期指：风险情绪走弱 震荡走势

2022年11月17日 期指：风险情绪走弱震荡走势 毛磊投资咨询从业资格号：Z0011222maolei013138@gtjas.com 【期指期现数据跟踪】期指数据 收盘价 涨跌幅% 基差 成交额-亿 成交量 变动 持仓量 变动 沪深300 3834.4 ↓0.82 2358.4 IF2211 3838.8 ↓0.71 4.41 582.1 50339 ↓17853 41324 ↓17038 IF2212 3844.6 ↓0.72 10.21 519.5 44879 ↓4763 105394 ↑4041 IF2303 3848.2 ↓0.75 13.81 96.4 8316 ↓4639 41951 ↓271 IF2306 3839 ↓0.69 4.61 45.6 3946 ↓733 14247 ↑142 上证50 2572.9 ↓0.42 644.2 IH2211 2578.2 ↓0.23 5.31 222.3 28708 ↓14778 20977 ↓9392 IH2212 2579 ↓0.25 6.11 237.4 30652 ↓8951 70183 ↑1320 IH2303 2587.8 ↓0.28 14.91 48.1 6190 ↓1517 20725 ↑334 IH2306 2580.2 ↓0.37 7.31 17.9 2309 ↓628 6064 ↑41 中证500 6203.9 ↓0.52 1518.5 IC2211 6206.4 ↓0.45 2.48 471.5 37858 ↓12429 37968 ↓13498 IC2212 6212.4 ↓0.37 8.48 433.1 34780 ↓1375 150442 ↑5019 IC2303 6177.8 ↓0.29 -26.12 127.4 10300 ↓3192 87519 ↑931 IC2306 6086 ↓0.44 -117.9 82 6727 ↓82 34471 ↑1433 中证1000 6702 ↓0.75 1952.4 IM2211 6698.2 ↓0.59 -3.84 321.9 23921 ↓9107 20940 ↓8612 IM2212 6684.2 ↓0.64 -17.84 293.5 21858 ↓3405 49117 ↑4260 IM2303 6607.4 ↓0.61 -94.64 88.7 6681 ↓2139 31146 ↑175 IM2306 6504.8 ↓0.62 -197.2 41.2 3158 ↓173 12893 ↑801 资料来源：Wind，国泰君安期货研究 期货研究 金融期货研究 金融衍生品研究所 IF基差IH基差 点当月下月当季下季 20 点当月下月当季下季 25 20 10 15 010 -105 -20 -30 0 -5 -10 -40 22-10-31 22-11-3 22-11-8 22-11-11 22-11-16 -15 22-10-21 22-10-26 22-10-31 22-11-3 22-11-8 22-11-11 22-11-16 资料来源：Wind，国泰君安期货研究资料来源：Wind，国泰君安期货研究 IC基差IM基差 点当月下月当季下季 50 0 -50 -100 -150 -200 -250 点当月下月当季下季 100 50 0 -50 -100 -150 -200 -250 -300 -350 -400 22-10-21 22-10-26 22-10-31 22-11-3 22-11-8 22-11-11 22-11-16 22-10-21 22-10-26 22-10-31 22-11-3 22-11-8 22-11-11 22-11-16 资料来源：Wind，国泰君安期货研究资料来源：Wind，国泰君安期货研究 期指前20大会员持仓增减 多单增减多单净变动空单增减空单净变动 IF2211IF2212IF2303IF2306IH2211IH2212IH2303IH2306IC2211 -10778 3036 -225 -86 -6296 561 400 未公布 -9568 -8053 -5335 IC2212 2908 2911 IC2303 1056 611 IC2306 1492 1547 IM2211 -6419 -6585 -4112 -11974 3305 287 197 -7170 1466 642 未公布 -9982 -8185 -5062 -4913 IM22123254 -3006 3589 -2896 IM2303159100 IM2306未公布未公布 资料来源：Wind，国泰君安期货研究 【趋势强度】 IF、IH趋势强度：0IC、IM趋势强度：0 注：趋势强度取值范围为【-2,2】区间整数。强弱程度分类如下：弱、偏弱、中性、偏强、强，-2表示最看空，2表示最看多。 【观点及建议】 昨日市场冲高回落，再度出现整理态势。港股中地产等板块亦回落。事实上昨日全球市场风险偏好似乎都有所转弱。债市进一步调整，债市调整中期来看有利于股市资金，但短期存在一定避险可能。央行发布2022年第三季度中国货币政策执行报告。报告指出，高度重视未来通胀升温的潜在可能性。可能一定程度上降低货币政策显著宽松可能。隔夜美股方面，美国10月零售销售环比增长1.3%，强于市场此前预期的1%。零售销售数据走强给了美联储更大的激进政策空间。美联储官员表示当前不存在美联储暂停加息的可能性，较为鹰派的表态打击了市场情绪。美股走弱，热门中概股普跌，纳斯达克中国金龙指数跌4.28%。整体上当前市场情绪在亢奋后，伴随基本面未出现进一步利多，指数整体转震荡，操作上区间思路或回调后逢低做多思路，注意止盈止损。IF主力合约IF2212支撑位3814和3825点，阻力位3875和3864点；IH主力合约IH2212支撑位2558和2566点，阻力位2600和2592点；IC主力合约IC2212支撑位6163和6181点，阻力位6262和6243点；IM主力合约IM2212支撑位6617和6631点，阻力位6764和6738点。 本公司具有中国证监会核准的期货投资咨询业务资格 本内容的观点和信息仅供国泰君安期货的专业投资者参考。本内容难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。若您并非国泰君安期货客户中的专业投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本内容不构成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 分析师声明 作者具有中国期货业协会授予的期货投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力，保证报告所采用的数据均来自合规渠道，分析逻辑基于作者的职业理解，本报告清晰准确地反映了作者的研究观点，力求独立、客观和公正，结论不受任何第三方的授意或影响，特此声明。 免责声明 本报告的信息来源于已公开的资料，本公司对该等信息的准确性、完整性或可靠性不作任何保证。本报告所载的资料、意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断，本报告所指的期货标的的价格可升可跌，过往表现不应作为日后的表现依据。在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态。同时，本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。 本报告中所指的研究服务可能不适合个别客户，不构成客户私人咨询建议。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议。在任何情况下，本公司、本公司员工或者关联机构不承诺投资者一定获利，不与投资者分享投资收益，也不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。投资者务必注意，其据此做出的任何投资决策与本公司、本公司员工或者关联机构无关。 市场有风险，投资需谨慎。投资者不应将本报告作为作出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为本报告可以取代自己的判断。在决定投资前，如有需要，投资者务必向专业人士咨询并谨慎决策。 本报告版权仅为本公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用、刊发，需注明出处为“国泰君安期货研究所”，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。 国泰君安期货产业服务研究所 上海市静安区新闸路669号博华大厦30楼电话：021-33038635传真：021-33038762 国泰君安期货金融衍生品研究所 上海市静安区新闸路669号博华大厦30楼电话：021-33038982传真：021-33038937 国泰君安期货客户服务电话95521