联讯晚报：震荡筑底，轻仓配置
请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 1 / 5 2016年02月04日 星期四 联讯晚报 证券研究报告 | 投资策略 【分析师观点】 分析师：郭佳楠 执业证书编号：S0300515080001 电话：010-64814022 邮箱: guojianan@lxsec.com 研究助理：杨学杰 电话：010-64408440 邮箱：yangxeujie@lxsec.com 震荡筑底，轻仓配置 每日市况： 周四两市小幅高开后震荡上扬，受隔夜美元指数重挫影响，贵金属及有色金属价格纷纷反弹，日内有色板块表现抢眼；各板块亦连续两日呈现普涨格局，但银行、房地产、非银金融和钢铁板块涨幅有限。截至尾盘，上证综指收于2781.02点，涨幅为1.52%，中小板和创业板涨幅分别为1.35%和1.73%。两市全天成交4419亿元，较前一交易日增加约660亿元。 市场研判： 年初以来，全球股市、汇市、债市以及原油价格剧烈波动，市场避险情绪升温，黄金成为全球市场表现最好的资产，累计涨幅为7.67%。具体来看，近期美国经济数据表现略显疲弱，美联储年内加息次数预期将大幅放缓；加之春节来临，中国黄金消费需求将增加；另外代表黄金投资需求的指标SPDR 的黄金ETF持仓量从1月8日以来持续增仓近45吨，黄金的价格表现一枝独秀。中期来看，全球市场在经过1月份的大幅波动后，市场情绪在逐渐企稳，春节过后市场对黄金的实物买盘也将降温，黄金持续上涨空间有限。从资产配置来看，股市在经过一波杀跌后，配置的吸引力在增强。 布局的热点仍将侧重于战略新兴产业。十三五期间，我国创新型经济格局有望逐步形成，现代能源技术、新一代网络技术、智慧城市和数字社会技术等八大技术将作为未来发展的方向。具体来看，一是推动能源发展模式和商业模式，合理调控煤炭、火电和炼油产能建设，提高资源配置效率，互联网+智慧能源等行动将加快。二是集成电路及专用设备、信息通信设备以及新一代网络等领域是中长期产业升级发展的重点领域。三是随着5G技术的发展，智慧城市发展将提速，新型城镇化战略将带动经济升级换代。投资标的来看，可关注中颖电子（300327）、浪潮信息（000977）、神州信息（000555）、科大讯飞（002230）等。 操作策略： 近期两市震荡筑底，技术上形成底部动量背离，存在反弹需求。央行周四再进行700亿元逆回购操作给予金融机构跨节前流动性支持，但考虑到春节期间中国将公布M2等数据以及美联储主席耶伦将发表讲话，投资者节前为规避风险，适当降低仓位为宜。 联讯晚报 2016年02月04日 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 2 / 5 联讯晚报 2016年02月04日 【宝鼎行业股票池】 股票池股票汇总 洋河股份 泸州老窖 洽洽食品 海天味业 登海种业 新希望 西王食品 正邦科技 慈文传媒 奥飞动漫 华策影视 乐视网 暴风科技 天神娱乐 跨境通 顺网科技 联络互动 太安堂 康美药业 华东医药 未名医药 尔康制药 威海广泰 应流股份 机器人 五洋科技 科大讯飞 黄河旋风 盾安环境 劲拓股份 胜利精密 中发科技 威尔泰 棠棣信息 东方网力 兴民钢圈 宁波韵升 天齐锂业 正海磁材 亚太科技 赣锋锂业 华友钴业 当升科技 比亚迪 多氟多 杉杉股份 天赐材料 国轩高科 拓尔思 中兴通讯 网宿科技 华星创业 东海证券 湘财证券 序号 股票名称 股票代码 加入股票池日 期 公司特色及动态信息跟踪 评 级 食品 1 洋河股份 002304 2015/10/19 基本面稳健，创新业务相继落地。 **** 2 泸州老窖 000568 2015/10/19 内外兼修，中高端白酒恢复性增长，业绩筑底回升。 **** 3 洽洽食品 002557 2015/10/19 事业部改制提升效率，收入和利润环增，期待新品。 **** 4 海天味业 603288 2015/10/19 产品渠道双轮驱动，调味品龙头稳健经营。 **** 农业 5 登海种业 002041 2015/10/19 经营稳健，营销研发发力，期待新品种续写辉煌。 **** 6 新希望 000876 2015/10/19 行业景气度回升，战略转型显成效。 **** 7 西王食品 000639 2015/10/19 产销两旺，产品创新和市场开拓加快，持续高增长。 **** 8 正邦科技 002157 2015/10/19 一体两翼战略清晰，受益养殖周期回暖释放业绩。 **** 传媒 9 慈文传媒 002343 2015/11/11 目前公司建立了以电视台、互联网视频新媒体为主要发行渠道，辅以海外发行、音像制品版权销售的多渠道，有望成为国内网络剧第一股。 ***** 10 奥飞动漫 002292 2015/10/19 收购有妖气，动漫上下游产业链布局完整，IP运营能力较强 **** 11 暴风科技 300431 2015/10/19 推出国内首款低价虚拟现实产品-暴风魔镜，并且成立产业并购和投资基金。 **** 12 乐视网 300104 2015/10/19 终端销售增速加快，生态布局日益完整，内容付费变现可期 **** 13 天神娱乐 002354 2015/10/19 公司参与投资设立互联网产业基金，以游戏为核心向产业链上下游扩展泛娱乐版图，未来影游协同效应可期 **** 14 跨境通 002640 2015/10/19 公司B2C跨境出口模式明年有望维持营收高增长，同时定增融资打造“B2B+B2C”、“进口+出口”、“平台+自营”、“运营+服务”的立体、多元的跨境电商综合生态圈。 **** 15 华策影视 300133 2015/11/11 有望从电视剧制作第一梯队公司扩展业务版图，进入民营电影公司第一阵营，公司的市值将迎来增长机会。 **** 17 联络互动 002280 2015/12/10 1500万美元增资美国虚拟现实优质企Avagant，自主研发VROS平台将上线，开放SDK接入VR游戏，影视等内容开发者，共同打造VR生态圈。 **** 18 顺网科技 300113 2015/12/10 公司与HTC 就虚拟现实资源互惠合作达成战略合作关系，看好公司在虚拟现实网吧体验店布局 **** 医药 19 太安堂 002433 2015/10/19 股权激励保证业绩持续快速增长；受益于医药电商概念，近期表现良好。 **** 20 康美药业 600518 2015/10/19 在中药材产业链平台的基础上，积极布局e药谷、网络医院，**** 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 3 / 5 联讯晚报 2016年02月04日 序号 股票名称 股票代码 加入股票池日 期 公司特色及动态信息跟踪 评 级 优质白马股依旧，目前估值合理。 21 华东医药 000963 2015/10/19 价值被低估的制药企业。 **** 22 未名医药 002581 2015/10/19 生物制药未来空间巨大，且受到十三五的大力支持。 **** 23 尔康制药 300267 2015/11/11 全球唯一的淀粉胶囊生产厂家，市场空间巨大。 **** 机械 24 威海广泰 002111 2015/10/19 空港、消防设备营收稳定增长，无人机业务有望爆发增长 **** 25 应流股份 603308 2015/10/19 核电建设回暖，中子吸收材料、飞机涡轮叶片蓝海市场 *** 26 机器人 300024 2015/10/19 机器人行业龙头，服务机器人万亿市场空间 *** 28 五洋科技 300420 2015/11/11 并购伟创自动化布局智能停车系统，外延式发展可期 *** 29 科大讯飞 002230 2015/12/28 语音识别龙头，人工智能先行者 *** 30 黄河旋风 600172 2015/12/28 国内最大金刚石生产商，领先的工业4.0解决方案供应商 *** 31 盾安环境 002011 2015/12/28 携手遨博智能已发布人机协作机器人 *** 32 劲拓股份 300400 2015/12/28 机器视觉检测稀缺标的，小公司大市场 *** 33 胜利精密 002426 2015/12/28 3C行业制造、行业解决方案（智能制造）输出、新能源三大业务并行发展 **** 34 中发科技 600520 2015/12/28 实际控制人变更，有望注入优质资产 **** 35 威尔泰 002058 2015/12/28 市值37亿，股权投资公司三次举牌，筹码稀缺 *** 36 棠棣信息 833777 2015/12/28 支付软件供应商，进军服务机器人蓝海市场 *** 37 兴民钢圈 002355 2016/01/20 车联网布局，想象空间极大 **** 38 东方网力 300367 2016/01/20 具备大数据属性的视频监控软件制造商，业务延伸领域广泛，看好公司长期市值空间 **** 有色金属 39 宁波韵升 600366 2015-10-19 成本控制能力强、企业现金流充裕 ***** 40 天齐锂业 002466 2015-10-19 矿山资产成本低，盈利能力强 **** 41 正海磁材 300224 2015-10-19 受益于新能源汽车、公司业绩高速增长 **** 42 亚太科技 002540 2015-10-19 轻量化高性能汽车铝挤压材规模化生产，3D打印概念 **** 43 赣锋锂业 002460 2015-10-19 拟投资优质矿山，公司盈利预期值得期待 *** 44 格林美 002340 2015-12-22 国内最大的钴三元电池材料生产企业之一 ***** 45 华友钴业 603799 2015-1-20 国内钴资源龙头 **** 46 当升科技 300073 2015-1-20 国内三元电池材料生产企业，业绩改善概率大 **** 新能源汽车 47 比亚迪 002594 2015/10/19 新能源乘用车市场占有率30%，由私家车和公共交通双轮驱动向全方位市场拓展 **** 48 多佛多 002407 2015/10/19 六氟磷酸锂供应上国内龙头，已签订明年购货合同，业绩有望持续增长 **** 49 杉杉股份 600884 2015/10/19 锂电池材料实力最全面实力最强企业，进军新能源汽车 **** 50 天赐材料 002709 2015/10/19 外延收购东莞凯欣，增强电解液市场占有率 **** 51 国轩高科 002074 2015/10/19 上半年借壳上市，动力电池供不应求，供货新能源客车 **** 计算机通讯 52 拓尔思 300229 2015/10/19 国内优质大数据厂商，公司的大数据技术是通用的平台化技**** 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 4 / 5 联讯晚报 2016年02月04日 序号 股票名称 股票代码 加入股票池日 期 公司特色及动态信息跟踪 评 级 术，B端将政府、媒体、安全、金融确立为重点行业进行拓展，C端做数据管理分析商。互联网营销、互联网广告、互联网征信、O2O等新的创新模式发展都将是公司中长期的发展空间，大数据分析能力突出。 53 中兴通讯 000063 2015/10/19 随着诺西收购阿朗，公司已成为世界第四大通信主设备商，坐收通信设备国产化红利。5G标准研发主力之一，受益于智慧城市建设，切入SDN与无线充电业务。 **** 54 网宿科技 300017 2015/10/19 CDN业务迅猛增长，定增加码社区云。前三季度业绩预告再超预期，净利润预增70%-90%。 **
