2022年全球半导体行业展望

全球半导体 2022年行业展望 财务和运营方面的信心飙升至an 尽管供应链面临挑战，但仍创下历史新高 毕马威有限责任公司全球半导体联盟 kpmg.com/semiconductors 内容 前言2 主要调查结果3 财务预期4 运营预期8 生长产品和 申请12 行业问题和 战略优先事项15 下一步18 研究方法19 关于毕马威和GSA20 关于作者21 这是17th毕马威年度全球半导体行业展望，通过对来自全球各地的152名代表大大小小的组织的半导体专业人士进行的关键调查结果。该调查是由毕马威和全球半导体联盟（GSA）在2021年第四季度进行的。 该出版物是为半导体行业的首席执行官、首席运营官、首席财务官、控制员、财务领导者，以及战略和企业发展人才 该报告同样适用于那些产品严重依赖半导体组件的公司的高管，包括电信基础设施、云服务、平台提供商、支持物联网（IoT）应用的设备，以及用于汽车电子应用的产品。 1全球半导体行业展望 尽管过去几年的挑战还没有回到过去——半导体行业仍在应对短缺，同时致力于长期资本投资——但该行业的未来似乎在几乎每个层面上都和以往一样积极。 对半导体驱动产品的需求巨大，由多种终端应用驱动，从智能电动汽车和移动设备到通信基础设施和物联网设备。在2021年，该行业实现了5560亿美元的历史最高收入，预计到2022年将达到6000亿美元。1随着供应链努力满足这一需求，许多业内人士认为，芯片短缺将持续到2023年，这将继续影响全球终端市场。 尽管供应链面临挑战——这再次凸显了半导体对我们的生活质量、工作生产力、教育和国家安全的重要性——但人们对该行业增长潜力的信心从未增强。事实上，毕马威半导体行业信心指数正处于历史最高水平。 解决未来的需求，超过一半（53%）的半导体高管调查的新研究从毕马威和全球半导体联盟（GSA）说他们的组织已经走向终端市场取向，这表明他们优先的具体需求组织每天使用他们的产品发展自己的业务。 由于汽车现在基本上是带轮子的电脑，供应链没有针对半导体零部件进行优化，全球汽车行业受到的打击尤其严重 ，预计2021年1250亿美元的半导体收入将超过80%。2其他终端领域，如游戏、手机和基础设施，由于其供应链的复杂性和准备水平更高，也表现得更好。 然而，一些积极的迹象正在显现，表明该行业正在缓慢解决供应挑战。例如，在2021年10月，与前9个月的大幅增长相比，交货时间似乎正在趋于平稳。3尽管如此，分销商正准备让客户期待在2022年延长交货期，特别是陶瓷电容器和芯片电阻。4尽管市场继续吃紧，但几家全球主要汽车制造商报告称，芯片可用性的改善使工厂数个月来首次运行在产能接近正常水平。 作为一个战略优先事项，人才在过去几年中一直接近行业决策者的首选，并且仍然是一个重点。除了更传统的挑战——例如，半导体人才被希望开发自己的芯片的科技巨头所吸引——新的问题也出现了，如远程工作、员工倦怠，以及使人才进入新职位和地点的意愿和能力的增加。 这些问题和关注点不会消失的 很快需求用于半导体 以及相关的需求 专业人士说话这些的语言产品-预计将 为下一个目标保持强劲几年。 林肯克拉克合作伙伴负责 全球半导体常规 毕马威在美国S. 2 全球半导体行业展望 财政的 希望 运营预期 成长型产品和应 用 行业问题和战略重 点 随着多个终端应用程序的需求激增，推动了业务预测，并加速了对额外产能的需求。 95% 半导体公司继续围绕终端市场和解决方案组织起来，以更好地关注客户的需求。许多人正在对自己的供应链进行投资。 n 汽车行业的申请超过了物联网，现在被认为是下一财年的第二收入驱动力。 推动公司明年收入增长的三大应用程序： 除了持续的供需失衡外，半导体公司还面临着吸引、发展和留住技术人才的挑战。 未来三年的三大战略重点（除了增长之外）： r53% 1 2 1 2 toward 34%的人预计明年将增长20%以上 。 更面向终端市场（例如，汽车、通信无线 等）.通信 预见到 半导体汽车 人才的发展和保留 供应链灵活性 60% 预计资本花费 56%短缺持续 3 到2023年。 增加88%（资本支出） 在接下来的一年里。 计划在未来12个月实现供应链多样化。 因特网的事情 3并购活动（并购） 资料来源：毕马威全球半导体行业调查结果，2022年（n=152）。 3 全球半导体行业展望 财政的希望 关键的收获 -受所有关键领域的需求纪录几乎所有受访者都预计公司和行业的收入，以及 经营盈利能力，以增加超过明年 -大多数业内人士都相信他们的观点公司的全球劳动力将会增长2022年。 -毕马威半导体信心指数同比显著增加到一个 创下历史新高，反映了该行业的实力。 在我们的所有领域的数字化的加速 个人生活和职业生活都在推动着世界的发展半导体行业增长达到新高 和创新。从来没有比这更多的事情了 -成乔为迪谢这尔个顿重要行业的一部分是一个令人兴奋的时刻。 全球半导体联盟首席执行官 4全球半导体行业展望 对收入和盈利能力的前景变得更加强劲 2021年是半导体行业又一个辉煌的一年，全球销售额为5560亿美元，比2020年增长了26%。此外，世界半导体贸易统计公司预计，到2022年，全球半导体销售额将增长8.8%，超过6,000亿美元。5 95%的毕马威/GSA的受访者表示，他们相信自己公司的收入将在未来一年实现增长，超过三分之一（34%）的人预计增长将超过20%，这表明与我们交谈过的行业领袖对他们2022年的前景非常乐观。从美国、欧洲、中东和亚洲，这种乐观情绪在地区是相当一致的。 考虑到从通信、汽车到医疗保健和消费电子产品等众多行业对芯片的强劲需求，受访者对明年高度乐观的商业前景并不令人意外。带有 5G基础设施、人工智能的日益普及、电动汽车和联网汽车的增长、物联网应用和消费品芯片需求的增长，全球半导体销售额预计在未来12个月将突破6000亿美元。6 人们对2022年的财务前景感到非常乐观 2% 3% 95% 公司收入 1%1% 97% 行业收入 4% 5% 91% 行业运营获利 公司收入增长的乐观情绪倾向于最大的公司（年收入在10亿美元或以上），其中100%预计他们的收入将在明年增长。也就是说，更小（年收入低于1亿美元 ）和中等（年收入在1亿至9.99亿美元之间）的公司预计收入增长将增长20%以上（小47%，中37%，大22% ）。这是一个非常明显的乐观信号，因为较大的公司通常以这样的速度增长更有挑战。 关于行业运营盈利能力，91%的人认为它将会增长，68%的人认为增长将在1%到10%之间。尽管这些反应是积极的，但它们似乎确实意味着运营成本的潜在增加 。这再次与行业投资、创纪录的长时间的材料交货期 、大宗商品价格上涨、物流困难以及大流行病的持续影响相一致。 事实上，从铸造厂的角度来看，在2021年8月宣布的台湾半导体制造有限公司。（TSMC）正计划将其生产费用提高20%——这是世界领先芯片制造商多年来最大的价格上涨——证实了这一看法。7 在2020年和2021年初，芯片制造商已经吸收了其中的大部分成本。许多公司在财报中称，冠状病毒相关成本是利润率可能与分析师预期不同的原因之一。但随着该行业的供需失衡逐渐平衡，收入预期不仅仅由需求驱动，还由设定价格的能力驱动，在很多情况下，价格掌握在产品所有者手中。在2021年，继出货量增长20%和半导体ASP增长3%之后，该市场整体增长了23% 。8 1增加1减少1无变化 资料来源：毕马威全球半导体行业调查结果，2022年（n=152）。由于四舍五入，百分比可能不达到100%。 5 全球半导体行业展望 对商业人才、资本支出、研发等方面的投资预计将会很强劲 随着半导体公司继续寻找创造性的方式来摆脱最近的挑战，很明显，他们愿意花钱来这样做。 绝大多数的受访者（分别为88%和84%）预计资本支出 ，包括设备和软件，和研发（研发）支出增加在明年的绝对水平上，表明芯片公司不仅在提高效率，也着眼于创新。TSMC、三星和英特尔都宣布了在2022年增加资本支出的计划，其中TSMC计划支出400亿至440亿美元。9 这些回应是2021年全球半导体行业前景回应的一个相当大的上升，其中73%和71%的受访者告诉我们，他们预计未来12个月将看到更多的资本支出和研发支出。 同样，88%的人认为他们的全球劳动力将在2022年实现增长，比去年的预期增长了近40%。如本报告后面所述 ，人才是受访者的首要战略重点，因此，人力资本支出是对需要付费以吸引和保持创新行业所需的人才水平的承认。 半导体公司专注于通过战略投资获得和增加竞争优势 ，尽管许多芯片制造商正在或计划在美国建立铸造厂 。为了扭转U.S.-based芯片制造的侵蚀，10这个行业正处于一个十字路口。随着世界各地的许多政府提议并制定资金来支持他们自己的国内半导体制造，美国 。联邦政府正在努力通过《芯片法案》。这项立法旨在维持美国公司在芯片研究、设计和制造的未来投资520亿美元。S.在这个行业中的领导地位，可以说是我们快速数字化的全球经济中最关键的组成部分。 你认为你的公司的资本支出、研发和人才投资在明年内会增加或减少吗？ 增加>20% 增加11-20% 17% 18% 17% 19% 25% 26% 增加6-10% 26% 25% 26% 增加1-5% 没有变化 11% 11% 13% 22% 27% 11% 减少1-5%2% 1% 2% 减少6-10% 1% 1个人才，1个研发人员，1个资本支出 资料来源：毕马威全球半导体行业调查结果，2022年（n=152）。 6 全球半导体行业展望 年收入公司 半导体行业信心指数 10亿美元或以上，1亿-9.99亿美元，不到1亿美元 毕马威半导体行业信心指数 目前正处于历史最高水平。该指数的得分是基于调查结果得出的 受访者对其公司的一年前景展望 收入条款，劳动力增长，资本支出，研发支出和该行业的运营盈利能力。 2022年，信心指数从61飙升至74， 考虑到受访者的高度积极态度，这并不令人惊讶对各种调查问题的展望。 综合指数得分 行业信心指数 公司收入增长 74747 索引组件 61 74 878984 59 2020 20212022 公司资本支出 80777 通常情况下，规模较小的公司会保持信心水平这使他们的大军黯然失色。事实上，指数是去年，小型半导体公司的股价为68家 这将是一个完整指数的记录 中型公司和大公司的读数为63和 这两个公司在历史上仍然具有竞争力轮廓 然而，在2022年的调查中，尤其是大公司从53大幅跃升至74，主要是由于持续需求的承诺，而较小公司的指数从68升至73。这一增长源于受访者对劳动力增长、资本支出增加和收入增长的信心。小公司的信心增长可能低于大公司，因为小公司发现在这样有限的环境下更难获得产品的安全。 公司劳动力增长 公司研发开销 65677 68769 行业盈利能力 76363 全球半导体行业展望 7 运行希望 关键的收获 -半导体公司继续组织起来 围绕着终端市场，而不是产品，以更好地关注客户的需求 在这个充满挑战的时代。 -covid-19已经引领了大多数国家半导体公司将予以实施 长期工作和/或灵活的小时政策。 -超过一半的受访者认为持续的芯片短缺要到2023年的某个时候。 半导体公司正在努力满足上述需求 客户订单，但芯片短缺仍然存在 预计将持续到2023年。与客户保持一致大多数公司表示，他们已经改变了预期 毕马威在美国的全球半导体业务主管合伙人。 8全球半导体行业展望 各公司更倾向于进入终端市场 超过一半的受访者（53%）认为，他们的组织已经更加面向终端市场，如汽车、通信或消费电子产品。有趣的是，64%的大公司表示，他们正在将业务重新调整到终端市场，而只有38%的小公司提到了这种方向。 这个数据点表明，公司正