国防军工周报：二十大胜利召开，持续关注军工板块

本周关注：国防军工板块上周股价上涨3.72%，近一个月来，国防军工（申万）跑赢沪深300指数2.73个百分点，本周将持续关注军工板块。 军工板块整体涨跌幅：截止2022年10月16日，上周国防军工（申万）下上涨3.72%，沪深300上涨0.99%。近一个月来，国防军工（申万）上涨3.72%，沪深上涨0.99%，跑赢沪深300指数2.73个百分点。年初至今，申万军工板块年初至今下跌23.16%。 各细分板块涨跌情况：截止2022年10月16日，上周国防军工行业细分板块中，航空装备上涨4.33%，军工电子上涨4.29%，航天装备上涨4.26%。航海装备，地面兵装分别上涨4.14%、1.97%。从上周的表现来看，航空装备表现最好，上涨4.33%。 个股涨幅前十 ： 超卓航科（+27.17%）、国博电子（+12.86%）、华强科技（+11.24%）、 全信股份 （+10.69%）、 中简科技 （+10.42%）、 奥普光电（+9.37%）、华秦科技（+9.28%）、航发控制（+8.88%）、七一二(+8.73%)、中航高科（+8.66%）。 个股跌幅前十：江航装备（-22.67%）、鸿远电子（-9.92%）、光威复材（-4.96%）、航天彩虹（-3.10%）、菲利华（-2.54%）、航新科技（-2.22%）、中兵红箭 （-2.10%）、 立航科技 （-1.64%）、 中航重机 （-0.33%）、 宏达电子（+0.32%）。 重点事件跟踪： 新华社北京10月16日电，凝心聚力擘画复兴新蓝图，团结奋进创造历史新伟业。举世瞩目的中国共产党第二十次全国代表大会16日上午在人民大会堂开幕。习近平在《高举中国特色社会主义伟大旗帜为全面建设社会主义现代化国家而团结奋斗》的报告中明确提出要“实现建军一百年奋斗目标，开创国防和军队现代化新局面。如期实现建军一百年奋斗目标，加快把人民军队建成世界一流军队，是全面建设社会主义现代化国家的战略要求。必须贯彻新时代党的强军思想，贯彻新时代军事战略方针，坚持党对人民军队的绝对领导，坚持政治建军、改革强军、科技强军、人才强军、依法治军，加快军事理论现代化、军队组织形态现代化、军事人员现代化、武器装备现代化，提高捍卫国家主权、安全、发展利益战略能力，有效履行新时代人民军队使命任务。如期实现建军一百年奋斗目标，加快把人民军队建成世界一流军队，是全面建设社会主义现代化国家的战略要求。必须贯彻新时代党的强军思想，贯彻新时代军事战略方针，坚持党对人民军队的绝对领导，坚持政治建军、改革强军、科技强军、人才强军、依法治军，加快军事理论现代化、军队组织形态现代化、军事人员现代化、武器装备现代化，提高捍卫国家主权、安全、发展利益战略能力，有效履行新时代人民军队使命任务。我们要全面加强练兵备战，提高人民军队打赢能力，创新军事战略指导，发展人民战争战略战术，打造强大战略威慑力量体系，增加新域新质作战力量比重，深入推进实战化军事训练。全面加强军事治理，巩固拓展国防和军队改革成果，完善军事力量结构编成，体系优化军事政策制度，实施国防科技和武器装备重大工程，建强新型军事人才培养体系，加强依法治军机制建设和战略规划。巩固提高一体化国家战略体系和能力，加强国防科技工业能力建设，加强国防动员和后备力量建设，做好退役军人服务保障工作，巩固发展军政军民团结。“ 中新社北京10月10日电，据中国载人航天工程办公室10日消息，10月9日，中国空间站梦天实验舱按计划完成了推进剂加注。梦天实验舱运抵文昌航天发射场以来，已先后完成技术区总装、测试等工作，后续将与长征五号B遥四运载火箭一起开展系统功能联合检查。目前，文昌航天发射场设施设备状态良好，参试各系统正在有序开展任务准备。中国空间站于9月30日完成了问天实验舱转位。问天实验舱转位完成后，空间站组合体由两舱“一”字构型转变为两舱“L”构型，在轨迎接梦天实验舱的到来。梦天实验舱发射、交会对接后，将转位形成空间站三舱“T”字构型组合体。之后中国还将实施天舟五号货运飞船和神舟十五号载人飞船发射任务。其中，神舟十五号载人飞船飞行乘组由3名航天员组成，他们与神舟十四号航天员乘组完成在轨轮换以后，将在轨工作生活6个月。 科技日报莫斯科10月10日电，俄罗斯南乌拉尔国立大学和中国、波兰同行们共同研发出能够延长航空航天领域贵重零件服役期的新材料，还能保护金属涂层免遭腐蚀。相关研究发表在最近的《合金与化合物杂志》上。南乌拉尔国立大学新闻处表示，带有罕见特性的3种新材料是中俄波三国科学家联合工作的成果。这些材料是所谓的高熵金属间化合物，它们在相位稳定中的特性，以及原子排列的规整性为制造应用广泛的贵重化合物提供了光明前景。南乌拉尔国立大学晶体增长实验室研究人员奥斯托瓦利·莫加达姆介绍说：“我们所获得的样品中，2/3拥有高硬度，能够延长航天工业重要零件的服役期。材料可被用作保护金属部件免遭腐蚀的涂层。比如，其中一种适用于发动机点火部分，以及燃气涡轮机叶片；另一种化合物是高速磁转子（发动机部件版）的理想选择，因为这种材料具有高屈服强度（即可逆变形）。”莫加达姆称，这3种复合材料均可用作高性能催化剂。高熵金属间化合物由不同的原子组成，每种原子都有自己的作用，可加速特定的化学反应，因此与贵金属相比，这些化合物表现出更大的催化活性。莫加达姆表示，俄科研人员找到了材料的新参数，制备并描述了样品的特性。而中国吉林大学的科研人员对复合材料进行了工业环境监测，波兰西里西亚工业大学的科研人员分析了中间数据，提出了新的高熵金属间化合物的具体应用领域。目前三国科研人员正在组建一个国际联合研究小组，以开发具有改进的抗氧化性、室温延展性和磁性的新化合物。 行业动态：1）同花顺财经：我国船企的新造船市场份额高达82.3%，稳居世界第一。2）每日经济新闻：军陶科技拟冲刺创业板IPO上市，预计募资5.2亿元。3）新浪财经：巨亏后资金链紧张？亚光科技拟定增6.8亿元“回血”。4）国际船舶网：新时代造船两天两艘船连续成功下水。5）神十四乘组在轨开展多项空间医学科学实验，现已完成近75%的任务。6）同花顺财经：振华科技前三季净利预增超88%推进25亿定增加码高端化转型。7）证券时报：万马股份：万马专缆产品在海洋装备领域有新突破。 公司公告：1）10月17日，理工导航：北京理工导航控制科技股份有限公司收到公司控股股东、实际控制人之一、董事长汪渤先生；公司控股股东、实际控制人之一、董事、总经理董明杰先生；公司控股股东、实际控制人之 一、副总经理、董事会秘书沈军先生；公司控股股东、实际控制人之一、副总经理石永生先生；公司控股股东、实际控制人之一、副总经理高志峰先生的告知函，基于对公司未来发展的信心以及对公司长期投资价值的认可，计划自2022年10月17日起6个月内，通过上海证券交易所交易系统允许的方式（包括但不限于集中竞价、大宗交易等）增持公司股份，合计增持金额不低于人民币300万元。2）10月17日，中航西飞：中航西安飞机工业集团股份有限公司于2022年6月10日在《中国证券报》《证券时报》及巨潮资讯网上披露了《关于控股股东一致行动人增持公司股份及后续增持计划的公告》（公告编号：2022-024）。公司控股股东中国航空工业集团有限公司（以下简称“航空工业集团”）一致行动人中航证券有限公司管理的“中航证券聚富优选2号集合资管计划”自2022年6月9日起未来6个月内将增持公司股份，累计增持金额不低于3,750万元且不超过7,500万元（含2022年6月9日增持金额）。（详见2022年6月10日在《证券时报》《中国证券报》及巨潮资讯网上刊登的《关于控股股东一致行动人增持公司股份及后续增持计划的公告》）。3）10月14日，立航科技：成都立航科技股份有限公司于2022年10月13日召开第二届董事会第十次会议、第二届监事会第五次会议，审议通过了《关于向公司2022年限制性股票激励计划激励对象授予限制性股票的议案》，根据公司2022年第二次临时股东大会的授权，公司董事会认为《2022年限制性股票激励计划（草案）》规定的授予条件已经成就，确定以2022年10月13日为授予日，向符合条件的101名激励对象授予158.70万股限制性股票，授予价格为24.50元/股。 投资建议：各细分板块方面：军工行业基本面持续改善，未来成长确定性高，建议关注：1）主机厂：中航沈飞、航发动力、中航西飞、内蒙一机、洪都航空；2）中游航空制造：中航高科、航宇科技、3）军工芯片：景嘉微、紫光国微、菲利华、智明达、中国海防、高德红外；4）军工电子：振华科技、宏达电子；5）军工材料：中兵红箭、西部超导、航发科技、中航机电； 6）资产证券化主线，关注中国电科集团的改革。 风险提示：宏观经济持续下行；国防开支预算增速不及预期；军用产品降价的风险；军品市场需求不及预期；行业竞争加剧；新冠疫情反复等。 1.市场回顾 军工板块涨跌幅：截止2022年10月16日，上周国防军工（申万）下上涨3.72%，沪深300上涨0.99%。近一个月来，国防军工（申万）上涨3.72%，沪深上涨0.99%，跑赢沪深300指数2.73个百分点。年初至今，申万军工板块年初至今下跌23.16%。 图1：近一年行情走势 每月涨跌幅波动：截止2022年10月16日，国防军工（中信）、国防军工（申万）和沪深300指数每月涨跌幅波动不断震荡，从4月到6月涨跌幅轻微上抬。 图2：每月涨跌幅波动 军工5大板块涨跌幅：截止2022年10月16日，上周国防军工行业细分板块中，航空装备上涨4.33%，军工电子上涨4.29%，航天装备上涨4.26%。航海装备，地面兵装分别上涨4.14%、1.97%。从上周的表现来看，航空装备表现最好，上涨4.33%。 图3：军工5大板块上周涨跌幅 图4：军工5大板块九月初至今涨跌幅 个股涨幅前十：超卓航科（+27.17%）、国博电子（+12.86%）、华强科技（+11.24%）、全信股份 （+10.69%）、 中简科技 （+10.42%）、 奥普光电 （+9.37%）、 华秦科技（+9.28%）、航发控制（+8.88%）、七一二(+8.73%)、中航高科（+8.66%）。 图5：国防军工个股涨幅前十 个股跌幅前十：江航装备（-22.67%）、鸿远电子（-9.92%）、光威复材（-4.96%）、航天彩虹（-3.10%）、菲利华（-2.54%）、航新科技（-2.22%）、中兵红箭（-2.10%）、立航科技（-1.64%）、中航重机（-0.33%）、宏达电子（+0.32%）。 图6：国防军工个股跌幅前十 2.重点事件跟踪 中国共产党第二十次全国代表大会在京开幕 新华社北京10月16日电，凝心聚力擘画复兴新蓝图，团结奋进创造历史新伟业。举世瞩目的中国共产党第二十次全国代表大会16日上午在人民大会堂开幕。习近平在《高举中国特色社会主义伟大旗帜为全面建设社会主义现代化国家而团结奋斗》的报告中明确提出要“实现建军一百年奋斗目标，开创国防和军队现代化新局面。如期实现建军一百年奋斗目标，加快把人民军队建成世界一流军队，是全面建设社会主义现代化国家的战略要求。必须贯彻新时代党的强军思想，贯彻新时代军事战略方针，坚持党对人民军队的绝对领导，坚持政治建军、改革强军、科技强军、人才强军、依法治军，加快军事理论现代化、军队组织形态现代化、军事人员现代化、武器装备现代化，提高捍卫国家主权、安全、发展利益战略能力，有效履行新时代人民军队使命任务。如期实现建军一百年奋斗目标，加快把人民军队建成世界一流军队，是全面建设社会主义现代化国家的战略要求。必须贯彻新时代党的强军思想，贯彻新时代军事战略方针，坚持党对人民军队的绝对领导，坚持政治建军、改革强军、科技强军、人才强军、依法治军，加快军事理论现代化、军队组织形态现代化、军事人员现代化、武器装备现代化，提高捍卫国家主权、安全、发展利益战略能力，有效履行新时代人民军队使命任务。我们要全面加强练兵备战，提高人民军队打赢能力，创新军事战略指导，发展人民战争战略战