铁矿石期权周报：矿价反弹上行，期权隐波下降

 注：本报告成交持仓数据为单边计算。 CONTENTS 1.1标的行情回顾 1.2期权行情回顾 1.3期权策略推荐 本周普氏62%指数小幅上升，周线收于83.75美元/吨，周环比上涨1.5%； DCE铁矿石反弹上行，指数周线收于652元/吨，周环比上涨8.6%。 铁矿石期权上周五成交383291手，环比上升；总持仓量482095手，环 比上升。 I2301系列期权上周五成交229829手，环比下降；周末总持仓量374681手，环比上升；持仓量PCR值下降，最新值为0.74。 本周铁矿石主连短期历史波动率微升，主力合约系列期权隐含波动率下降，最新值为33%。 从期限结构来看，当前铁矿石主连短期历史波动率低于长期历史波动率，10日HV值为40%，低于均值水平。 巴西发运大增，外矿总量重回均值上方。钢厂产量降幅扩大，烧结矿库存继续消耗，原矿库存仍处于弱稳。疏港和到港量均处于中性水平 ，港口库存矛盾不突出。矿价反弹，期权隐波下降，持有卖出看跌期权。                     公司地址：湖北省武汉市江汉区新华路218号销售热线：15172542213（江经理） 公司网站：www.mfc.com.cn 产业研究中心：公众号meyqhyjy