【德邦医药】2022上海策略会会议纪要合集–20221127

内容目录 专家纪要...................................................................................................................................... 国内外新冠疫情态势及防控政策展望...................................... 最新医保政策极其对医药行业影响研判.................................. 国外BioTech发展历史及启示.............................................. 破局：新药3.0，中国创新走向全球....................................... 从国外巨头发展看生命科学上游对国内启示........................... 交流纪要...................................................................................................................................... 百克生物................................................................................. 长春高新................................................................................. 先声药业................................................................................. 国际药学................................................................................. 金迪克..................................................................................... 安图生物................................................................................. 大参林..................................................................................... 开拓药业................................................................................. 健麾信息................................................................................. 优宁维..................................................................................... 健康元..................................................................................... 德琪药业................................................................................. 东诚药业................................................................................. 华领医药................................................................................. 普蕊斯..................................................................................... 我武生物................................................................................. 卫信康..................................................................................... 盟科药业................................................................................. 康诺亚..................................................................................... 海泰新光................................................................................. 泽璟医药................................................................................. 以岭药业................................................................................. 【德邦医药】上海策略会汇总 九芝堂..................................................................................... 康方生物................................................................................. 安科生物................................................................................. 东富龙..................................................................................... 君实生物................................................................................. 药明康德................................................................................. 澳华内镜................................................................................. 京新药业................................................................................. 和黄医药................................................................................. 相关资料仅供参考，不构成投资建议！ 专家纪要 国内外新冠疫情态势及防控政策展望 疫情防控专家纪要 病毒的变异方向： 从医学角度来讲：目前新冠病毒的变异方向增强复制性，在人身上的表现为：潜伏期缩短，传播能力变强，传播速度更快，感染剂量更低，免疫逃逸能力更强，致病能力减弱。传播病理学上，它的活动范围并不会受到太大的限制，更有利于病毒的传播。 从防控角度来讲，目前来看，都是奥密克戎毒株，对于病毒本身来讲，致病能力越强，伤害就越强，它能够活动的范围就越小，像埃博拉病毒，始终在非洲地区，传播不起来，传播疾控的角度来说是好事情，因为活动的范围肯定会小很多。现在这个病毒大概率是往获得更强的传播能力方向来走。从整个未来的方向来看，肯定要做长期监测。 病死率是衡量疾病严重程度的最直接的指标。新冠病死率现在已经降到了千分之一以下，属于业内公认的可接受的标准。美国连续监测下，病死率维持在这个度以下，现在很多地区的监测，新冠病死率达不到千分之一。 病死率计算方法： 1）死亡的人数除以报告的确诊人数。 2）七天报告的人数作为分母，往后面一段时间死亡的人数作为分子。 3）精细的计算：诊断为奥密克隆的病人作为分母，死于奥密克隆的病人作为分子。 从这个疾病来讲，不管用任何统计的方法，都会受到统计方法的限制。是否对疾病进行检测或者报死亡人数时的归因问题，都会导致病死率有比较大的浮动。 新冠对期望寿命的影响： 期望寿命是全球公认的三大的健康指标。没有新冠之前，美国的期望寿命一直是稳步往上走的，这两年新冠对期望寿命的影响非常明显，美国的期望寿命，2019年是78.86岁，2020年是76.99岁，2021年是76.6岁。中国期望寿命整体是稳步上升的。相对来说这个指标在不同的地区是能够更加综合的衡量新冠的影响。目前来看期望寿命的负面影响也在逐渐的减缓。 疫情防控放开的结局： 香港地区、澳门地区已经走在我们前面：从香港的数据来看，死亡数主要是来自于没有接种疫苗的老年人，老年人是风险最高的。台湾的数据也很明显，随着年龄段的上升，病死的概率非常大，原因是没有接种疫苗。台湾的数据：一旦放开，马上进入传播高峰。新冠不加人为控制的话，如果两三天一代，1传10，10传百。台湾地区一共2400多万人，现在已经800多万人确诊，三分之一的人口已经确诊了阳性。台湾地区和香港并没有很大的差别，高年龄组的风险更大，80岁以上这个年龄组的病死率达到了3%左右。90岁以上的高龄组病死率更高。台湾的比例是60岁以下的人死亡率也很高，原因：医疗资源的问题。香港比较小，获得重症监护的可能性要大于台湾地区的，如果在早期得到了救护或者是干预的话，病死的概率就会低很多。 后遗症：从目前来看，奥密克戎毒株和德尔塔毒珠相比，有症状的人里面出现长时间的后遗症，明显较低。对于长新冠的风险指标，奥密克戎毒株没有原始毒珠和德尔塔毒珠那么强。 奥密克戎毒株免疫逃逸的影响：奥密克戎毒株因为变异，交叉免疫并不强，就会导致过一段时间这个抗原的水平就衰退到无法再保证下一次的感染，称为免疫逃逸，免疫逃逸会产生反复的感染。反复感染的后果：有一些个案的报道里讲会对免疫系统产生影响，年轻人会出现心脏等的问题，这个目前还需要进一步的研究，还没有得到医学方面比较明确的证实。可以确的是，这个地方自然感染的人越多，疫苗接种的人越多，人群免疫水平越强，未来不会一直保持高位的情况，肯定是会逐步的放缓。 国内的形势目前来讲很严峻，多地一直散发，设置动态清零，难度是非常大的。动态清零是非常难的，非常耗社会资源和整体资源的投入比例。中国人口的基数是非常庞大，从人口构成来讲，老年人有2.6亿，60岁以上的老年人越来越多，放开要进行有序的防控，不可能像台湾地区马上就走完全放开的路，因为现在还没有做好对这部分人的充分保护。 疾病的影响呈金字塔形，最下面是无症状，再往上是轻度症状，或者轻到中度症状，再往上是严重的症状，再往上就是死亡。中间是非常大的一段，而且会对社会秩序有较大影响。以企业为例：劳动密集型的企业，即使中间只是轻度的症状聚集，或者是有几个重度，也会造成大量的工作效率和生产效率的下降