陕西煤业发布2022年三季度报告，公司实现营业收入1307.4亿元，同比增长7.8%；实现归母净利润283.1亿元，同比增长98.5%；实现扣非归母净利润约225.3亿元，同比增长54.6%。公允价值波动拖累业绩，Q3扣非归母净利符合预期。产销量稳步提升，吨煤售价和吨煤毛利均有所增长。产能具备外延式增长潜力，公司拟以347.6亿元现金收购陕煤集团持有的彬长矿业集团全部股权，涉及未上市产能1200万吨/年，带来近10%的产能增量。公司稳步推进新产业布局，培育发展新动能。预计公司2022年~2024年归母净利分别为343.6亿元、333亿元、348.8亿元，对应PE分别为6.0、6.2、6.0，维持“买入”评级。
