晨会纪要

晨会纪要 2022第（205）期发布日期：2022-11-14 投资咨询业务资格 证监发【2014】217号 商品指数每日市场跟踪 2022/11/142022/11/11 宏观指标涨跌涨跌幅/% 8:0015:00 上证综指 3,087.293,087.2900 中原期货研究所0371-68599135 0371-61732882 道琼斯工业指数纳斯达克指数标普500 恒生指数 SHIBOR隔夜 美元指数 33747.8633715.3732.4900.096 11323.3311114.15209.1801.882 3992.933956.3736.5600.924 17325.6616081.041244.6207.740 1.701.83-0.122-6.681 106.74106.410.3320.312 美元兑人民币(CFETS)7.117.1100 公司官方微信 主力合约 COMEX黄金COMEX白银LME铜LME铝LME锌LME铅 外盘LME锡LME镍 ICE11号糖 ICE2号棉花CBOT大豆CBOT豆粕CBOT豆油CBOT玉米NYMEX原油 ICE布油 2022/11/13 1774.20 21.80 8591.00 2458.00 3029.00 2159.50 21200.00 27500.00 19.59 87.99 1451.75 407.60 77.08 657.50 88.86 95.76 2022/11/14 2022/11/10 1,759.00 21.76 8,263.00 2,323.00 2,879.50 2,094.00 20,115.00 26,130.00 19.41 86.55 1,422.25 404.30 76.02 653.00 86.21 93.34 2022/11/11 涨跌 15.20 0.040 328.0 135.0 149.50 65.50 1085.0 1370.0 0.180 1.440 29.50 3.30 1.060 4.50 2.650 2.420 涨跌幅/% 0.864 0.184 3.970 5.811 5.192 3.128 5.394 5.243 0.927 1.664 2.074 0.816 1.394 0.689 3.074 2.593 金属 主力合约 8:00 15:00 涨跌 涨跌幅/% 黄金 406.96 406.72 0.240 0.059 白银 4934.00 4996.00 -62.0 -1.241 铜 67680.00 67630.00 50.0 0.074 锌 23885.00 23905.00 -20.0 -0.084 铝 18965.00 18755.00 210.0 1.120 锡 179900.00 181050.00 -1150.0 -0.635 铅 15735.00 15680.00 55.0 0.351 国内 镍 207180.00 206280.00 900.0 0.436 铁矿石 715.50 708.50 7.0 0.988 螺纹钢 3645.00 3637.00 8.0 0.220 不锈钢 17015.00 17055.00 -40.0 -0.235 热轧卷板 3726.00 3720.00 6.0 0.161 硅铁 8440.00 8,440.00 0 0 锰硅 7350.00 7,350.00 0 0 化工 国内 农产品 国内 主力合约 焦煤焦炭动力煤 天然橡胶20号胶塑料 聚丙烯PP(PTA)PVC 沥青甲醇乙二醇苯乙烯尿素玻璃原油燃油纯碱纸浆LPG 主力合约 黄大豆1号黄大豆2号豆粕 菜粕豆油菜籽油棕榈油鲜鸡蛋白砂糖黄玉米 玉米淀粉一号棉花棉纱 苹果红枣花生 2022/11/14 8:00 2148.50 2721.00 899.00 12640.00 9600.00 7858.00 7761.00 5472.00 5902.00 3765.00 2549.00 4007.00 8163.00 2473.00 1396.00 676.80 2925.00 2540.00 6800.00 5164.00 2022/11/14 8:00 5688.00 5337.00 4225.00 3168.00 9320.00 11743.00 8608.00 4257.00 5732.00 2860.00 3025.00 13355.00 20390.00 8099.00 11225.00 10926.00 2022/11/11 15:00 2126.50 2696.00 899.00 12590.00 9595.00 7835.00 7744.00 5416.00 5909.00 3781.00 2556.00 3936.00 8156.00 2,473.00 1393.00 677.20 2913.00 2520.00 6812.00 5218.00 2022/11/11 15:00 5680.00 5321.00 4234.00 3168.00 9350.00 11730.00 8554.00 4,257.00 5714.00 2881.00 3040.00 13300.00 20335.00 8,099.00 11,225.00 10,926.00 涨跌 22.0 25.0 0 50.0 5.0 23.0 17.0 56.0 -7.0 -16.0 -7.0 71.0 7.0 0 3.0 -0.40 12.0 20.0 -12.0 -54.0 涨跌 8.0 16.0 -9.0 0 -30.0 13.0 54.0 0 18.0 -21.0 -15.0 55.0 55.0 0 0 0 涨跌幅/% 1.035 0.927 0 0.397 0.052 0.294 0.220 1.034 -0.118 -0.423 -0.274 1.804 0.086 0 0.215 -0.059 0.412 0.794 -0.176 -1.035 涨跌幅/% 0.141 0.301 -0.213 0 -0.321 0.111 0.631 0 0.315 -0.729 -0.493 0.414 0.270 0 0 0 宏观要闻 1、国家卫健委发布优化疫情防控措施解读问答，对整治层层加码问题提出新的要求。各地严禁随意封校停课、停工停产、未经批准阻断交通，随意采取“静默”管理，随意封控、长时间不解封，随意停诊等各类层层加码行为，加大通报、公开曝光力度，对造成严重后果的依法依规严肃追责。 2、银行针对普惠小微企业信贷利率进入“3时代”。部分国有大行小微企业客户利率最低仅为 3%左右；股份行略高，但多家银行利率已降至3.5%以下。据银保监会数据统计，今年上半年全国新发放普惠型小微企业贷款利率为5.35%。 3、神舟十四号航天员乘组成功开启天舟五号货物舱舱门，在完成环境检测等准备工作后，顺利进入天舟五号货运飞船。后续，航天员乘组将按计划开展货物转运等相关工作。 4、冬季供暖期间，电采暖需求快速增加，国内火电厂加大供热改造力度，成为供热主力。专家预计，到今年底，全国全口径火电装机容量将超过13亿千瓦，其中，热电联产装机将达到6亿千瓦。 5、今年“双11”，“入淘新人”首张答卷成绩出炉：天猫双十一期间淘宝直播产生62个成交额亿元以上、632个成交额千万元以上直播间。新主播成交额同比增长345%，罗永浩、遥望梦想站均晋级成交额亿元以上直播间。 6、、今冬明春保供期间，我国海上天然气日供应量可达5500万立方米，整体供应量约80亿立方米，同比增长4.4%。 7、俄罗斯副外长维尔什宁表示，近28万吨俄罗斯化肥在欧洲多个港口被扣押。俄方主张将被扣化肥无偿赠送给非洲等地国家。荷兰政府证实，根据联合国要求，荷兰将在本周放行因制裁被滞留在鹿特丹港的2万吨俄罗斯化肥。 8、历经一个多月，LME发布了对俄罗斯金属讨论文件的回应，决定维持现状，对俄罗斯金属不额外禁止，不额外设槛。分析指出，此次LME对俄罗斯金属讨论结论有助于缓和近期有色金属供应链扰动预期，对正处于低库存紧平衡高升水的部分有色金属价格带来一定程度降温。 9、中国首个超深万亿方大气区累产天然气突破2000亿立方米。截至11月11日，位于新疆天 山南部的西气东输主力气源地克拉-克深万亿立方米大气区累计生产天然气2005.91亿立方米。 10、今年前10个月，巴西咖啡出口额达76.05亿美元，同比增长56.8%；出口量为3229.4万袋 (每袋60公斤)，同比减少3.6%。 新闻来源：陆家嘴财经早餐 主要品种晨会观点 1）农产品 花生 周末，现货市场，偏强运行，产区价格上涨。需求方面，油厂收货积极，通米及油料米需求较好，油厂继续释放利好消息，中粮降低含油、出成以提价收购。整体来看，油厂全面开始的局面下，花生需求良好，同时产区惜售，上货量少，临近节日食品备货启动，加上全国疫情政策的调整，花生现货仍有上涨空间，盘面仍建议逢低做多为主。 油脂 消息面，据SGS，马来西亚11月1-10日棕榈油出口环比增加13.1%。据外媒报道，印尼将提高11月15-30日的毛棕榈油参考价，并征收出口专项税。11日，棕榈油止跌上涨，24度棕榈油，天津p2301+100，日照p2301+150，华东p2301+70，广东p2301+160~+180、（11月船期）+200。一级豆油，天津Y2301+750、（12-1月）Y2301+650，日照Y2301+880、（12-1月）Y2301+700，华东Y2301+1000、（12-1月）Y2301+800，广东Y2301+900。国际市场利多因素为主，加上疫情政策调整影响，需求预期改变，短期预计偏强震荡为主。 生猪 周末，全国猪价整体呈上涨态势，多数省份涨幅在0.1-0.2元/公斤，北方地区涨势大于南方。价格下跌引发散户惜售，出栏意愿减弱。需求方面，全国降温，北方市场订货量增加，白条出厂价上调，终端市场消费仍无改善，市场到货量减少。中期看，南方市场腊肉需求逐渐启动，现货有望需求增加，期货主力盘面继续回调为主，关注下方支撑。 鸡蛋 周末全国现货回落为主，全国均价5.57元/斤。北方回落为主，南方保持强势。供应方面，新增产能相对仍旧处于低位，淘汰鸡价格高位运行，屠宰仍旧没有放量，延迟依旧，整体新增产能不多。需求方面，受疫情影响，南强北弱，但是到货偏多，高价抑制备货积极性，预计现货继续维持震旦回落态势。近月跟随现货高位震荡回落，建议继续维持对远月合约反弹做空为主。 苹果 陕甘产区地面货交易扫尾，少量统货、下捡果走货速度尚可，库内有寻货问价客商，但目前交易量有限。山西运城产区目前采购客商不多，基本以果农自行入库为主;山东产区交易后期，余货质量下滑，实际成交以质论价。今年入库量预期低于去年， 但是下游需求提振有限，整体盘面维持小区间震荡，关注技术反弹做空机会，高抛低收。 白糖 国际方面，10月下半月巴西中南部制糖比维持高位，产糖量环比同比增加，上周乙醇价格下跌，预计优先制糖，但榨季末期，对市场影响减小。印度糖厂在出口政策公布后已签约出口合同100万吨。泰国近期的洪水对后期甘蔗生长和收割造成影响。短期北半球对盘面有支撑，关注前高压力位。 国内方面，农业农村部将新榨季产量下调30万吨至1005万吨，广西干旱预计新 糖减产预期支撑盘面。古巴因减产，暂停对中国出口40万吨原糖协议。宏观上，疫情防控支撑优化提振未来消费需求。边际现利好信息，郑糖底部支撑明显，仍有上涨空间，震荡走强，后期关注广西糖上市压力带来的价格回调。 棉花 张磊:棉花晨报11月11日，中国主港报价小幅下跌。国际棉花价格指数（SM）107.38美分/磅， 跌0.05美分/磅，折一般贸易港口提货价18731元/吨（按1%关税计算，汇率按中国银行中间价计算，下同）；国际棉花价格指数（M）106.17美分/磅，跌0.04美分/磅，折一般贸易港口提货价185