【调研纪要】朗新科技:目前聚合充电业务正处于用户快速增长,业务量爆发增长阶段(20221111)

掘金调研室 关注获取更多调研信息同名微博更多一手信息本文底部获取入群方式 朗新科技（董事长徐长军、副总裁孙庆平、副总裁翁朝伟、董秘王慎勇、投关总监王彬彬、证代王利） 公司简介 朗新科技是能源行业领先的科技企业，一直服务于电力能源消费领域，以B2B2C的业务模式，聚焦“能源数字化+能源互联网”双轮驱动发展战略。一方面，公司深耕能源行业，通过完整的解决方案，助力国家电网、南方电网、燃气集团、光伏电站等客户实现数字化升级，沉淀中台能力和平台产品，助力新型电力系统建设的市场化发展和服务的创新升级；另一方面，公司通过构建自有的能源互联网服务平台，深度开展能源需求侧的运营服务，携手战略合作伙伴，通过支付宝、高德、银联、城市超级APP等入口，为终端用户提供多种能源服务新场景，包括家庭能源消费、电动汽车充电、分布式光伏管理等服务，促进终端能源消费电气化和场景化。 1、电力领域改革政策的推进情况 自中央提出新型电力系统和双碳以来，各部委和各省市出台了一系列政策和文件来支撑新型电力系统和双碳落地，鼓励发展新能源，加速推动电力市场改革。 例如，近期部分省市加快电网代理购电退出市场的步伐，湖南明确2023年1月至12月，由电网企业代理购电的用户全部转为市场化售电公司购电；河北出台政策，针对已经退出电网企业代理购电的用户，明确禁止其通过过户、并户、分户、更名、改类等多种方式重新回归电网企业代理购电的行为。同时多个省份出台政策，让新型主体既可以作为电源又可以作为用户参与现货市场、辅助服务市场、容量市场、需求响应等市场交易。 2、请介绍公司能源数字化业务的发展和机遇 公司的能源数字化业务是持续、确定、稳定增长的业务。在“双碳”目标之下，新型电力系统的建设给公司面向电力行业为主的能源数字化业务带来很好的发展机遇。短期来看，两大客户数字化预算增加，十四五期间，两大电网已经制定了3万亿的投资规划，数字化成为投资的重点方向，在用电领域，营销系统、采集系统、负荷控制系统等核心系统的建设，都成为电网适应新型电力系统发展的重要举措，公司全面参与国网新一代能源互联网营销服务系统、采集系统、负控系统的研发，并在多个省推广和实施相关系统。更长期的机遇则来自市场化改革形成的红利，电力市场建设、现货交易、绿电交易、虚拟电厂等需求，都成为公司长期发展的驱动力。 3、请介绍公司能源互联网业务的发展情况 公司的能源互联网业务以邦道为经营主体，运营了近十年的生活缴费平台业务22年度保持了平稳的增长，已成为全国最具规模的线上家庭能源消费服务平台，在此基础上，公司构建了自有的能源互联网平台，实现了中台能力的统一，并在充电、光伏等新的服务领域取得了较快进展，从电源端和负荷端实现了资源的聚合，公司以充电场景为核心，已经打通购售电、需求响应、绿电交易等能源运营的核心场景，预计能源运营业务2022年将实现规模化发展。 4、公司对聚合充电业务的预期 目前聚合充电业务正处于用户快速增长，业务量爆发增长阶段，根据不同城市服务网络的市场拓展情况，为培养用户心智和使用习惯，公司会投入一定的营销补贴费用。聚合充电业务正处于战略投入阶段，但营销补贴的效率随着新电途平台网络覆盖、用户渗透和市场占有率的提高而持续改善。公司认为，电动汽车是一个巨大的存量市场，随着电动汽车销售和公共充电服务需求的爆发式增长，聚合平台将逐步成为公共充电服务的主流模式，公司的新电途聚合平台凭借更好的充电用户体验、更高的运营效率和更低的服务成本，市占率将进一步提升。除了市占率以外，围绕充电场景，公司将加快商业化变现，及能量运营服务的落地，尽快实现盈亏平衡。基于对电动汽车市场未来发展的预判，参照公司生活缴费平台近10年的运营经验，我们认为新电途聚合充电服务会发展成为一个高毛利的平台型业务。 5、公司在虚拟电厂领域有什么布局 公司认为，虚拟电厂本质上多种资源的聚合。在能源数字化业务中，公司在多个省参与虚拟电厂管控平台的建设。在能源互联网业务中，公司始终坚持平台定位，聚合以充电桩、中小工商业为代表的负荷资源，和以分布式光伏为代表的发电资源，积极参与和响应电网的各类服务需求。 关注公众号，回复“入群”，可添加管理员微信，赐名片后，加您入调研室交流群。