期指：外部扰动下 技术性整固

2022年11月3日 期指：外部扰动下技术性整固 毛磊投资咨询从业资格号：Z0011222maolei013138@gtjas.com 【期指期现数据跟踪】期指数据 收盘价 涨跌幅% 基差 成交额-亿 成交量 变动 持仓量 变动 沪深300 3677.8 ↑1.20 2916.5 IF2211 3680.2 ↑1.43 2.39 898.8 81700 ↓14112 71573 ↓4431 IF2212 3679 ↑1.43 1.19 368 33444 ↓6387 83877 ↓1098 IF2303 3683 ↑1.45 5.19 111.9 10159 ↓1699 33733 ↑70 IF2306 3660.6 ↑1.44 -17.21 34.4 3134 ↓170 6955 ↑470 上证50 2418.3 ↑0.91 877.2 IH2211 2418.4 ↑1.21 0.08 371.7 51478 ↓7594 43526 ↓4015 IH2212 2420 ↑1.25 1.68 186.8 25840 ↓4775 58885 ↓3334 IH2303 2432.6 ↑1.23 14.28 40.1 5517 ↓1112 17576 ↓534 IH2306 2428 ↑1.37 9.68 18.7 2575 ↑66 3674 ↑357 中证500 5997.8 ↑0.95 1831.7 IC2211 6001.4 ↑1.17 3.6 675.9 56418 ↓29940 84625 ↓11519 IC2212 5991 ↑1.25 -6.8 297.5 24876 ↓11202 140276 ↓4766 IC2303 5927.8 ↑1.12 -70 107 9039 ↓1528 76951 ↓465 IC2306 5834.4 ↑0.96 -163.4 76.9 6585 ↓585 18104 ↑1379 中证1000 6524.5 ↑1.32 2163 IM2211 6532 ↑1.59 7.49 466.9 35874 ↓14605 42370 ↓4963 IM2212 6502.6 ↑1.75 -21.91 235.3 18162 ↓4330 37311 ↓1483 IM2303 6390.8 ↑1.80 -133.7 88.3 6943 ↓1580 24800 ↓1107 IM2306 6260.8 ↑1.79 -263.7 30.9 2482 ↓620 6757 ↑206 资料来源：Wind，国泰君安期货研究 期货研究 金融期货研究 金融衍生品研究所 IF基差IH基差 点当月下月当季下季 20 10 0 -10 -20 -30 -40 点当月下月当季下季 30 25 20 15 10 5 0 -5 -10 -15 22-10-17 22-10-20 22-10-25 22-10-28 22-11-2 22-9-30 22-10-12 22-10-17 22-10-20 22-10-25 22-10-28 22-11-2 资料来源：Wind，国泰君安期货研究资料来源：Wind，国泰君安期货研究 IC基差IM基差 点当月下月当季下季 50 0 -50 -100 -150 -200 -250 点当月下月当季下季 50 0 -50 -100 -150 -200 -250 -300 -350 -400 22-9-30 22-10-12 22-10-17 22-10-20 22-10-25 22-10-28 22-11-2 22-9-30 22-10-12 22-10-17 22-10-20 22-10-25 22-10-28 22-11-2 资料来源：Wind，国泰君安期货研究资料来源：Wind，国泰君安期货研究 期指前20大会员持仓增减 多单增减多单净变动空单增减空单净变动 IC2212 -2575 -9697 -3400 IC2303 29 -153 IC2306 1246 1606 IM2211 -4431 -4430 IF2211IF2212IF2303IF2306IH2211IH2212IH2303IH2306IC2211 -2792 -8 -329 未公布 -2106 -1937 -586 未公布 -8397 -3129 -4629 -3253 -710 86 未公布 -3153 -2782 -534 未公布 -8252 -3877 -6469 -10199 IM2212-1570 -7227 -1372 -6943 IM2303-1226-1141 IM2306未公布未公布 资料来源：Wind，国泰君安期货研究 【趋势强度】 IF、IH趋势强度：0IC、IM趋势强度：1 注：趋势强度取值范围为【-2,2】区间整数。强弱程度分类如下：弱、偏弱、中性、偏强、强，-2表示最看空，2表示最看多。 【观点及建议】 昨日A股主要宽基指数震荡上行，沪指最终收复3000点，市场重回万亿成交。板块方面，光伏、新能车、储能表现抢眼，5G、信创尾盘获资金回流。Wind数据显示，北向资金午后交易时段因台风随港股暂停交易，全天净卖出75.82亿元；其中沪股通净卖出35.71亿元，深股通净卖出40.11亿元。港股收盘，恒生指数上涨2.41%；恒生科技指数上涨2.65%。隔夜美联储加息靴子落地，会后主席发言释放鹰派论 调，致使美股调整幅度加大。在鲍威尔表示美联储在其政策周期中仍有“一些路要走”之后，股市明显走低，并补充说现在考虑暂停加息还为时过早，峰值比之前想象的要高。此举抹去了早前的涨势，该涨势是由他的言论推动的，即最早可能在12月出现放缓的加息步伐。从利率期货暗含加息预期来看，美联储宣 布在2023年政策利率峰值后，预期短暂跌至5%以下。但到会议结束时，对5月会议的预测扩大至 5.1%左右的新周期高点。受外盘扰动，加上近两日的反弹后，期指或顺势有一定的震荡整固需要，操作上区间思路或回调后逢低做多思路。IF主力合约IF2211支撑位3651和3662点，阻力位3710和3699点；IH主力合约IH2211支撑位2399和2406点，阻力位2438和2430点；IC主力合约IC2211支撑位5953和5971点，阻力位6049和6031点；IM主力合约IM2211支撑位6467和6480点，阻力位6610和 6584点。 本公司具有中国证监会核准的期货投资咨询业务资格 本内容的观点和信息仅供国泰君安期货的专业投资者参考。本内容难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。若您并非国泰君安期货客户中的专业投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本内容不构成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 分析师声明 作者具有中国期货业协会授予的期货投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力，保证报告所采用的数据均来自合规渠道，分析逻辑基于作者的职业理解，本报告清晰准确地反映了作者的研究观点，力求独立、客观和公正，结论不受任何第三方的授意或影响，特此声明。 免责声明 本报告的信息来源于已公开的资料，本公司对该等信息的准确性、完整性或可靠性不作任何保证。本报告所载的资料、意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断，本报告所指的期货标的的价格可升可跌，过往表现不应作为日后的表现依据。在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态。同时，本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。 本报告中所指的研究服务可能不适合个别客户，不构成客户私人咨询建议。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议。在任何情况下，本公司、本公司员工或者关联机构不承诺投资者一定获利，不与投资者分享投资收益，也不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。投资者务必注意，其据此做出的任何投资决策与本公司、本公司员工或者关联机构无关。 市场有风险，投资需谨慎。投资者不应将本报告作为作出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为本报告可以取代自己的判断。在决定投资前，如有需要，投资者务必向专业人士咨询并谨慎决策。 本报告版权仅为本公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用、刊发，需注明出处为“国泰君安期货研究所”，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。 国泰君安期货产业服务研究所 上海市静安区新闸路669号博华大厦30楼电话：021-33038635传真：021-33038762 国泰君安期货金融衍生品研究所 上海市静安区新闸路669号博华大厦30楼电话：021-33038982传真：021-33038937 国泰君安期货客户服务电话95521