胜利早报

勝利早報 2022.10.14 勝利即日觀點 隔夜美股三大指數低開後大幅收高，大陽線收復主要均線，其中，金融、能源股強勁。昨日A股滬深兩市微跌，趨勢出現拐點往上，而港股繼續跌幅明顯，其中，醫療、軟體細分板塊強勢，汽車、地產、金融等繼續弱。昨天美國公佈CPI數據高於預期，一度引起市場恐慌性跑盤，其後出現大幅拉升。市場已經反映美聯儲11月加息75個基點概率100%的預期，充分反映高通脹與高利率預期後，美股走勢扭轉，美元指數回落。後市因高通脹與高利率情況的波動將大概率降低，若有通脹回落與加息放緩的消息，美國大概率將出現高彈性上漲修復行情。法國與德國官員開始聲討美國出售高價能源給歐洲，歐洲退出俄烏衝突的可能性在增加，算是利好消息。然而目前國際形勢繼續混亂，國際市場仍難叫樂觀，需要等待實質性的拐點事件出現，才考慮加倉。國內本周進入重磅會議階段，市場對維穩的預期升溫，預計國家各部門正在持續積極應對各種可能出現的風險狀況，針對股市、匯市、債市、房地產市場、疫情防控、產業供應鏈等可能出現的狀況積極回應。昨天A股指數連續偏強收陽，似是國家隊資金入場逼空，指數期貨出現升水，顯示資金入場抄底與空單回補平倉跡象明顯。市場維穩將持續，A股下跌幅度有限。而對於市場最期待國內疫情防控政策調整，並沒有明顯放鬆的言論，不利於市場信心大幅恢復。展望後市，低迷宏觀環境需要時間恢復，市場情緒需重要拐點事件出現才能扭轉向樂觀，繼續建議等待轉折性事件出現才大幅加倉。策略上，短線適當加倉出超跌反轉的行業，如：醫療行業，同時，等時機中線部署重點關注內迴圈國策受益的產業，如：成長邏輯強的新能源與新能源汽車產業鏈核心企業，政策糾偏與內需刺激受益的科技等核心企業。 短線機會 百濟神州（6160.HK） 全球性、商業階段的生物科技公司，專注於研究、開發、生產以及商業化創新型藥物 推薦理由: 公司重磅產品陸續進入審批上市，研發成果進入收穫期，且有國際競爭力；公司公告稱，公司自主研發產品BTK抑制劑百悅澤三期臨床成功通過，優於同類產品；行業上，生物制藥經過長時間調整，估值吸引，有望迎來資金加配驅動的行情。 買入價:HKD90，目標價：HKD130止損價：HKD80 本公司所管理資金或撰寫此等概況人員於2022年 10月13日未持有6160.HK。 市場熱點板塊及個股: A股市場 1.據經濟參考報，繼8月出口量首次躍居全球第二後，9月中國汽車出口成績再攀新高。其中，不論是產銷還是出口，新能源汽車都繼續保持“一騎絕塵”的增長趨勢。業內人士表示，新能源汽車出口已成為我國汽車產業的一大亮點，國產新能源車在海外市場的滲透率快速提升，且這種良好發展態勢有望得到延續。(萬得資訊) 2.工信部開展APP侵害用戶權益整治“回頭看”，共發現美柚、丁香醫生、得到、映客直播等38款APP存在問題，要求10月20日前完成整改，逾期不整改或整改不到位將依法依規處置。(萬得資訊) 3.上海將全面打造智慧交通和綠色交通體系，力爭到2025年，智能網聯汽車產值達到5000億元，新能源汽車產值突破3500億元，個人新增購置車輛中純電動占比超50%，建成充電樁76萬個，換電站300座。(萬得資訊) 4.據中國充電聯盟，9月全國新增公共充電樁1.2萬，同比增長56.6%。截止9月，全國充電基礎設施累計數量為448.8萬臺，同比增加101.9%。(萬得資訊) H股市場 5.招商銀行(03968.HK)公告，面對當前經營環境，公司將繼續保持戰略穩定、公司治理機制穩定、經營管理穩定、人才隊伍穩定。目前，招商銀行各項經營管理運行正常，經營業績穩定。未來，招商銀行將根據宏觀經濟環境政策變化和自身經營需要，不斷優化策略，提升能力，堅持模式轉型，發揮零售優勢和金融科技優勢，促進經營管理提升。招商銀行將繼續堅持品質、效益、規模動態均衡發展理念和輕型銀行戰略方向，聚焦財富管理、金融科技、風險管理三個能力建設，推動招商銀行實現更高質量發展，持續為廣大客戶提供優質金融服務，持續為客戶、員工、合作夥伴、股東和社會創造價值。(萬得資訊) 6.中國能源建設(03996.HK)公佈，2022年7-9月新簽合同額1618.78億元，本年累計新簽合同額6946.42億元，同比增長17.26%。(萬得資訊) 7.金力永磁(06680.HK)公告，2022年前三季度業績預告，2022年1月－9月歸屬於上市公司股東的淨利潤6.68億元-7.03億元，比上年同期增長90%-100%。2022年前三季度，公司管理層充分把握新能源及節能環保領域的市場機遇，經營業績持續增長。在新能源汽車及汽車零部件領域，營業收入較去年同期增長近190%；在機器人及工業節能電機領域，營業收入較去年同期增長逾120%。此 外，在3C、節能變頻空調等領域的營業收入也有較高的增長。因此，2022年前三季度公司營業收入較上年同期預計增長70%~90%，達到49.6億元~55.4億元。(萬得資訊) 8.太平洋航運(02343.HK)公佈2022年第三季度交易活動公告。公告稱，貨運市場的氣氛於第三季度減弱。2022年第三季度小靈便型(BHSI38000載重噸(經調整))及超靈便型(BSI58000載重噸)幹散貨船的現貨市場平均日均租金分別為16010美元(淨值)及18740美元(淨值)，均較2022年上半年減少27%及較2021年同期(是小宗散貨租金自2008年以來表現最強勁的季度)分別減少約41%及約42%。(萬得資訊) 海外市場 9.美國9月通脹再度“爆表”，美聯儲激進加息難止。美國勞工部發佈數據顯示，美國9月未季調CPI同比升8.2%，雖然較前值8.3%有所回落，但仍高於預期的8.1%。未季調核心CPI同比升6.6%，創1982年8月以來新高；季調後CPI環比0.4%，核心CPI環比上升0.6%，也均超市場預期。數據出爐後，掉期市場完全定價美聯儲11月將加息75個基點，加息100個基點預期也再次出現。(萬得資訊) 10.歐洲央行管委Kazaks表示，歐洲央行應該在10月份加息75個基點，然後12月份再來一次大幅加息。隨後歐洲央行加息速度應放緩，但可能會輔之以縮表等其他措施。(萬得資訊) 大行報告 11.麥格理評級報告將長城汽車移離該行的買進概念名單，指出內燃機(ICE)恢復速度較預期慢，短期內電動車增長的能見度較低，惟該行仍對公司長遠的盈利潛力持樂觀看法，主要是公司擁有分銷管道、於低線城市和緊湊型汽車市場中有一定的知名度，均是原始設備製造商(OEM)明年增長的關鍵，惟該行認為近期催化劑有限。(格隆匯) 12.小摩發佈研究報告稱，將中國神華評級由「中性」升至「增持」，目標價由23港元上調至30港元，認為煤炭價格高昂和可能明年初宣佈的高股息率應能支持估值。報告中稱，歐洲能源危機對全球煤炭市場造成嚴重破壞。雖然需求疲軟而供應增長強勁，但內地的煤炭價格仍處於歷史高位。踏入冬季，該行認為煤炭可以成為季節性和歐洲能源危機惡化風險的對沖工具。(格隆匯) 13.富瑞發研報指，京東物流在數據和協同網路方面的核心能力，可令集團在同業中突圍而出，將其目標價由31港元下調至29港元，維持「買入」評級。該行預計，集團第三季總收入將同比增長14.7%至295億元人民幣。毛利率方面，該行料可擴張至6%，惟仍低於第二季時的高峰，而非國際會計準則純利則料保持收支平衡。隨著踏入第四季，該行料總收入將同比增13%，並料毛利率為7.2%，而非國際會計準則純利率維持不變約為2%。該行重申，對集團抱持積極看法，認為集團可在集成供應鏈解決方案中跑出並佔據市場份額。(格隆匯) 免責聲明：本內容所提供資料所述或與其相關的任何投資或潛在交易，均受限於閣下司法轄區適用的法律及監管規定，而閣下須單獨就遵守該等法律及監管規定負責。本月報之內容僅供參考，並不構成任何投資建議。本公司對所提供的財經資訊已力求準確，但對其中全部或部分內容的準確性、完整性或有效性，不承擔任何責任或提供任何形式之保證。如有錯失遺漏，本公司恕不負責。另請注意證券價格可升可跌，投資者應自行承擔投資風險。