棕榈油产业日报
棕榈油产业日报2022-11-29 撰写人:王翠冰从业资格证号:F3030669投资咨询从业证书号:Z0015587 项目类别 数据指标最新 环比 数据指标最新 环比 期货市场 期货主力合约收盘价:棕榈油(日,元/吨8524期货持仓量(活跃合约):棕榈油(日,手)338492期货前20名持仓:净买单量:棕榈油(日,43916期货结算价(活跃合约):NYMEX轻质原77.24 372↑19064↑9769↑0.96↑ 棕榈油1-5价差(日,元/吨)-60注册仓单量:棕榈油(日,手)1640期货结算价(连续):BMD毛棕榈油(日,4060 18↑00 现货价格 现货价:棕榈油(24度):广东(日,元/吨)8690现货价:棕榈油(24度):张家港(日,元/吨8650现货价:棕榈油(24度):天津(日,元/吨)8630 340↑300↑330↑ 棕榈油(马来西亚):FOB离岸价(日,美元985棕榈油(马来西亚):CNF到岸价(日,美元1012棕榈油主力合约基差(日,元/吨)166 00-32↓ 马来西亚:产量:棕榈油(月,吨)1770441 44660↑ 马来西亚:出口数量:棕榈油(月,吨)1420235 120581↑ 马来西亚:期末库存量:棕榈油(月,吨)2315464 220797↑ 马来西亚:压榨率:毛棕榈油(月,%)19.65 -0.02↓ 上游情况 印尼棕榈油产量(月,万吨)499 68↑ 印尼棕榈油出口量(月,万吨)318 -115↓ 印尼棕榈油库存(月,万吨)403 -1↓ 豆油—24度棕榈油FOB价差(日,美元/398.86 -2.5↓ ITS:棕榈油:出口数量(日,吨)1272721 275505↑ SGS:棕榈油:出口数量(日,吨)1192881 249851↑ 港口库存:棕榈油(日,万吨)93.3 1.9↑ 马来西亚棕榈油进口利润(日,元/吨)-124.08 275.32↑ 进口数量:棕榈油(海关口径):当月值(月61 31↑ 港口库存:豆油:全国(日,万吨)52.15 -1.4↓ 产业情况 港口库存菜油(周,万吨)2.78 1.18↑ 棕榈油(马来西亚):进口成本价(日,元/8814.08 64.68↑ 出厂价:一级豆油(散装):江苏:张家港(日10260 200↑ 出厂价:四级菜油:福建:厦门(日,元/吨)13060 40↑ 豆棕价差(24度):广东(日,元/吨)1570 -140↓ 菜棕价差(日,元/吨)4370 -300↓ 下游情况 棕榈油:食品用量:马来西亚(年,千吨)800棕榈油:食品用量:印尼(年,千吨)6727棕榈油:食品用量:中国(年,千吨)4200 30↑527↑-100↓ 棕榈油:工业用量:马来西亚(年,千吨)2660棕榈油:工业用量:印尼(年,千吨)9850棕榈油:工业用量:中国(年,千吨)1050 60↑650↑-1300↓ 期权市场 平值看涨期权隐含波动率:棕榈油(日,%27.54历史波动率:20日:棕榈油(日,%)30.9 0.8↑ 0.21↑ 平值看跌期权隐含波动率:棕榈油(日,%28.57历史波动率:60日:棕榈油(日,%)36.83 2.55↑ 1.2↑ 行业消息 1.根据船运调查机构ITS公布数据显示，马来西亚11月1-25日棕榈油出口量为1272721吨，较10月1-25日 出口的1127792吨增加12.9%。2.根据船运调查机构SGS公布数据显示，马来西亚11月1-25日棕榈油出口量为1192881吨，较10月1-25日出口的1146113吨增加4.1%。 3.SPPOMA数据显示，11月1-20日马来西亚棕榈油产量环比下降12.39%，其中鲜果串单产环比下降 12.18%，出油率环比下降0.04%。 观点总结：棕榈油 从基本面来看，由于传统生产淡季到来，棕榈油生产还面临热带风暴天气和外来劳动力欠缺等问题的影响，同时据SPPOMA和MPOA最新发布的数据显示，截至11月1-20日马来西亚棕榈油产量分别环比下降12.39%和6.44%，使得马棕产量减产预期有所增强，进而成为提振马棕价格反弹的重要因素之一。出口方面，ITS&SGS最新公布数据显示，马棕11月1-25日的出口量分别环比增加12.9%和4.1%，出口数据持续向好，加之印尼方宣布恢复出口levy，马棕出口竞争压力降低，为马盘走强提供支撑。印尼方面，GAPKI报告整体利多，B40生物柴油赛道成功在望以及DMO比例下调传闻，均为近期棕榈油价格上涨提供支撑。国内方面，截至11月29日，食用棕榈油港口库存93.3万吨，周环比增加1.9万吨，月环比增加18.8万吨，同比增加37.85万吨。近期国内多地疫情再度反弹，油脂需求不确定性进一步限制价格回升；不过据商务部对外贸易司发布消息预计12月后棕榈油装船数和到港量均有明显回落，棕榈油的高库存或迎来拐点转而下降。盘面来看，在马棕与原油价格上涨的提振下，棕榈油2301合约快速反弹，涨幅逾4%，但受制于国内疫情防控影响，预计短期内棕榈油以震荡行情为主，建议暂时观望，关注上方8700关口。 重点关注 11月30日ITS&SGS公布马来棕榈油出口情况 数据来源于第三方，观点仅供参考。市场有风险，投资需谨慎！
