赛意信息三季报交流会要点 1.Q1-3 泛ERP实现26%增长,智能制造实现33%-34%增长,代理分销大约10%以上增长,运维服务实现60%增长(但基数较小)。 业务增长与订单增长较为一致,Q1-3华东区域实现订单40%以上增长,华南区域增速在30%以下,华中和山东地订单增长不及预期; 2.毛利率增速降低原因: 2.1下半年疫情多点爆发叠加严格管控,项目实施时间拉长,封控隔离导致人力资源浪费; 2.2疫情反复对下游消费需求,物资供应链产生影响,客户对未来信心不足,信息化支出意愿减弱。同时存在压价,延长付款周期等行为; 3. 费用率处于高位原因:内部各项变革持续进行,Q2、Q3新营收总监,CTO陆续加入,三条制度变革正在进行当中,费用支出较高是为明年扩张做好准别;股份支付费用层面,今年是三期股权激励叠加,股份支付费用1-8月已达到3400万,全年预计在4000万以下,明年管理费用仅两期股权激励叠加,情况会稍好一些; 4. 核心内部变革:权力和责任均向地方下放,给与地方更多资源权限(价格方案制定,行业解决方案专家等),但考核目标也更加多元化(过去仅考核订单,未来考核营收、利润、现金回款等多项指标),后方研发部门重新定位为产品与技术支持,新体系有利于地方部门适应产品多元化现状,并依据地方特性做灵活调整; 财务影响——行业专家费用可能从营业成本转向销售费用 5. 政府合作:佛山市政府提出面向区内二十个产业集群(供应链或者园区)补贴方案,按照三年每年一千万(一个集群)来提供支撑,赛意有信心拿下3-4个园区订单,有助于提升与政府的关系。