非金属类建材行业-《建材行业碳达峰实施方案》点评：明确“碳达峰”任务，推动行业高质量发展

事件：近日，工业和信息化部、国家发展和改革委员会、生态环境部、住房和城乡建设部等四部门联合印发《建材行业碳达峰实施方案》（简称“实施方案”）。 提出目标：1、“十四五”期间，水泥、玻璃、陶瓷等重点产品单位能耗、碳排放强度不断下降，水泥熟料单位产品综合能耗水平降低3%以上。2、“十五五”期间，建材行业绿色低碳关键技术产业化实现重大突破，原燃料替代水平大幅提高，基本建立绿色低碳循环发展的产业体系。3、确保2030年前建材行业实现碳达峰。 强化总量控制是首要任务，有望优化建材行业供给格局：1、引导能耗高、排放大的低效产能有序退出，鼓励建材领军企业开展资源整合和兼并重组，鼓励第三方机构、骨干企业等联合设立建材行业产能结构调整基金或平台，进一步探索市场化、法治化产能退出机制。2、严格落实水泥、平板玻璃行业产能置换政策，加大对过剩产能的控制力度，坚决遏制违规新增产能，确保总产能维持在合理区间。3、精准施策安排好错峰生产，推动全国水泥错峰生产有序开展。水泥行业碳排放约占建材行业排放总量的70%，未来或迎来产能的实质性退出，同时坚持错峰生产，供给端约束力度有望加强。此外玻璃、陶瓷等高耗能行业总体供给也将长期受到限制，带来竞争格局的持续优化。建议关注：华新水泥、海螺水泥、上峰水泥、旗滨集团、南玻A、蒙娜丽莎等。 发展绿色建材助力行业集中度提升：发展绿色建材亦是《实施方案》提出的重要任务之一，明确要构建绿色建材产品体系，扩大绿色建材产品供给，提升绿色建材产品质量。并鼓励各地因地制宜发展绿色建材，培育一批骨干企业，打造一批产业集群。持续开展绿色建材下乡活动，通过政府采购支持绿色建材促进建筑品质提升试点城市建设，到2030年星级绿色建筑全面推广绿色建材。2022.10，财政部、住建部和工信部已联合发布《关于扩大政府采购支持绿色建材促进建筑品质提升政策实施范围的通知》，自2022年11月起，在北京市朝阳区等48个市(市辖区)实施政府采购支持绿色建材促进建筑品质提升政策。绿色建材产品标准将明显提升，而行业头部企业的产品质量更有保障、品牌力更强，极具竞争优势，从而有利于行业集中度进一步提升。建议关注：东方雨虹、北新建材、科顺股份、蒙娜丽莎、三棵树、坚朗五金等。 催化建材行业绿色智能改造和检验监测市场：绿色制造是建材行业碳达峰的要求，《实施方案》明确提出：加快推广节能降碳技术装备、加快推进建材行业数字化转型。建材领域的节能改造势在必行，从而将会推动节能材料以及产线绿色智能改造的需求扩容。健全标准计量体系是保障措施，明确核算边界，完善建材行业碳排放核算体系，推动建材行业建立绿色用能监测与评价体系，建立完善基于绿证的绿色能源消费认证、标准、制度和标识体系。碳排放与能耗的检测认证、核查监测，再迎政策助力，市场空间有望进一步打开。建议关注：中材国际、鲁阳节能、国检集团等。 风险分析：建材行业碳达峰方案落实不及预期；房地产投资不及预期；基建投资不及预期。