建材产业链公司调研纪要–20221118

坚朗五金：1、今年四季度跟正常年份来看还是比较低迷的，今年跟去年比会略有增长，不是这一轮的调整已经过去了，只能把它理解为趋稳了。 2、产品售价不会跟随近期金属价格下降而调整。 3、布局东莞塘厦产业园的考虑主要基于：如果接下来的两三年，全部按照坚朗30%或者30%以上的增长达成或者去布局的话，那么现有的厂区就需要补充新的场地。 蒙娜丽莎：1、公司三季度的整个营收构成，地产战略工程大概占比是42%。发货占比是43%。 公司预计明年地产的占比可能还会下降。 地产大客户基本上还是原来的，比如保利、万科、中海等。 2、公司上半年还是坏账提的是比较充分的。 3、因为有意收缩了地产的订单，经销渠道受到了疫情的影响，10月份与9月份差不多，收入跟去年同期对比是5%的负增长，环比则差不多。 4、生产线转产锂电公司算过账是不划算的，且一旦转产了，意味着永远退出这个行业了。现在的碳酸锂的提炼，除非是介入到原矿的合作辅选，到锂电池的加工，否则是不划算的。志特新材：1、从公司的订单量订来看，还不错，可以满足公司制定的业绩考核增速的要求。 2、去年的一些数据，只统计高楼层，30层以上的这些楼层的话，铝模板渗透率应该是在30%多。中低楼层渗透率应该还会低一些，可能在百分之十几到20这样一个区间。 3、今年年底铝模板产能320、330万方左右。江门二期项目年底可以竣工。 重庆志特一期，明年1月开始建设。福建志特11月已经开工建设了。 海南志特去年投了PC产业，今年投了铝模一条产线，明年预计还会上爬架的产线。湖北志特，可能明年下半年会开工。 光威复材：1、t700、800前期公司做了大量的验证，包括气瓶、光伏的热场等，也有很多已经形成了批量的供货。 2、包头一期的4000吨预计是在明年上半年投产。 如果实际产出的话，预期2023年实现一半的产能，还有一个调试、逐步爬坡的过程。 24年满产。 3、公司碳梁上供应最大的客户还是给维斯塔斯，剩下再有几个都是国外的。 还有两家国内的做验证的，也有已经完成的，但是国内的形成批量生产的很少，几乎没有。 4、能源消耗在包头比在威海有更大的优势。 公司初步算可能包头和威海相比，有10%~15%的这种成本优势。 5、东丽t700禁运实际上已经逐步在放开了，原来是一点不供。 元力股份：1、今年活性炭产销超过10万吨，全球第一，国内超过1/3的市场份额。 2、活性炭下半年、明年毛利率应该跟上半年基本持平。活性炭收入预计明年有20多的增长。 3、公司也初步介入硬碳和硅碳这种多孔炭，正在小试。计划2022年内能够正式的把小试样品给下游送出去。 4、超级电容炭今年差不多能卖200来吨，产能在300吨，公司想未来2~3年把产能迅速把它推到1000吨。 5、从净利的角度，公司希望今年应该能够实现2.2亿，未来在理想的状态下能够保持30以上的增长。兔宝宝：1、预计明年裕丰汉唐可能会比今年稍微好一点，但应该也好不了多少。 接单10月份还可以，9月份也不太行，从目前来看今年可能接单也要下滑20%。 2、10月份板材A+B类有15%增速。 全屋定制有10月份有接近两位数增长。 3、板材结构中，零售占55%。家具厂这两年很快，在27%。 家装公司这两年增长不快，差不多11%。公装占比比较小，小几个点。 4、现在公司认为有三家B端客户是有一定风险，融创、金科、中南。整体加起来接近两个多亿。 如果计提30%，可能要增加个小几千万减值。目前工抵房不多，目前也就在千把万。 力诺特玻：1、三季度受大宗物料的影响较大。 像耐热玻璃用的硼砂硼酸，硼砂、硼酸同比涨了70%、89%，这两个原料在所有原料里边占70%的份额，原料又占成本构成的30%。 2、去年公司中硼硅药包材是10亿支，到年底应该说能达到20亿支，中硼硅募投项目是16亿支，16亿支有10亿支能够投产。 3、中硼硅模制瓶这块差不多到明年的6月份就可以产生收入了。 现在公司客户像齐鲁制药、扬子江、恒瑞公司都已经送样了，在认证过程中。杭萧钢构：1、钢结构是整个建筑板块里面相对景气的。 这几年各地政府新建建筑90%都是装配式，其中50%上钢结构。 2、公司争取能在叠层电池中试线做到28%转化效率，中试线设备估计下个月要进场了，明年一季度要投产。 3、今年对BIPV收入内部定了一个数据，签下一个亿的合同量，营收要看履约情况。