银保监会发布个人养老金业务管理暂行办法，科创50ETF份额增长超30亿

银保监会发布个人养老金业务管理暂行办法，科创50ETF份额增长超30亿 研究结论 基金市场热点跟踪：2022年11月18日，证监会确定并发布首批个人养老金基金产品名录与基金销售机构名录，包括40家基金管理人的129只养老目标基金，以及37 家基金销售机构。根据人社部关于名录公示的安排，后续在名录更新过程中，人社部信息平台和中登公司基金行业平台将通过系统对接，实时更新发布个人养老金基金产品及基金销售机构名录；证监会及基金业协会网站发布的名录为每季度特定时点更新名录。2022年11月18日，银保监会官网发布《关于印发商业银行和理财公司个人养老金业务管理暂行办法的通知》(以下简称“《通知》”)。《通知》显示，为推进多层次、多支柱养老保险体系建设，促进商业银行和理财公司个人养老金业务发展，银保监会印发了《商业银行和理财公司个人养老金业务管理暂行办法》(以下简称《暂行办法》)。 金融工程|动态跟踪 报告发布日期2022年11月20日 王星星021-63325888*6108 wangxingxing@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860517100001 邱蕊021-63325888*5091 qiurui@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860519020001香港证监会牌照：BSW115 肖丽华xiaolihua@orientsec.com.cn 基金发行动态：本期，国内新成立基金一共30只，较上期减少2只，其中，股票型基金7只，债券型基金14只，混合型基金6只，FOF基金2只，REITs基金1中， 债券型基金成立数目最多。新基金共募集283.59亿元，较上期减少133.56亿元。其中，由陈威霖,陈健宾管理的景顺长城睿丰短债A募集规模最大，为65.05亿元。本期，国内新发行基金一共44只，较上期增加14只。其中，股票型基金14只，债券 型基金19只，混合型基金9只，FOF基金1只，REITs基金1只，债券型基金发行数目最多。 基金业绩表现：上周，普通股票型基金平均收益为0.03%，混合型基金为-0.38%，债券型基金为-0.56%。量化产品中主动量化产品平均收益为-0.29%，量化对冲产品为-0.17%。年初至今，普通股票型基金平均收益为-18.8%，混合型基金为-15.0%， 债券型基金为1.0%。量化产品中主动量化产品平均收益为-18.0%，量化对冲产品为 -3.2%。 场内基金动态：1.上证50ETF：上周上证50ETF总份额赎回1.88亿，华夏上证 50ETF的交易活跃度最高，上周日均成交额27.72亿元。2.沪深300ETF：上周沪深 300ETF总份额增长3.70亿，华泰柏瑞沪深300ETF的交易活跃度最高，上周日均成交额27.93亿元。3.中证500ETF：上周中证500ETF总份额增长5.41亿，南方中证500ETF的交易活跃度最高，上周日均成交额19.36亿元。4.中证1000ETF：上 周富国中证1000ETF由于份额折算导致份额减少，剔除该因素后中证1000ETF总份额赎回10.01亿，南方中证1000ETF的交易活跃度最高，上周日均成交额19.36 亿元。5.创业板ETF：上周创业板ETF总份额增长3.44亿，易方达创业板ETF的 交易活跃度最高，上周日均成交额14.90亿元。6.科创50ETF：上周科创50ETF总 份额增长31.13亿，华夏上证科创板50ETF的交易活跃度最高，上周日均成交额 22.97亿元。7.双创ETF：上周科创创业50ETF总份额增长1.94亿，易方达中证科创创业50ETF的交易活跃度最高，上周日均成交额1.64亿元。8.MSCI中国A50互联互通ETF：上周MSCIA50ETF总份额增长8.35亿，汇添富MSCI中国A50互联互通ETF的交易活跃度最高，上周日均成交额4.21亿元。9.非宽基ETF：规模最大 的前10只非宽基ETF产品中，上周易方达沪深300医药卫生ETF份额增长最多 11.38亿，国泰中证全指证券公司ETF的交易活跃度最高，上周日均成交额13.19亿元。 风险提示 极端市场环境可能对模型效果造成剧烈冲击，导致收益亏损。 量化模型基于历史数据分析得到，未来存在失效风险，建议投资者紧密跟踪模型表现。 上投摩根绝对收益团队：运用多资产、多策略跨越周期：——《FOF系列研究之五十八》 首批个人养老金基金产品名录发布，科创 50ETF份额持续增长 个人养老金实施办法联合发布，证监会出台相应投资公募业务暂行规定 底部布局港股生物科技黄金赛道：华夏恒生香港上市生物科技ETF投资价值分析： ——《FOF研究系列之五十七》 2022-11-18 2022-11-14 2022-11-07 2022-10-31 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 目录 一、基金市场热点跟踪3 二、基金发行动态4 2.1新成立基金5 2.2新发行基金5 三、基金业绩表现6 3.1上周业绩6 3.2年初至今业绩7 四、场内基金动态9 风险提示11 一、基金市场热点跟踪 【证监会发布首批个人养老金基金产品与基金销售机构名录】继首批40只养老目标基金增设Y份额后，第二批产品也迅速出炉。上周陆续又有多家基金公司发布公告称，旗下产品已完成增设养老目标基金Y份额。2022年11月18日，证监会确定并发布首批个人养老金基金产品名录与基金销售机构名录，包括40家基金管理人的129只养老目标基金，以及37 家基金销售机构。根据人社部关于名录公示的安排，后续在名录更新过程中，人社部信息平台和中登公司基金行业平台将通过系统对接，实时更新发布个人养老金基金产品及基金销售机构名录；证监会及基金业协会网站发布的名录为每季度特定时点更新名录。在证监会每季度更新名录前，符合《个人养老金投资公开募集证券投资基金业务管理暂行规定》要求的新增个人养老金基金和基金销售机构，在纳入人社部和中登公司平台后，即可参加个人养老金投资基金业务。因此，实时名录信息以人社部信息平台及中登公司基金行业平台为准。 【银保监会正式发布管理办法，银行个人养老金业务蓄势待发】2022年11月18日，银保监会官网发布《关于印发商业银行和理财公司个人养老金业务管理暂行办法的通知》(以下简称“《通知》”)。《通知》显示，为推进多层次、多支柱养老保险体系建设，促进商业银行和理财公司个人养老金业务发展，银保监会印发了《商业银行和理财公司个人养老金业务管理暂行办法》(以下简称《暂行办法》)。 具体来看，《暂行办法》共六章六十二条，主要内容包括：一是总则。明确了制定目的、个人养老金业务的相关定义、行业平台功能和监管主体。二是商业银行个人养老金业务。明确了个人养老金业务范围等，对个人养老金资金账户、个人养老金产品提出具体要求。三是理财公司个人养老金业务。规定了个人养老金理财产品的类型，以及理财公司等参与该业务的机构应满足的要求。四是信息报送。对商业银行、理财公司向行业平台报送信息和向监管部门报告情况等提出要求。五是监督管理及附则。对商业银行、理财公司及理财产品等实施名单制管理和动态监管。 银保监会表示，商业银行、理财公司在国家有关部门选定的个人养老金制度试行城市开展业务，后续按照国家有关规定逐步推开。未来，银保监会将持续督促商业银行、理财公司规范开展个人养老金业务，践行金融工作人民性，切实满足人民群众多样化养老需求，助力第三支柱养老保险体系健康发展。 首批开办个人养老金业务的机构名单 商业银行 工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、邮储银行、中信银行、光大银行、华夏银行、民生银行、招商银行、兴业银行、平安银行、广发银行、浦发银行、浙商银行、渤海银行、恒丰银行、北京银行、上海银行、江苏银行、宁波银行、南京银行 理财公司 工银理财、农银理财、中银理财、建信理财、交银理财、中邮理财、贝莱德建信理财、光大理财、招银理财、兴银理财、信银理财 二、基金发行动态 本节计算的基金剔除了非初始基金、转型基金和后分级基金。 在过去一年，公募基金市场共成立新基金1555只，共募集1.69万亿元；其中股票型基金新 成立325只，共募集1721.77亿元；混合型基金新成立562只，共募集3797.82亿元；债券型基 金新成立477只，共募集10290.91亿元；FOF基金共成立142只，共募集551.85亿元。具体如下： 图1：近一年不同类型基金新发行基金募集规模及数目（只包含初始基金） 数据来源：东方证券研究所&Wind资讯；统计周期：周频 图2：近一年不同类型基金新发行基金募集规模及数目（只包含初始基金）（续） 数据来源：东方证券研究所&Wind资讯；统计周期：周频 2.1新成立基金 本期，国内新成立基金一共30只，较上期减少2只，其中，股票型基金7只，债券型基金 14只，混合型基金6只，FOF基金2只，REITs基金1中，债券型基金成立数目最多。新基金共 募集283.59亿元，较上期减少133.56亿元。其中，由陈威霖,陈健宾管理的景顺长城睿丰短债A 募集规模最大，为65.05亿元。在新成立的基金中： 股票型基金成立了7只，共募集22.03亿元，其中5只均为指数型基金，主要跟踪了沪深 300、中证1000、光伏和基建等主题方向。债券型基金成立了14只，共募集227.45亿元，其中： 7只为中长期纯债型基金，3只混合债券型二级基金，4只短期纯债型基金。混合型基金成立了6只，共募集21.69亿元，5只偏股混合型基金，1只偏债混合型基金。FOF基金成立了2只，分别为天弘养老目标2030一年持有和景顺长城隽发平衡养老目标三年持有；REITs基金1只，为华夏基金华润有巢REIT。具体成立明细如下： 图3：上周新成立的基金列表（只包含初始基金） 数据来源：东方证券研究所&Wind资讯 2.2新发行基金 本期，国内新发行基金一共44只，较上期增加14只。其中，股票型基金14只，债券型基 金19只，混合型基金9只，FOF基金1只，REITs基金1只，债券型基金发行数目最多。 新发行的14只股票型基金中，7只为增强指数型基金，主要跟踪基准为中证1000、创业板和科创50等指数，4只被动指数型基金，分别跟踪了有色金属、交通运输、疫苗与生物科技等方向。新发行的19只债券型基金中，1只为被动指数型债基，10只为中长期纯债型基金，5只短期纯债型基金，3只混合债券型二级基金。新发行的9只混合型基金中，8只为偏股混合型基金。1只FOF基金为博时五月佳5个月持有A。具体发行明细如下： 图4：上周新发行的基金列表（只包含初始基金） 数据来源：东方证券研究所&Wind资讯 三、基金业绩表现 本节计算的基金剔除了封闭式基金、分级基金和非初始基金，指数增强基金根据相对基准的超额收益进行排名，其余类型基金根据绝对收益排名。 3.1上周业绩 上周，普通股票型基金平均收益为0.03%，混合型基金为-0.38%，债券型基金为-0.56%。量化产品中主动量化产品平均收益为-0.29%，量化对冲产品为-0.17%。 图5：上周各类型基金平均收益 数据来源：东方证券研究所&Wind资讯 图6：上周各类型基金累计收益 排名 普通股票型基金 混合型基金 债券型基金 基金名称 净值增长率 基金名称 净值增长率 基金名称 净值增长率 1 红土创新医疗保健 10.25% 中融沪港深大消费A 9.53% 英大智享A 1.46% 2 前海开源中药研究精选A 8.34% 泰信医疗服务A 8.97% 英大安盈30天滚动A 1.03% 3 建信高端医疗A 7.68% 汇安资产轮动A 8.96% 宝盈盈泰A 0.93% 4 国泰医药健康A 7.56% 泰信中小盘精选 8.75% 东方红鑫裕两年定开 0.64% 5 创金合信港股通成长A 6.79% 泰信鑫选A 8.39% 泓德裕泰A 0.54% 6 建信医疗