债券指数周报总第23期

中诚信指数·债券指数周报 2022年10月24日-28日 总第23期 编辑|债券指数研究团队 本周指数表现 摘要 1)宽基指数表现：从本周表现看，宽基指数收益大部分为正。其中1-3年城投债表现优于产业债；AA级别债券指数表现优于AA+及AAA级别债券指数。行业指数方面，商业银行债券指数表现最好，收益达0.09%；煤炭、电力、建筑行业表现较好，地产行业收益表现最弱。利率债方面，本周7-10年国开行债券指数表现优于1-3年国开行债券指数，收益分别为0.24%、0.06%。2）策略指数表现：本周策略指数收益均为正，1-3年指数中城投债投资级及投资级优选均跑赢产业债，其中1-3年城投债投资级指数表现最优，收益为0.05%；3-5年城投债投资级优选指数收益为0.14%。 3）主题指数表现：从本周表现看，主题指数中诚信1-5年国股行债券精选指数、中证中诚信广西壮族自治区城投债指数及中诚信乡村振兴信用债优选指数表现较好，指数收益分别为0.14%、0.12%、0.07%。 宽基指数 图1、从本周表现看，宽基指数收益大部分为正。其中1-3年城投债表现优于产业债；AA级别债券指数表现优于AA+及AAA级别债券指数 资料来源：中诚信指数公司，截至2022年10月28日 图2、行业指数方面，商业银行债券指数表现最好，收益0.09%；煤炭、电力、建筑行业表现较好，地产行业收益表现弱 资料来源：中诚信指数公司，截至2022年10月28日 图3、利率债方面，本周7-10年国开行债券指数表现优于1-3年国开行债券指数，收益分别为0.24%、0.06% 资料来源：中诚信指数公司，截至2022年10月28日 图4、本周宽基指数表现（单位：%） 近一月回报近一周回报 -1.20-1.00-0.80-0.60-0.40-0.20 0.00 0.20 0.40 0.60 0.80 1.00 中诚信1-3年信用债指数 中诚信1-3年信用债AAA指数中诚信1-3年信用债AA+指数中诚信1-3年信用债AA指数中诚信1-3年城投债指数 中诚信1-3年产业债指数中诚信1-3年电力行业信用债指数中诚信1-3年交运行业信用债指数中诚信1-3年地产行业信用债指数中诚信1-3年建筑行业信用债指数中诚信1-3年煤炭行业信用债指数中诚信1-3年钢铁行业信用债指数中诚信1-3年化工行业信用债指数 中诚信1-3年装备制造行业信用债指数中诚信1-3年批发零售行业信用债指数中诚信1-3年公用事业行业信用债指数 中诚信商业银行债券指数 中诚信1-3年国开行债券指数中诚信7-10年国开行债券指数 资料来源：中诚信指数公司，截至2022年10月28日 表1、宽基类指数指标及市场表现 指数类别 指数名称 基期 指数市值(亿 元) 平均到期收益率 （%） 平均票面利率 （%） 平均久期 区间收益率（%） 近一周 近一月 近三月 近六月 近一年 宽基指数 中诚信1-3年信用债指数 2017/1/3 152,196 4.46 4.08 1.64 0.03 0.31 0.91 2.21 4.53 中诚信1-3年信用债AAA指数 2017/1/3 108,991 4.54 3.73 1.74 0.02 0.28 0.82 2.03 4.09 中诚信1-3年信用债AA+指数 2017/1/3 28,178 3.9 4.63 1.4 0.05 0.35 1.04 2.54 5.26 中诚信1-3年信用债AA指数 2017/1/3 13,820 5.02 5.7 1.32 0.08 0.47 1.36 3.11 6.35 中诚信1-3年城投债指数 2018/3/30 53,190 3.84 4.77 1.41 0.05 0.37 1.08 2.62 5.49 中诚信1-3年产业债指数 2018/5/31 65,287 5.97 3.78 1.68 0.01 0.22 0.71 1.82 3.75 中诚信1-3年电力行业信用债指数 2018/5/31 8,967 2.47 3.56 1.82 0.04 0.35 0.98 2.25 4.52 中诚信1-3年交运行业信用债指数 2018/5/31 7,483 2.4 4.13 1.8 0.03 0.31 0.98 2.19 4.49 中诚信1-3年地产行业信用债指数 2018/5/31 4,866 44.54 4.12 1.4 -0.37 -1.01 -1.94 -3.14 -6.39 中诚信1-3年建筑行业信用债指数 2018/5/31 3,652 4.03 3.84 1.67 0.04 0.27 0.98 2.15 4.59 中诚信1-3年煤炭行业信用债指数 2018/5/31 4,107 2.99 4.24 1.7 0.04 0.38 1.17 2.70 6.85 中诚信1-3年钢铁行业信用债指数 2018/5/31 1,858 3.04 3.92 1.67 0.00 0.23 0.55 1.92 4.63 中诚信1-3年化工行业信用债指数 2018/5/31 2,751 2.54 3.6 1.67 0.03 0.32 0.94 2.19 4.36 中诚信1-3年装备制造行业信用债指数 2018/5/31 686 2.63 3.65 1.48 0.03 0.31 0.89 2.13 4.33 中诚信1-3年批发零售行业信用债指数 2018/5/31 1,058 4.71 4.13 1.47 -0.07 0.19 0.40 1.75 4.60 中诚信1-3年公用事业行业信用债指数 2018/5/31 1,229 2.74 3.68 1.72 0.04 0.37 0.89 2.29 4.73 中诚信商业银行债券指数 2017/12/31 78,729 2.63 3.81 2.37 0.09 0.40 1.24 2.73 5.29 中诚信1-3年国开债指数 2017/1/3 24,131 2.08 3.03 1.56 0.06 0.29 0.86 1.78 3.57 中诚信7-10年国开债指数 2017/1/3 29,791 2.86 3.31 6.98 0.24 0.78 1.95 3.29 6.44 资料来源：中诚信指数公司，截至2022年10月28日 策略指数 图5、本周策略指数收益均为正，1-3年指数中城投债投资级及投资级优选均跑赢产业债，其中1-3年城投债投资级指数表现最优，收益为0.05%；3-5年城投债投资级优选指数收益为0.14%。 资料来源：中诚信指数公司，截至2022年10月28日 图6、策略类指数表现（单位：%） 近一月回报近一周回报 0.00 0.10 0.20 0.30 0.40 0.50 0.60 中诚信1-3年信用债投资级优选指数 中诚信1-3年信用债投资级指数中诚信1-3年城投债投资级优选指数中诚信1-3年城投债投资级指数 中诚信1-3年产业债投资级优选指数 中诚信1-3年产业债投资级指数中诚信3-5年城投债投资级优选指数 资料来源：中诚信指数公司，截至2022年10月28日 表2策略类指数指标及市场表现 指数类别 指数名称 基期 指数市值(亿 元) 平均到期收益率 （%） 平均票面利率 （%） 平均久期 区间收益率（%） 近一周 近一月 近三月 近六月 近一年 策略指数 中诚信1-3年信用债投资级优选指数 2017/12/29 41,195 2.92 3.63 1.7 0.02 0.29 0.69 2.16 4.19 中诚信1-3年信用债投资级指数 2017/12/29 54,333 3.07 3.84 1.64 0.03 0.32 0.79 2.33 4.40 中诚信1-3年城投债投资级优选指数 2017/12/29 10,368 2.72 3.87 1.64 0.05 0.36 0.91 2.51 4.73 中诚信1-3年城投债投资级指数 2017/12/29 19,250 3.1 4.25 1.55 0.05 0.38 1.01 2.77 5.22 中诚信1-3年产业债投资级优选指数 2017/12/29 30,817 2.97 3.55 1.72 0.01 0.27 0.62 2.03 3.99 中诚信1-3年产业债投资级指数 2017/12/29 35,073 3.05 3.64 1.69 0.02 0.29 0.68 2.09 3.97 中诚信3-5年城投债投资级优选指数 2017/12/29 6,607 2.86 3.76 2.5 0.14 0.49 1.21 3.13 5.73 资料来源：中诚信指数公司，截至2022年10月28日 主题指数 图7、从本周表现看，中诚信1-5年国股行债券精选指数、中证中诚信广西壮族自治区城投债指数及中诚信乡村振兴信用债优选指数表现较好，指数收益分别为0.14%、0.12%、0.07% 资料来源：中诚信指数公司，截至2022年10月28日 图8、主题类指数表现（单位：%） 近一月回报近一周回报 0.000.100.200.300.400.500.60 中证中诚信央企信用债指数中诚信乡村振兴信用债优选指数 中证中诚信城投债1-3年隐含评级AA+及以上指数中证中诚信胶东经济圈国企信用债中高等级指数中证中诚信广西壮族自治区城投债指数 中证中诚信山东省信用债AAA指数中诚信京津冀国企信用债指数 中诚信长三角大湾区城投债投资级指数中诚信中部地区城投债投资级指数中诚信1-3年国股行债券精选指数中诚信1-5年国股行债券精选指数 中诚信1-3年中高等级城农商行债券精选指数 中诚信短融短债AAA指数 资料来源：中诚信指数公司，截至2022年10月28日 表3主题类指数指标及市场表现 指数类别 指数名称 基期 指数市值(亿 元) 平均到期收益率 （%） 平均票面利率 （% ） 平均久期 区间收益率（%） 近一周 近一月 近三月 近六月 近一年 主题指数 中诚信乡村振兴信用债优选指数 2018/8/31 3,855 2.49 3.54 1.77 0.07 0.39 0.93 2.46 4.61 中证中诚信央企信用债指数 2017/12/29 - 2.34 - 1.65 0.05 0.27 0.86 1.95 4.05 中证中诚信城投债1-3年隐含评级AA+及以上指数 2017/12/29 - 2.51 - 1.81 0.02 0.24 0.92 2.20 4.60 中证中诚信胶东经济圈国企信用债中高等级指数 2017/12/29 - 3.33 - 2.11 0.03 0.24 0.82 2.09 4.51 中证中诚信广西壮族自治区城投债指数 2017/12/29 - 6.81 - 1.91 0.12 0.49 1.35 2.55 5.47 中证中诚信山东省信用债AAA指数 2017/12/29 - 2.89 - 2.90 0.04 0.30 1.06 2.55 5.16 中诚信长三角大湾区城投债投资级指数 2017/12/29 7,923 2.61 3.89 1.66 0.03 0.29 0.86 2.29 4.69 中诚信中部六省城投债投资级指数 2017/12/29 8,549 2.83 3.97 1.61 0.04 0.29 0.83 2.27 4.71 中诚信京津冀国企信用债指数 2017/12/29 15,880 2.68 3.57 1.68 0.06 0.40 0.96 2.53 4.71 中诚信1-3年国股行债券精选指数 2017/12/29 9,985 2.31 3.05 1.86 0.06 0.40 1.01 2.36 4.23 中诚信1-5年国股行债券精选指数 2017/12/29 26,168 2.48 3.72 2.31 0.14 0.48 1.30 2.97 5.56 中诚信1-3年中高等级城农商行债券精选指数 2017/12/29 4,015 2.38 3.15 1.90 0.05 0.41 1.09 2.44 4.