方达控股是一家在中国和美国均有业务的医药研发服务公司。2022年前三季度,公司收入同比增长38.5%至1.86亿美元,股东净利润同比增长50.4%至2,170万美元。其中,第三季度收入同比增长36.4%至6,716.7万美元,股东净利润同比增长50.0%至875.5万美元。公司旗下实验室已通过50多次美国FDA审查,表明质量很高。预计2021-24E股东净利润CAGR为31.6%。我们重申“买入”评级,目标价调整为3.15港元。
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