【国金医药】药石科技:三季报业绩超预期,一体化建设稳步推进 10月25日,公司发布2022年三季报。 前三季度,公司实现营业收入11.8亿元,同比增长31.21%;扣非归母净利润为2.43亿元,同比增长20.95%。业绩超预期。 公司三季度经营业绩稳步上涨。 Q3单季度,公司实现营业收入4.50亿元,同比增长59.83%;归母净利润0.97亿元,同比增长57.87%;扣非归母净利润0.92亿元,同比增长64.72%。 不断拓展客户及项目管线,一体化建设稳步推进。 按业务类型,分子砌块营业收入2.69亿元,同比增长44.19%;CDMO营业收入9.09亿元,同比增长28.09%;按收入来源,国内实现营业收入3.72亿元,同比增长43.06%;国外收入8.12亿元,同比增长26.41%。 公司项目管线不断丰富,2022H1公司共有890个项目处于临床前至临床二期,38个项目处于临床三期至商业化阶段(其中5个API项目、1个 DS/DP联合项目、10个项目服务于大型跨国药企管线)。我们预计公司三季度持续向好,后端业务逐渐发力。 加大研发平台和生产能力建设,保障公司长稳发展。公司前三季度研发费用1.21亿,同比增长48.79%。 公司前三季度毛利率47.30%,同比略有下降,主要系公司在产能、人员及研发投入上的快速扩张增加了当期成本费用所致。 截至目前,公司共拥有员工2536名,其中博士学历106名,硕士学历551名,本科学历1106名;按职能划分研发技术人员1542人,其中生产人员577人,销售人员53人。