计算机：信创新时代系列深度报告操作系统篇-谁是少年中国“微软”

操作系统行业：巨头主导，国产力量不断进取。桌面操作系统市场的主导位力量是Windows，服务器操作系统则以Linux为主。经过三十多年的发展，国内操作系统从“可用”到“好用”，软件生态持续升级，国产化进程不断推进。 国产化紧迫性：CentOS停服趋势已定，国产化势在必行。CentOS将于2024年6月30日停止服务，将对现行操作系统的安全性造成重大打击，势必造成服务器操作系统的迁移浪潮，合规要求、迁移成本、安全性需求将成为重要考虑因素，国产替代已经是势在必行。针对CentOS的停服，国产操作系统厂商已经具备相对完善的解决方案 。 麒麟软件旗下的麒麟V10操作系统基于openEuler生态，助力企业客户自主安全迁移。 国产操作系统发展现状：国产龙头后起发力，生态持续完善。1）市场格局：桌面操作系统领域Windows、macOS 2021年在国内仍占据超过90%市场份额；服务器操作系统领域2021年Linux服务器操作系统市场占有率达到79.1%，行业开源服务器操作系统市场中CentOS与RHEL占份额较高。2）国产龙头持续发力：目前国产操作系统形成了麒麟、统信两大巨头，中科方德、普华等逐步发力。麒麟软件2019-2021年收入复合增速约为140%，2021年净利润增速达到67%；欧拉等生态不断繁荣，截至2022年11月，openEuler欧拉操作系统的累计装机量达到245万套，超过10家厂商发布商业发行版，并具有大量重要行业客户。 操作系统国产替代空间：百亿空间可期，存量视角更显潜力。根据我们测算，服务器信创操作系统市场规模到2027年有望超百亿，PC端市场则有望达到近70亿元，整体市场有望超200亿元。如果从17-21年存量视角考察，两大领军企业占存量市场份额仍较低，国产化具有长期发展空间。 投资建议：操作系统是信创的最核心细分环节之一，Centos停服等事件更体现国产操作系统发展的紧迫性和必然性。“二十大”报告强调“健全新型举国体制，强化国家战略科技力量，提升国家创新体系整体效能，形成具有全球竞争力的开放创新生态。”在信创产业推进大趋势下，操作系统国产化有望不断加速，重点关注中国软件、软通动力、创意信息、拓维信息等行业领军企业。 风险提示：行业格局变化存在不确定性；技术路线变革风险；国产化采购进度、价格等具有一定不确定性。 重点公司盈利预测、估值与评级 1操作系统行业：巨头主导，国产力量不断进取 1.1PC操作系统行业由巨头主导，服务器领域则以Linux为主 用软件提供运行环境，对外提供必需的交互机制。按照不同的维度，操作系统可细分为不同的类别。根据核心代码是否开放，操作系统可划分为开源系统、闭源系统。 根据运行的环境，操作系统可以分为桌面操作系统，智能终端操作系统（如安卓、IOS），服务器操作系统，嵌入式操作系统等。桌面操作系统主要应用在个人计算机上，目前市场上占主导位置的桌面系统为微软的Windows系列以及苹果的Mac OS。服务器操作系统通常是指安装在大型计算机上的操作系统，例如Web服务器、应用服务器和数据库服务器等，目前以Linux为主的开源服务器操作系统占据主流位置。2021年，国内Linux服务器操作系统市场占有率达到79.1%，且保持不断增长；Windows操作系统市场占有率为20.1%，而以Unix为代表的小众服务器市场仅剩0.8%。 图1：2021中国服务器操作系统市场占有率 Linux在内核基础上开发演进出多种版本。得益于开源的协作模式,Linux从发行之初已演进多个系统版本，分为社区版本和商业版本，社区版的开发和维护主体是开源社区，版本数量多、下载和分发免费；商业版则是在知名的社区版本上优化以达到商用的目的。CentOS就是RHEL（Red Hat Enterprise Linux）基础上改进的一个社区版本，代码开源、完全免费且稳定性强。自2004年5月正式发布以来，已经有数个版本的迭代。 图2：Linux系统版本迭代图 1.2操作系统发展历史：2018年以来进入重要的攻坚发展阶段 启蒙阶段（1989-1995）：在这一阶段，确定了基于UNIX操作系统的开发模式，并将其正式列入“八五”科技攻关计划。COSIX1.0操作系统于1989年-1993年正式推出，后续推出COSIX V2.0，该系统具有中文、微内核和系统安全性等特点。这一阶段，国内的操作系统还处于研究的初级阶段，仍停留在不断探索的阶段。 发展阶段（1996-2009）：虽然COSIX项目在国内实验性工作及人才培育方面已经取得了很好的成绩，但是基于UNIX操作系统已经不能满足该阶段的发展趋势。自90年代以来，伴随着Linux开源在国际上的兴起，Linux很快就占据了操作系统技术的制高点，并逐渐取代了UNIX。从1999年开始，中软Linux、红旗Linux、蓝点Linux相继发布，而其它中小型企业也相继推出了自己基于Linux操作系统的产品。在此阶段，国内操作系统已经建立起了以Linux为核心的技术路线，并从探索阶段过渡到实用化阶段。 壮大阶段（2010-2017）：在Linux系统兴起的热潮后，由于受国内外经济政策的影响，国内操作系统的发展逐渐趋于平静，部分发展过热、缺少商业化运作的操作系统也逐渐退出了市场。而经过一轮行业洗牌，留下的技术扎实、运营合理的国产操作系统也有了长足的发展。2010年中标普华与银河麒麟品牌合并后,中标麒麟操作系统正式诞生并延续至今。在这个时期，国产操作系统日趋成熟，逐步成为真正可用的产品。 攻坚阶段（2018-）：2018年的“中兴事件”再一次说明了发展国内数字生态系统的重要性。中美科技摩擦日趋激烈，国产化替代成为关注的焦点。经过20多年的发展，国内操作系统从“可用”到“好用”，已经有了很大的飞跃。以深度操作系统为代表的国产产品，历经数次技术的更新换代，软件生态持续升级。到目前为止，我国自主开发并被列入国产化名录的操作系统已经有39个。这一阶段，国产操作系统借助国家国产化项目工程及新创产业的发展，向市场化发起冲击。 图3：国产操作系统发展阶段梳理 2国产化紧迫性：CentOS停服趋势已定，国产化势在必行 2.1CentOS停服趋势已定，操作系统自主化势在必行 谋求“进一步赋能开源社区的开发创新”，红帽公司宣布CentOS将次序停服。 2020年，红帽公司宣布，将在2021年12月31日和2024年6月30日分别终止对CentOS 8和CentOS 7的服务支持，把CentOS项目的工作和投资集中在CentOS Stream上。 CentOS策略变更意味着安全性大打折扣，停止更新维护服务缺失了对后续漏洞的修复。CentOS是红帽在企业级RHEL版本当中所衍生出来的社区版本，在策略变更前位于RHEL的下游，作为RHEL的自由开源版本免费享受RHEL专业的安全维护，拥有极高的安全性和稳定性，这也使其在业界拥有大使用份额。但在变更后所替换的CentOS Stream更替至RHEL的上游,安全性和稳定性都大打折扣，企业在生产环境之中使用CentOS不再被官方建议。而CentOS的版本停服更是意味着漏洞更新的停止，缺少安全保障的企业业务将无法进行。 图4：CentOS停服前与停服后的产业链位置情况梳理 金融、电信、能源、政务等重要行业中，CentOS仍占据较高份额。由于服务器操作系统在行业中的关键地位，开源操作系统在我国关键行业之中广为应用。 RHEL是业界最具规模效应的商用服务器操作系统，软硬件适配性强、生态完整，具有完善的使用运维经验。在其之上发展的社区版本CentOS由于兼具RHEL的稳定性和完全免费，在业界同样占据较大的使用份额，并在政务和互联网行业占优势地位。除此之外，SUSE和Ubuntu（乌班图）也由于其稳定的特性在特定行业中有所运用。考虑到已经出现CentOS停服问题，因此其他来自于国外开源社区或品牌的产品中长期内也均存在国产替代机遇。 表1：中国五大重点基础行业服务器操作系统使用份额（2020年） CentOS策略变更及停服直接影响我国操作系统使用客户，合规、安全、成本是重点考虑因素。作为RHEL的社区版本，CentOS在业界拥有十分广泛的企业用户基础。停服所带来的安全性问题是对企业进行服务器操作系统进行迁移的硬性压迫，在企业进行操作系统迁移时，迁移成本、迁移便利性以及新系统的适配性都是企业所需考虑的问题。在满足政策合规要求之下保证企业业务的平稳运行，是众多企业所必须考虑的问题。 大多数企业有迁移意愿，openEuler是重点考虑品牌之一。据信通院2021年对企业操作系统迁移意愿的调查数据显示，在给定的四款开源服务器操作系统中，行业中的绝大多数愿意将RHEL作为第一选择，同时openEuler作为全国产化操作系统，也被行业大多数积极接受。 图5：各行业操作系统迁移意愿调查数据（2020年） 2.2国产厂商积极奋进担当行业责任，龙头扛起国产“大旗” 危中有机，CentOS停服加速服务器操作系统国产化进程。麒麟软件基于openEuler社区版本所推出的麒麟V10操作系统，同时支持桌面端和服务器端，技术自主、生态丰富，在国产服务器市场上优势明显。“业务新建、业务扩展、安全接管”是其针对不同系统应用场景带来的典型的解决方案。 在现有系统不变的场景之下，麒麟软件提供迁移工具达成操作系统兼容过渡。 以某市政务云改造建设项目为例，麒麟软件一方面将运行在基于X86架构芯片服务器的CentOS 7.6操作系统之上的政务大数据平台部分组件迁移至基于鲲鹏服务器的银河麒麟高级服务器操作系统V10之上，另一方面，适配大数据组件并实现Guest OS同步调优工作，解决了停服带来的隐患问题。替换后的系统运行稳定，完全满足迁移需求且部分指标优于原系统。 图6：麒麟软件保障操作系统兼容过渡 对于现有业务系统无法替换的场景之下，麒麟软件同样提供CentOS的安全接管服务方案。对一些核心业务系统及老旧无人维护的业务系统，麒麟软件提供安全接管服务，技术上支持现有CentOS的安全稳定运行。 随着信创产业的推进，麒麟自身地位不断巩固，持续推出新产品提升自身竞争力。1）根据赛迪顾问统计，在国产操作系统领域，麒麟软件的银河麒麟操作系统稳居2021年中国Linux操作系统市场排名第一，连续第十一年在中国Linux市场占有率保持第一的位势。2）2022年发布银河麒麟桌面操作系统V10 SP1 2203版本，持续优化云平台、容器云、云桌面等麒麟云计算产品性能。针对云桌面可能存在的图形和视频性能的不足等问题，麒麟软件结合VirtIO-GPU虚拟化，创新性推出VirtIO-GPU前后端视频加速技术，为其增加硬件编解码功能，实现高清视频的流畅播放，虚拟机的图形性能提升幅度可达60%以上。 图7：VirtIO-GPU云桌面技术栈框架 3国产操作系统发展现状：国产龙头后起发力，生态持续完善 3.1国内市场格局：两强主导，群雄并立 桌面操作系统：Windows占据主导地位。根据亿欧智库数据，国内桌面操作系统市场Windows、macOS仍主导地位，两者2021年在国内仍占据超过90%市场份额。国产操作系统在Linux分类，占比不足5%。 服务器操作系统：Linux占据国内服务器操作系统市场领先地位。服务器操作系统市场规模效应日渐显著，2021年，在所有的装机量中Linux服务器操作系统市场占有率达到79.1%，且保持不断增长；Windows操作系统市场占有率为20.1%，而以Unix为代表的小众服务器市场仅剩0.8%。 图8：2021中国桌面操作系统市场占有率 目前国产操作系统市场形成了两大巨头领军，多个参与者积极发力的局面。开源社区方面，欧拉领军；麒麟、统信均打造了自己的社区；操作系统产品方面，麒麟、统信第一梯队，中科方德、普华等逐步发力。根据赛迪顾问统计：在国产操作系统领域，麒麟软件的银河麒麟操作系统稳居2021年中国Linux操作系统市场排名第一，连续第十一年