借贷之认可证券清单。 管理层讨论及分析 业务及财务回顾（续） 保证金及首次公开发售融资（续） 财务回顾 由于市场气氛疲弱，加上经济前景不明朗，本集团就保证金及首次公开发售融资业务采取更审慎态度。于本期间，收益约为918,747,000港元（去年同期：约846,805,000港元），占本集团金融服务分类收益约98%（去年同期：约97%）及本集团总收益约98%（去年同期：约93%）。香港股市于本期间起伏不定。经审阅相关保证金账户组合、财务状况及客户过去还款纪录后，本集团以审慎态度作出向客户垫付保证金融资减值亏损约662,691,000港元（去年同期：约568,226,000港元）。 其他金融服务主要包括企业财务顾问服务及期货经纪 为配合证券经纪、包销及配售，以及保证金及首次公开发售融资，本集团亦向客户提供全面金融服务，包括企业财务顾问服务及期货经纪。 本集团持有证券及期货条例项下牌照，可就机构融资活动提供意见。服务范畴包括就机构融资交易提供意见、保荐首次公开发售以及就并购、股本集资活动、收购及其他须予公布交易之交易结构及融资策略向客户提供意见。 本集团就于香港期交所买卖之指数期货提供经纪服务。 于本期间，收益约为6,725,000港元（去年同期：约11,343,000港元），减幅约为41%，同时占本集团金融服务分类收益约1%（去年同期：约1%）及本集团总收益约1%（去年同期：约1%）。 管理层讨论及分析 业务及财务回顾（续） 酒店业务 本集团亦在澳门从事酒店业务，包括出租酒店客房及经营餐饮业务，兼顾国际及本地市场。 中国内地各个城市于本期间多数时间实施的旅游限制降低了到访澳门客量。加上澳门爆发新一轮COVID-19疫情，澳门政府已宣布于二零二二年七月暂停所有非必要工商业活动，在此期间访澳旅客人数减少。酒店营运以及食品及饮料之收益合共约为21,096,000港元（去年同期：约25,109,000港元），较去年同期减少约16%。两家酒店（即皇家金堡及君怡）之平均入住率分别约为42%（去年同期：约37%）及约38%（去年同期：约37%）。 博彩业务 本集团博彩业务由持牌人澳娱综合度假股份有限公司（“澳娱综合”）经营。 到访澳门的访客人数减少同样对本集团澳门博彩业务造成负面影响。本期间之博彩亏损约为20,910,000港元，较去年同期博彩收益约18,766,000港元减少约211%。 于二零二二年九月三十日，本集团于中场设有69张（二零二二年三月三十一日：69张）赌台及262台（二零二二年三月三十一日：262台）角子机。于二零二二年九月三十日及二零二二年三月三十一日，本集团并无于贵宾厅设有赌台，原因是贵宾厅于二零二二年二月关闭。 于本期间，本集团与澳娱综合订立补充文件（“新补充文件”），以根据一份新安排持续在本集团两家酒店之赌场向澳娱综合提供服务。根据新补充文件，服务年期延至二零二二年十二月三十一日。 管理层讨论及分析 业务及财务回顾（续） 其他收入 于本期间，其他收入主要指向证券客户收取之手续费、政府补助、来自澳娱综合之服务收入及其他杂项收入。收入由去年同期约8,967,000港元增加约62%至本期间约14,523,000港元，乃由于本期间收取政府补助1,259,000港元及来自澳娱综合之服务收入4,816,000港元。 按公平值计入损益之金融资产之公平值变动 于本期间，尽管香港股市反覆波动，本集团录得按公平值计入损益之金融资产之公平值亏损约8,689,000港元（去年同期：收益约1,747,000港元）。于二零二二年九月三十日，本集团所持有按公平值计入损益之金融资产市值约为82,310,000港元（二零二二年三月三十一日：约91,001,000港元）。 所耗用存货 所耗用存货指向客户提供住宿与餐饮服务期间所耗用客人用品、食品及饮料之成本。所耗用存货由去年同期约4,785,000港元减少约38%至本期间约2,964,000港元，与本期间酒店业务收益减少相符。 员工成本 员工成本约为79,700,000港元（去年同期：约85,861,000港元），跌幅约为7