【中泰医药谢木青/于佳喜】重点推荐安图生物、新产业：政策预期缓和，IVD龙头有望

【中泰医药谢木青/于佳喜】重点推荐安图生物、新产业：政策预期缓和，IVD龙头有望持续修复生化集采规则温和，IVD行业有望修复。近期江西省肝功生化类试剂集采文件征求意见稿发布，提出“采取适当方式，促进更多企业中选”、“增补企业按一定比例进行协议采购量分配”等，规则设定趋于灵活，确保了参与企业合理利益。同时国内疫情管控向稳趋好，诊疗活动有望恢复到疫情前状态，IVD行业有望迎来修复。安图生物：化学发光逐季恢复，分子诊断等创新业务有望迎来丰收。公司是化学发光老牌龙头，22Q3发光业务在疫情扰动下仍保持20+%增长，预计Q4有望延续增长趋势；分子诊断是公司重点培育的第二曲线，公司的全自动化核酸检测系统是市场稀缺的样本进结果出的高通量设备，医院反馈良好，装机进展顺利，预计到22年底有望拿到十余张呼吸道诊断试剂证，2023年起仪器、试剂有望同时放量，为未来复合30%左右的快速增长提供确定性。新产业：海外本土化模式快速复制，高端机带动单产提升。公司凭借高端设备以及特色项目持续打开海外市场，在印度市场成功建立起子公司模式，并在其余9个国家陆续筹建，未有望复制印度市场成功经验，实现多个上亿元的销售体量。同时国内市场借助X8等高端机不断扩大三级医院覆盖面，Q3新增装机大型机占比68%，国内三甲医院覆盖率至54%，未来疫情好转后常规试剂消耗有望加速。