宏景科技：首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书

本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合成功与否存在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 创业板投资风险提示 宏景科技股份有限公司 GloryViewTechnologyCo.,Ltd. （广州高新技术产业开发区科学城科学大道162号B2区第七层701、702单元） 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 保荐人（主承销商） （上海市虹口区东大名路1089号2301单元） 二〇二二年十一月 声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。 发行概况 （一）发行股票类型 人民币普通股（A股） （二）发行股数 本次公开发行股票数量为2,284.49万股，占发行后公司总股本的比例为25%。本次发行全部为新股发行，不涉及股东公开发售股份的情形 （三）每股面值 1.00元 （四）每股发行价格 40.13元/股 （五）发行日期 2022年11月2日 （六）拟上市的证券交易所和板块 深圳证券交易所创业板 （七）发行后总股本 9,137.95万股 （八）保荐机构、主承销商 华兴证券有限公司 （九）招股说明书签署日期 2022年11月8日 重大事项提示 本公司提醒投资者特别关注以下重大事项，并在作出投资决策之前务必认真阅读本招股说明书正文内容。 一、需要特别关注的风险因素 本公司特别提醒投资者认真阅读本招股说明书“第四节风险因素”章节全部内容，并提醒投资者特别注意以下风险因素： （一）市场竞争风险 近年来我国宏观经济持续稳定发展，政府、事业单位、企业对信息化与智能化的投资呈较快增长态势，为智慧城市行业的发展提供了有利的总体环境。面对良好的行业前景，较高的行业利润，更多企业选择进入智慧城市行业，行业竞争愈发激烈，对智慧城市行业内企业的技术、资质、服务能力等方面的要求也越来越高。若公司不能维持或根据市场发展需要提升现有资质，发挥技术、经验等方面优势迅速做大做强，则将面临行业内竞争日趋激烈的风险。 （二）营业区域集中的风险 报告期各期，公司营业收入的区域集中度较高，其中来自于广东省的收入占营业收入的比例分别为73.86%、78.38%、80.49%、92.60%，来自于广西壮族自治区的收入占营业收入的比例分别为15.52%、13.90%、7.74%、3.31%，上述两个区域收入合计占报告期各期公司营业收入的比例分别为89.38%、92.28%、88.23%、95.92%，公司存在营业区域集中的风险。截至2022年6月末，公司广东、广西地区以外的业务仍处于开拓期，未来若以广东为核心的华南地区的智慧城市投资需求下降或市场竞争加剧，可能对公司的经营业绩产生不利影响。 （三）公司规模迅速扩大可能导致的管理风险 公司正处于高速发展阶段，报告期内，公司的资产规模、收入水平、人员数量均有较大幅度增长，在本次发行后，随着募集资金的到位和投资项目的落地实施，公司总体经营规模将进一步扩大。业务水平的扩大、资产规模的提升、人员的增加以及新的办事机构的设立都会使得公司组织架构、管理体系趋于复杂。若不能及时建立和完善相关的组织架构、管理体系和内部控制制度，将会 给公司经营管理战略的顺利推进带来风险。 （四）业绩存在季节性波动风险 公司主要客户和收入来源为政府机关、国有企业、事业单位。政府机关、国有企业、事业单位通常实行预算管理和集中采购制度，项目的采购实施一般集中在年中及下半年，验收结算一般集中在下半年尤其是第四季度。公司每年上半年特别是一季度项目完成量较少，收入集中在下半年尤其是第四季度实现，2019年、2020年及2021年，公司下半年实现的收入占比分别为61.48%、87.12%及73.32%。因此，公司经营业绩会存在季节性波动的风险。 （五）应收账款无法回收的风险 报告期各期末，公司应收账款的账面价值分别为17,393.64万元、27,315.67万元、33,391.43万元、37,764.40万元，占总资产的比例分别为27.77%、33.65%、35.96%、43.09%。公司应收账款账面价值占比较高，且金额快速增长。随着公司的业务规模快速增长，营业收入也快速增长，应收账款金额将会进一步增加。 截至2022年6月末，公司旅游项目客户、房地产客户的应收账款余额分别 为4,267.12万元、3,530.55万元，其中民营企业的应收账款余额分别为2,063.66万元、2,238.12万元，民营旅游项目客户、民营房地产客户的应收账款余额占应收账款总余额的比例分别为4.13%、4.48%。 截至2022年9月30日，公司旅游项目客户、房地产客户的应收账款未回款账面价值分别为3,012.07万元、2,224.27万元，其中民营旅游、民营房地产客户的应收账款未回款账面价值分别为1,182.65万元、1,257.73万元，占最近一年净利润的比例分别为13.57%、14.44%。截至目前，发行人房地产、旅游项目客户回款状况良好，对于主要欠款房地产、旅游项目客户中资金较为紧张、回款风险较大的奥园集团、宝能集团、惠州狮子城文化有限公司以及其他截至2022年 6月末存在坏账风险的项目，发行人已足额单项计提坏账准备。整体来看，发行人主要房地产、旅游项目客户经营具有持续性，对发行人的应收账款回收造成的不利影响相对较小，房地产调控政策、疫情影响目前尚未对发行人的经营构成重大不利影响。但是，若发行人主要房地产客户之后受到房地产调控政策、主要旅游项目受到疫情影响而出现不能偿付或延期偿付的情形，将会加大发行 人的资金压力甚至产生坏账，从而对发行人的经营稳定性、资金状况和盈利能力产生一定的不利影响。 （六）募集资金投资项目实施风险 公司本次募集资金拟投向智慧城市行业应用平台升级项目、AIoT基础平台开发项目、营销系统升级项目及补充流动资金。上述项目的选择充分考虑了今后智慧城市行业应用市场中最具发展潜力的领域及公司自身的发展规划及技术、市场、管理等方面的实际能力，是经过公司多次论证而最终确定的。若在上述项目的实施过程中，发生经济环境重大变化等不利情况，从而导致募集资金投资项目未能顺利实施，将对公司的未来发展造成不利影响。 （七）营运资金不足引致的风险 智慧城市解决方案是公司的主要收入来源，该类业务对企业的资金实力要求较高。公司在项目执行过程中一般需要垫付各项采购款、人员薪酬、投标保证金、履约保证金等款项，而在项目验收、结算前收到的款项通常不足以完全覆盖其垫付的款项，因此公司持续开拓、实施项目，须持有足够的营运资金。 此外，由于公司存在业绩季节性特征，因此在前三季度特别是上半年，公司的项目回款较少，但公司仍需支付各类成本、费用支出，因此公司在前三季度营运资金较少，年末客户集中回款后营运资金会增加。 上述特点导致公司的营运资金需求量较大，2019至2021年，公司的经营活动现金净流量分别为1,970.77万元、3,283.21万元和1,368.55万元。若公司不能持续保有足够的业务开拓、实施所需的营运资金，则可能影响公司持续经营和发展。 二、相关承诺事项 公司、公司股东、实际控制人、公司董事、监事、高级管理人员以及本次发行的保荐人及其他证券服务机构作出了重要承诺并说明了未能履行承诺的约束措施，详见本招股说明书“附录—与投资者保护、本次发行上市相关的承诺”。 三、滚存利润分配方案 经公司2021年第一次临时股东大会决议，公司首次公开发行股票前所形成的累计未分配利润全部由首次公开发行后的新老股东共同享有。 四、审计截止日后的主要财务信息和经营状况 （一）财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况 公司经审计财务报表的审计截止日为2022年6月30日。公司财务报告审计截止日后，与公司相关的产业政策、税收政策、行业市场环境、经营模式、主要产品或服务的定价方式、主要客户类型或供应商类型，以及公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员未发生重大不利变化，公司持续经营能力也未发生重大不利变化。 （二）2022年1-9月的业绩预计情况 基于已有订单数据以及相关项目实施进展情况，公司2022年1-9月的业绩预计情况如下： 单位：万元 项目 2022年1-9月 2021年1-9月 变动幅度 营业收入 39,471.84至41,453.31 31,496.18 25.32%至31.61% 归属于母公司所有者的净利润 2,038.61至2,540.59 1,753.18 16.28%至44.91% 扣除非经常损益后归属于母公司所有者的净利润 1,629.51至2,131.49 1,414.82 15.17%至50.65% 公司2022年1-9月预计实现营业收入39,471.84万元至41,453.31万元，预 计较2021年1-9月增加25.32%至31.61%；公司2022年1-9月预计实现归属于 母公司所有者的净利润2,038.61万元至2,540.59万元，预计较2021年1-9月增加16.28%至44.91%；公司2022年1-9月预计实现扣除非经常损益后归属于母公司所有者的净利润1,629.51万元至2,131.49万元，预计较2021年1-9月增加 15.17%至50.65%，公司2022年1-9月营业收入、归属于母公司所有者的净利润、 扣除非经常损益后归属于母公司所有者的净利润较2021年同期均有所增长。 上述业绩情况未经审计或审阅。发行人经营业绩具有季节波动性，收入确认通常集中在第四季度，因此2022年1-9月、2021年1-9月营业收入、归属于母公司所有者的净利润、扣除非经常损益后归属于母公司所有者的净利润金额均相对偏小。 目录 声明1 发行概况2 重大事项提示3 一、需要特别关注的风险因素3 二、相关承诺事项5 三、滚存利润分配方案5 四、审计截止日后的主要财务信息和经营状况6 目录7 第一节释义12 第二节概览16 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况16 二、本次发行概况16 三、发行人报告期的主要财务数据和财务指标18 四、发行人的主营业务经营情况18 五、发行人产品创新性情况19 六、发行人选择的具体上市标准23 七、发行人公司治理特殊安排等重要事项23 八、发行人募集资金用途24 第三节本次发行概况25 一、本次发行的基本情况25 二、本次发行有关的机构25 三、发行人与本次发行有关中介机构的关系26 四、与本次发行上市有关的重要日期27 第四节风险因素28 一、经营风险28 二、技术风险29 三、