金融期货日报：A股迎来11月“开门红” ，大消费全线爆发

A股迎来11月“开门红”，大消费全线爆发 东海期货|宏观日报2022年11月02日 研究所策略组 金融期货日报 从业资格证号：F0256916投资分析证号：Z0000671联系电话：021-68757181 邮箱：jialj@qh168.com.cn 股指期货： 贾利军 1.核心逻辑：上周沪深300指数收于3541.33点，较前值下跌5.39%； 累计成交12245亿元，日均成交2449亿元，较前值增加492亿元。 两市融资融券余额为14526亿元，北向资金当周净流出127亿元。涨幅前五的行业分别是国防军工(2.65%)、计算机(1.42%)、电子(-1.83%)、有色金属(-2.15%)、机械(-2.40%)；涨幅后五的行业分别是综合(-5.86%)、电力及公用事业(-5.92%)、房地产(-7.87%)、农林牧渔(-10.17%)、食品饮料(-12.00%)。 2.操作建议：短期观望，中长线考虑逢低进场。 3.风险因素：疫情扩散超预期、经济修复不及预期、人民币贬值压力超预期。 4.背景分析：11月1日，A股全天震荡攀升，午前指数上触5日线小幅回落后下午盘再度开启二波攻势，大消费迎来全线爆发，超跌白马股尽情宣泄放量大涨，股王在10月创下历史次差表现后大涨8%。午后近期热门的信创与医药形成明显的资金抢夺拉锯战，最终并未分出明显胜负。截至收盘，上证指数涨2.62%，创业板指涨3.2%，上证50大涨4.39%创近8个月最佳表现；万得全A、万得双创分别涨2.9%、2.43%。万得全A全天成交9783亿元，较上日明显放量；北向资金午后进场速度加快，全天净买入61.55亿元。 重要消息： 1.北向资金净买入61.55亿元，比亚迪、五粮液、陕西煤业分别获净买入5.22亿元、3.69亿元、3.67亿元；另外，迈瑞医疗、贵州茅台、招商银行净买入额均在3亿元左右。东方财富净卖出额居首，金额为9.56亿元；长江电力遭净卖出4.53亿元，伊利股份净卖出2.71亿元。南向资金净买入74.37亿港元，腾讯控股、美团、比亚迪股份分别获净买入21.44亿港元、12.99亿港元、 6.43亿港元；恒生中国企业净卖出额居首，金额为8.76亿港元。 2.针对中信组团收购腾讯股份有关传闻，腾讯大股东、南非Naspers集团荷兰子公司Prosus发布声明称，消息不实，对腾讯的长期前景仍有信心。Naspers集团将继续执行今年6月宣布的开放式股票回购计划，该计划的资金来源是定期和有序地出售集团持有的少量腾讯控股的股票。中信集团也表示，传闻不实，无相关计划。 3.造车新势力集中发布10月成绩单，哪吒汽车交付量超过1.8万辆领跑，AITO问界系列、理想汽车、蔚来、极氪月交付量均过万辆。零跑汽车10月交付量跌破万台，只略超7000台。小鹏汽车10月交付5101台，环比大降四成。另外，广汽埃安10月销量再破3万，持续领跑，同比增长149%。 4.据经济参考报，随着上市公司三季报披露完毕，社保基金、险资、QFII等A股市场长线资金的最新布局变化浮出水面。Wind数据显示，三类长线资金三季度共现身1541家上市公司的前十大流通股东，合计持股数超1500亿股，合计持仓市值约1.82万亿元。与二季度相比，三季度机构持股市值有所减少，但持股数量却普遍逆势增加。从行业来看，大金融类以及新能源、医药生物等绩优新兴产业成为布局重点。 5.10月财新中国制造业PMI录得49.2，较9月回升1.1个百分点，连续第三个月处于收缩区间，表明制造业景气度持续下降。 6.抵押补充贷款（PSL）连续两个月猛增超千亿。央行公布数据显示，10月，国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行净新增抵押补充贷款1543亿元，期末抵押补充贷款余额为28024亿元。 7.交易商协会、房地产业协会联合中债增进公司，召集金辉、新希望地产、德信中国、大华集团、仁恒置业、雅居乐等21家民营房企召开座谈会，介绍中债增进公司增信支持民营房企发债融资工作相关进展，并听取各方意见建议。 8.中指研究院报告显示，10月份，全国100个城市新建住宅价格环比下跌0.01%，已连续4个月下跌；二手住宅价格已连续6个月下跌，环比下跌的城市数量增至75个。报告指出，整体来看，在楼市环境渐趋宽松之下，四季度部分热点一二线城市市场或呈缓慢恢复态势。 9.港股全天涨势如虹，恒生指数收盘涨5.23%报15455.27点，恒生科技指数涨7.8%，恒生国企指数涨5.49%。大市成交升至1538.12亿港元。恒生行业指数全线收涨，科技、消费龙头表现亮眼，医药、电子股随市走强。中国台湾加权指数收盘涨0.68%。 10.美国三大股指全线收跌，道指跌0.24%报32653.2点，标普500指数跌0.41%报3856.1点，纳指跌0.89%报10890.85点。苹果跌1.75%，赛富时跌1.72%，领跌道指。万得美国TAMAMA科技指数跌2.39%，亚马逊跌5.52%，特斯拉涨0.28%。中概股多数上涨，优客工厂涨34.65%，达内教育涨18.32%。 国债期货： 1.核心逻辑：上周下半市场情绪突转乐观，收益率超预期下行，原因或是博弈美联储加息路径放缓，及央行加大流动性投放引发的宽松预期变化。但当前收益率尚难摆脱震荡态势，事件博弈带来的下行空间不会大，谨慎追涨。 2.操作建议：波段操作，谨慎追涨。 3.风险因素：资金利率上行速度超预期，增量政策出台超预期，美联储紧缩超预期。 4.背景分析：11月1日，国债期货全线收跌，10年期主力合约跌0.19%， 5年期主力合约跌0.09%，2年期主力合约跌0.03%。Shibor短端品种涨跌不一。隔夜品种上行10.4bp报1.843%，7天期下行12.3bp报1.829%，14天期下行33.1bp报1.652%，1个月期上行0.3bp报1.683%。 重要消息： 1、央行公告称，央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，11月1日以利率招标方式开展了150亿元7天期逆回购操作，中标 利率2.0%。当日2300亿元逆回购到期，净回笼2150亿元。 2、一级市场方面，国开行两期固息增发债中标收益率均低于中债估值。据交易员透露，国开行1年、3年期固息增发债中标收益率分别为1.5891%、2.1429%，全场倍数分别为3.38、5.81，边际倍数分别为1.3、3.78。农发行两期固息增发债中标收益率均低于中债估值。据交易员透露，农发行2年、7年期固息增发债中标收益率分别为2.1045%、2.7619%，全场倍数分别为3.53、4.72，边际倍数分别为4.4、5.44。 3、美债收益率多数上涨，3月期美债收益率涨1.78个基点报4.123%， 2年期美债收益率涨6.2个基点报4.555%，3年期美债收益率涨 5.5个基点报4.504%，5年期美债收益率涨3.6个基点报4.274%，10年期美债收益率跌0.6个基点报4.049%，30年期美债收益率跌6.9个基点报4.103%。 4、周二人民币兑美元中间价报7.2081，调贬313个基点。在岸人民币兑美元16:30收盘报7.2719，较上一交易日涨266个基点；夜盘23:30收报7.2810。交易员表示，从中间价表现来看，监管层有释放压力倾向，短期人民币表现或偏震荡。 免责声明： 本报告立足于结合基本面及技术面对市场价格运行趋势及轮廓进行整体判断，提示可能存在的投资风险与投资机会。报告中的信息均源自于公开材料，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证。报告仅作参考之用，在任何情况下均不构成对所述期货品种的买卖建议，我们也不承担因根据本报告操作而导致的损失。 联系方式： 联系电话：021-68757223 公司地址：上海浦东新区东方路1928号东海证券大厦8层邮政编码：200125 公司网址：www.qh168.com.cn