【广发机械】近期推荐和一些专题更新最新观点：从2季度进入3季度，

【广发机械】近期推荐和一些专题更新 最新观点：从2季度进入3季度，制造业需求重力和政策拉力反复交织，从前瞻指标企业中长期贷款增速来看，政策力度非常，显示制造业资本开支可能重新进入扩张区域。 最近几个非常重要的内容，值得大家重视，这可能是改变高端制造业利润流的因子：（1）设备更新改造贷款专项贴息，这个政策的背后实际上一是鼓励制造业在低谷进行产能升级，二是鼓励有能力有前景的企业进行加杠杆，并且是低成本加杠杆；（2）今年Q4，对高新技术企业购置设备的，允许一次性税前全额扣除并100%加计扣除。 如上两则信息，我们做了一些草根调研，终端显示，目前制造业企业的长期贷款利率已经相比2个月前降低了50%左右，某些领域甚至可以做到 1%以内的利率；设备购置税前扣除并加计带来的的增量是企业购置设备金额*2*15%的利润增量。 当前阶段，机械投资线索围绕：（1）制造业复苏改善，重点关注通用自动化；（2）景气度持续加速的新能源设备产业链，尤其重视工艺和技术革新带来的机会，以复合铜箔、光伏新技术为主；（3）聚焦进口替代加速的子领域，尤其是在通用主机和核心零部件、半导体关键设备和零部件等领域；（4）聚焦上游景气周期复苏，包括油气设备、煤机、造船行业等。 近期，大家也非常关心，机械行业国产替代的领域。 其实进口替代，一直都是机械的中观逻辑，也是我们选股的重要方向，我们整理了，目前阶段国产替代22个细分子领域，感兴趣的领导，欢迎索取excel底稿。 近期机械行业专题可预约：通用制造业专题路演、复合铜箔专题路演、造船行业专题路演、国产仪器专题路演等。欢迎交流。