中国金融科技生态白皮书（2022年）

No.202216 中国金融科技生态白皮书 (2022年) 中国信息通信研究院2022年11月 版权声明 本白皮书版权属于中国信息通信研究院，并受法律保 护。转载、摘编或利用其它方式使用本白皮书文字或者观点的，应注明“来源：中国信息通信研究院”。违反上述声明者，本院将追究其相关法律责任。 前言 “十四五”时期，我国数字经济转向深化应用、规范发展、普惠共享的新阶段，金融科技作为数字经济在金融业的核心呈现形式，也迎来了新的发展机遇。同时，金融业相关领域的政策、技术、市场环境的变化，驱动国内外金融科技生态呈现新的发展态势。 全球经济环境复杂多变，对金融科技多领域产生深刻影响。一方面，各国金融业相关主体更加依赖科技手段进行金融资源配置，大力发展数字金融成为共识，并高度关注金融数据价值的实现，同时将更多金融资源配置到绿色、普惠等可持续发展领域；另一方面，地缘冲突引发了一系列问题，其中跨境金融数字设施安全问题凸显，自主稳定成为各国关注重点，一些国家和地区开始建设多元化、区域化的跨境金融数字设施。 中国金融科技发展从“立柱架梁”进入了“积厚成势”的新阶段。目前，金融科技产业基础不断夯实，法规、标准、人才等领域持续完善，金融科技自主创新也进入深化阶段，推动产业生态格局发生变化，大型金融机构“科技引领”态势更加凸显，平台企业在监管政策引导下加强了金融科技支持实体经济的力度，传统IT企业则着力打造综合性解决方案。随着数字经济的快速发展，金融科技也不断实现与数字经济的深度融合，双向互动拓宽持续发展空间。 金融业数字基础设施和关键技术持续演进，保障金融业数字化转型有效开展。以算力、网络为代表数字基础设施为金融科技发展提供数字底座，分布式、低代码、混沌工程等技术架构创新演进，不断满 足金融业对敏捷开发的需求。同时，数据智能化、安全技术在金融业深入应用，提升金融业数据要素价值。另外，元宇宙、量子计算等新技术开始在金融业试点应用，催生多样化服务模式创新。 金融科技成为金融业务创新的核心驱动因素，加速金融业务经营和管理数字化进程。一方面，通过各类技术手段，推动端到端数字化风控能力建设、渠道融合创新和客户服务形态升级，建立数字化运营服务体系。另一方面，在金融科技的加持下，各项金融产品和业务持续创新，包括数字化技术深入消费场景和产业场景，扩大场景金融的范畴；数字人民币试点向着广度和深度扩展，数字支付市场格局发生明显变化；资管科技和保险科技持续发展，推动新的资产管理平台建设，并扩大保险业服务半径。 在新的发展形势下，金融科技对社会经济的发展作用更加凸显，助力高质量发展。一是金融科技通过创新模式、聚焦关键领域以及发挥数据要素价值，助推科技创新与核心竞争力提升；二是金融科技通过助力农村、小微企业和特殊群体的普惠金融服务，为缩小数字鸿沟贡献力量；三是金融科技助力绿色金融、转型金融创新，推动可持续发展；四是通过在跨境支付、国际投资中增加技术供给，为对外合作贡献力量。 目录 一、全球金融科技总体发展态势1 （一）全球经济环境复杂多变，金融资源配置更加依赖科技赋能1 （二）跨境金融安全问题凸显，自主稳定成为各国关注重点4 （三）金融科技投融资规模有所回落，总体结构保持相对稳定6 二、中国金融科技产业总体发展态势9 （一）政策环境不断优化，可持续发展能力持续提升10 （二）产业导向深刻变化，自主创新与服务实体并重13 （三）各类主体发展定位加快调整，产业格局持续演变15 三、金融科技关键技术创新演进17 （一）数据智能深化应用，释放金融业数据要素倍增效应18 （二）算力网络转型提升，促进金融业数字底座增效扩能20 （三）技术架构创新演进，提升金融业数字化敏捷建设能力23 （四）安全技术持续发展，增强金融业数字安全保障能力25 （五）新技术领域不断演变，带来金融业创新发展新空间29 四、金融科技热点应用加速发展31 （一）端到端数字化风控体系建设，提升行业风控能力31 （二）数字化服务渠道与模式创新，升级客户服务能力34 （三）数字化应用场景不断拓展，加速场景金融发展36 （四）数字人民币应用持续扩展，支付科技迭代升级38 （五）资管与保险科技深化应用，推动产品服务创新40 五、新形势下金融科技对社会经济发展的重要价值42 （一）升级产业金融服务能力，助推科技创新与核心竞争力提升42 （二）促进数字普惠金融发展，为缩小数字鸿沟贡献金融服务力量45 （三）助力绿色金融与转型金融，为经济高质量发展提供重要支撑47 （四）强化对外开放合作能力，为“一带一路”建设提供金融动力50 六、新形势下的金融科技生态发展趋势展望51 （一）核心技术自主创新要求不断强化，带动关键领域发展52 （二）金融业数字化转型呈现系统化趋势，转型模式加速构建53 （三）数据安全重视程度空前提升，数据治理能力成核心竞争力54 （四）审慎监管加速落实，构建安全包容的发展环境成为共识55 （五）丰富数字经济内涵成为重要驱动力，实现双向深度融合56 （六）凸显金融业社会价值属性，为高质量发展贡献金融动力57 图目录 图1全球金融科技投融资总体规模（亿美元）6 图2全球金融科技投融资交易数7 图3主要国家地区的金融科技投融资规模（亿美元）8 图4主要细分领域的金融科技投融资规模（亿美元）9 图5非银支付机构移动支付业务情况40 图6中国绿色贷款余额与各项贷款余额规模（亿元）及占比49 表目录 表1金融科技相关政策法规及标准（部分）11 表2金融业自主创新相关指导文件（部分）14 表3部分金融领域隐私计算相关规范27 一、全球金融科技总体发展态势 当前，全球经济发展不确定因素增加，传统金融模式受限明显，金融业更加依赖科技手段进行资源配置，尤其是对绿色、普惠、高效的转型发展要求更加依赖科技赋能。同时，在地缘冲突、国际竞争等因素影响下，跨境数字金融基础设施安全受到挑战，各国更加关注国际跨境金融设施的公共性和独立性。另外，在资本市场整体活跃度受到较大影响的背景下，金融科技投融资规模有所回落，但数字支付、财富管理等重点领域仍然保持较高热度。 （一）全球经济环境复杂多变，金融资源配置更加依赖科技赋能 当前全球经济发展不确定性因素显著增加，新冠疫情、气候异常、地缘冲突等问题进一步干扰了正常的投资贸易活动。世界银行预计，2022年全球经济增速将放缓至2.3%。全球经济形势对金融行业带来显著影响，传统金融服务模式面临更多的转型发展压力，金融业更加需要科技力量来实现资源优化配置。 1.传统金融运作模式持续受限，金融服务的数字化转型趋势更加显著 受疫情影响，线下面对面的传统金融运作模式受到较大限制，难以有效开展，数字金融服务加速成为主流趋势。一方面，传统金融机 构着力以数字技术优化客户体验。经济学人智库调研1显示，65%的受访银行家认为现有网点模式将在5年内被逐步取代，超过81%的受访者认为客户体验的差异化是未来的重点方向，对于部分技术能力较薄弱的银行，也已开始广泛寻求与第三方金融科技公司的合作。另一方面，金融科技企业持续发挥其数字化服务能力的优势，提升差异化用户服务水平。如美国最大的支付企业PayPal针对年轻用户群体打造的Venmo服务，集社交与点对点转账支付于一体，并搭载“CashBacktoCrypto”服务，与加密货币交易业务产生联动；数字银行Chime通过精细化的数字服务能力，准确把握用户资金的流动渠道和使用习惯，以纯线上、高存息、无隐藏费用、提前收款等优势增加用户对其产品服务的粘性。 2.数据要素作为金融业转型发展的重要驱动力，需要借助科技应用释放价值 利用数据科技释放数据要素价值，已成为全球金融业转型发展的重要驱动力。当前全球范围内数字经济活动渗透率不断提升，金融机构能够获取的用户数据也更加丰富，无论是企业用户的生产、经营，还是个人用户的消费、理财等一系列行为和交易数据，均是金融科技深入赋能业务场景的有力抓手。通过合规数据的高效运用，金融机构可以实现场景化金融服务能力的有效提升，真正实现数字化服务能力 1来自经济学人智库2021年对305名银行高管的调查。 转型。挖掘场景化金融应用的数据价值，已经成为全球性的发展共识，如摩根大通通过收购多家生活服务领域的平台技术公司，在汽车、旅游等场景，利用场景数据提供更加灵活和个性化的零售金融服务。德国数字银行N26充分发挥在线上场景连接的能力优势，联合保险机构开发旅行健康险、航班延误险、车辆租赁险、手机失窃险等更为精细、生活化的保险产品。 3.绿色、普惠等社会公共领域的金融资源配置，需要科技能力加以引导 金融科技应用使金融业能够更加有效地评估资产长期价值，提升长期性投资意愿和能力，引导金融资源配置到长期性、可持续的公共领域，降低“马太效应”2的影响。在绿色金融方面，当前全球的极端天气问题日益严重，各国主要金融机构已积极探索利用金融科技来度量环境和气候风险，发现投资机遇。美洲开发银行与绿色气候基金共同投资的亚马逊生物经济基金，通过金融科技手段追踪当地实体生产率、财务记录和信用度，并以此为依据使用多种金融工具，包括主权投资贷款、绿色债券、可偿还投资补助金等，促进对亚马逊地区的保护和可持续发展。在普惠金融方面，利用数字技术实现更广泛群体覆盖的数字普惠金融服务，已经成为全球金融业务发展的重要趋势。国际货币基金组织在《金融科技：金融包容与金融排斥》报告中提出，应用金融 2马太效应指强者越强、弱者越弱的两极分化的现象，又被称为“赢家通吃”。 科技对缩小阶级和农村差距回归结果显著相关。具体实践中，花旗集团推出的数字平台Bridge，帮助中小企业与区域银行等建立联系，使借款方能够以在线形式快速触达银行方，有效缩减融资成本。缅甸政府与移动支付金融服务企业WaveMoney合作，对农村地区转账、社会保障拨付、工人工资发放等面向弱势群体的数字金融服务提供助力。 （二）跨境金融安全问题凸显，自主稳定成为各国关注重点 1.地缘环境变化显著影响跨境金融数字设施安全，对全球金融稳定性带来挑战 地缘冲突引发的贸易结算和金融制裁等一系列问题，使得现有跨境金融数字设施互联互通、可靠可用受到挑战。经过多年发展，以SWIFT和CHIPS系统为核心的跨境金融数字设施，成为各国跨境信息流、资金流往来的重要载体和通道。但是，这些跨境金融数字设施的运营管理主导权掌握在少数国家手中，与其服务于全球跨境支付结算的公共属性存在显著的不匹配。相关设施一旦被运营方用于金融制裁，将会丧失独立性，对被制裁方造成系统性风险，影响金融数字设施体系安全稳定。以俄乌冲突为例，西方对俄罗斯的金融制裁，包括欧洲能源贸易结算限制、关停SWIFT系统权限等一系列举措，对其跨境贸易、外汇稳定等造成了显著影响。类似情况的出现，动摇了现有跨境金融数字设施体系的公共性与独立性地位，也给全球金融稳定 安全带来了挑战。 2.建设多元化、区域化的跨境金融数字设施正在成为发展趋势 多国积极探索建设多元化的交易信息通道和支付结算设施，提升跨境金融数字设施体系的安全保障能力。在当前跨境金融基础设施面临多重挑战的背景下，为了满足刚性安全需求，构建多元化数字金融系统成为全球共识。国际货币基金组织呼吁各国共同开发一个全新的全球公共数字平台，提供更低成本、更快捷的跨境交易结算服务。与此同时，多国从技术和机制两方面入手，积极推进保证平台或系统中立性的治理结构建设。从具体实践来看，已有多个国家自主开发了具有区域性质的跨境数字金融系统。如欧洲央行已开发TARGET2，即第二代泛欧自动实时全额结算快速汇划系统，为欧元区提供支付基础设施保障。俄罗斯央行开发了本土版金融信息传输系统SPFS，截至2022年6月，已有12个在俄罗斯境内业务规模较高的国家与SPFS系统连接，超过70家外资银行通过SPFS系统完成对俄罗斯的跨境及境内转账3。 3数据来源：俄罗斯央行。 （三）金融科技投融资规模有所回落，总体结构保持相对稳定 1.金融科技投融资整体规模呈现下降趋势，中小规模的投融资交易量占比提升 2021年全球金融科技投融资