长光华芯今日截至目前大涨10.2%,再次梳理公司推荐逻辑: 1【科研+特种】科研特种芯片稀缺品种:当下特种芯片等产业链自主可控诉求日益强化。 公司长期与下游定向能用激光器企业研发适配,供应所需国家战略巴条芯片,业绩有望于明年兑现,把握国产科研特种芯片稀缺品种。 2【工业+汽车】激光芯片+VCSEL领头羊:目前单管芯片下游景气度需求不佳,但受益于高功率工业芯片的国产替代,国产化趋势不变。激光雷达行业短期内由于技术成熟度问题,渐趋于理性,长期依旧看好汽车智能化大势,激光雷达提供业绩弹性和拔高估值逻辑依旧。 3【估值·成长】公司所处科研特种和工业激光芯片赛道,兼具国产替代份额提升+激光雷达新应用成长的两大驱动力。前期深度回调,现在已至具备较高性价比配置阶段,我们长期看好公司发展潜力。 公司深度:《国产激光“芯”制造,3D传感+激光雷达新战场》长光华芯公司深度:国产激光“芯”制造,3D传感激光雷达新战场风险提示:行业竞争加剧风险,新产品研发不及预期,国产替代步伐缓慢