风机专家交流纪要–20221018

Q：八月装机量为什么环比降低，未来装机量还会降低吗A：装机量不及预期的主要原因是受到疫情拖累。风电产业链比较长，部件比较多，交付受疫情影响比较大。 目前9月产能已经非常饱和了。 并且风电从刚开始合同签订到主机厂交付给客户，再到并网还要一到两个月的时间。 8-9月份主机厂交付量很多，9-11月主机厂每个月可能都会交付10GW以上，10月份并网口径会开始增长。Q：全年装机量展望A：交付口径55GW，并网口径50-55GW。 其中，海风交付7GW。 Q：华润含塔筒项目三一报价1582元/kW，减去塔筒、锚栓价格（按轻量化，保守350元/kW来算），最低报价裸机价格仅约1232元/kW，这个价格能盈利吗A：这个项目报这个价格盈利性很低/不赚钱，是单一事件，不会影响行业格局。 金风、明阳、远景是绝对的第一梯队，今年上半年一般都是他们中标，三一这种行为不排除今年它中标压力大，到了年底相冲量。华润的评标也是最奇葩的，商务评标特别高，占到60%，所以一般都是最低价中标，技术标占比就40%。 华润食之无味弃之可惜，价格特别低但是量特别大。 Q：明年海陆风机合理毛利率？A：主机利润已经到了低点了，第一梯队陆上10~20%，海上20%，海外业务30%；第二梯队可能利润率很差很差，就跑个量而已。到明年，陆上机型达到8MW，海上机型达到12-14M机型，必然会带来成本下降，价格可能还会小幅度下降，让利给业主。 一般价格战一开始会打得很猛，但10%的利润已经很差，最后价格会回升回来。 Q：陆风海风风机IRR水平A：主机厂成本下降的利润率都被运营商拿走了。目前海风在6~7%，南方陆风8~10%，东北陆风至少10%，甚至有15%。目前西北东北风机价格1600-1700，占到Capex40%。Q：零部件厂商会降价吗A：明年主机厂会有90~100GW的交付量。 明年主机厂想下游涨价的空间不大所以主机厂希望把降本压力向零部件传导，但是主机厂商只是集成而已，各个零部件缺一不可，所以产业链上下游还在博弈。 从这个交付量来看零部件厂是存在涨价空间的。 交付紧张的零部件有：大MW轴承，国产替代逻辑、大MW齿轮箱、叶片、海缆。目前有一些零部件厂商例如叶片已经开始涨价了。 Q：5MW和8MW平均成本A：双馈6.XMW的原材料成本在1100-1300元/MW，加上其他例如运输费用、制造费用200多块钱；海上8MW的原材料成本在1900-2000MW。 半直驱因为供给短缺，所以成本和直驱差不多。直驱没什么人用了，它的成本会比双馈贵。Q：明年出口情况如何A：明年预计交付8GW。 Q：国外风机厂裁员原因A：国外最主要的压力首先在疫情，其次欧洲能源危机成本太高，削弱了西门子等的价格优势，发展中国家只有用中国的风机才能算的过来经济账。 Q：总招标到交付并网要多久A：招标到交付2-3个月，运输2周，吊装-并网需要1个半月2个月，所以一般最快4个月，最慢六个月。海风目前招标到并网8-10个月。