2022年全球芯片行业展望

全球半导体 2022年行业前景 尽管面临供应链的挑战，金融和运营信心激增至历史新高 毕马威会计师事务所全球半导体联盟 kpmg.com/semiconductors 内容 这就是17钍年度毕马威全球半导体行业展望伴随着对全球152名代表大小组织的半导体专业人士的调查的主要结果。这项调查是由毕马威和全球半导体联盟（GSA）在2021年第四季度进行的。 该出版物是为半导体首席执行官、首席运营官、首席财务官、控制员、财务领导以及战略和企业发展人员设计的。 增长产品和应用12 行业问题和战略重点15 关于作者21 本报告同样适用于产品严重依赖半导体元件的公司高管，包括电信基础设施产品、云服务、平台供应商、支持物联网（IoT）应用的设备，以及用于汽车电子应用的产品。 1全球半导体行业的前景©2022年毕马威会计师事务所，是特拉华州的一家有限责任合伙企业，也是毕马威全球独立成员公司组织的成员公司，隶属于以下机构 毕马威国际有限公司，一家英国私人担保有限公司。保留所有权利。 尽管过去几年的挑战还没有出现在后视镜中--半导体行业仍在处理短缺问题，同时致力于长期资本投资--但该行业的未来似乎在几乎每个层面上都是积极的 。 对由半导体驱动的产品的需求是巨大的，由多种终端应用驱动，从 智能电动汽车和移动设备到通信基础设施和物联网设备。该行业在 2021年实现了5560亿美元的历史最高收入，预计在2022年将达到 6000亿美元。1而随着供应链努力满足这一需求，许多业内人士认为，芯片短缺将延伸到2023年，这将继续影响全球终端市场。 尽管存在供应链方面的挑战--这再次突出了半导体对我们的生活质量 、工作生产力、教育和国家安全的重要性--但人们对该行业的增长潜力的信心从未如此强烈。事实上，毕马威半导体行业信心指数达到了历史最高点。 为了应对未来的需求，在毕马威和全球半导体联盟（GSA）的新研究中，超过一半（53%）的受访半导体高管表示，他们的组织已经转向终端市场导向，这表明他们正在优先考虑那些每天使用其产品以发展自己业务的组织的具体要求。 现在的汽车基本上都是车轮上的电脑，而供应链并没有针对半导体元件进行优化，全球汽车行业受到的冲击尤其大，因为预计2021年，汽车制造商将承担超过80%的估计1250亿美元的半导体收入损失。2其他终端领域，如游戏、移动和基础设施，由于其供应链的复杂程度和准备程度较高，表现得更好。 然而，一些积极的迹象正在出现，表明该行业正在慢慢解决供应方面的挑战。例如，2021年10月，与之前九个月的急剧增长相比，交付时间似乎趋于平稳。3尽管如此，经销商 正在为客户准备在2022年延长交货时间，特别是陶瓷电容器和片式电阻器。4尽管市场持续紧张，但全球几家主要汽车制造商报告说，芯片供应的改善使工厂几个月来首次以接近正常的产能运作。 作为一个战略优先事项，人才在过去几年中一直接近行业决策者的榜首，并且仍然是一个关键的焦点。除了更多 传统的挑战--例如，半导体人才被希望开发自己的芯片的科技巨头所吸引--出现了新的问题，如远程工作、员工倦怠，以及使人才进入新角色和新地点的意愿和能力增强。 林肯-克拉克 负责全球半导体业务的合伙 人 毕马威会计师事务所在美国 这些问题和担忧不会很快消失 。对半导体的需求- 以及对讲这些产品语言的专业人员的相关需求，预计在未来几年将保持强劲。 财务预期 业务预期 增长产品和应用 行业问题和战略重点 信心处于历史高位，需求激增。 多个终端应用推动了业务预测的上升 ，加速了对额外容量的需求。 半导体公司继续围绕终端市场和解决方案进行组织，以更好地关注客户需求。许多公司正在投资于 他们的供应链。 汽车领域的应用超过了物联网，现在被认为是下一个财政年度的第二大收入驱动力。 除了持续的供应/需求不平衡，半导体公司在吸引、发展和保留技术人才方面也面临挑战。 增长，34%的人预测其增长将超过20% 。 88% 95% 预计他们公司的收入将 53% 21 21 已经转向更多的以终端 市场为导向（例如，汽车、通信等）。 56% 同意他们的组织 推动公司未来一年收入增长的三大应用。 无线通信 汽车 未来三年的三大战略重点（除增长外 ）。 人才发展/保留 供应链 灵活性 预计资本支出 (capex)将在未来一年内增加。 60% 预见半导体的发展 短缺持续到2023年。 计划在未来12个月内使其供应链多样化。 物联网兼并和收购(M&A) 3 3 资料来源：毕马威全球半导体行业调查结果，2022年（n=152）。毕马威全球半导体行业调查结果，2022年（n=152）。 财务预期 主要收获 —受所有主要终端市场创纪录的需求的鼓舞，几乎所有的受访者都预计公司和行业的收入以及运营利润率将在未来一年内增长。 —大多数业内人士认为他们公司的全球劳动力将在2022年增长。 —毕马威半导体信心指数同比大幅增长，达到历史最高水平，反映了该行业的实力。 “ 在我们个人和职业生活的所有领域加速向数字化发展，正在推动半导体行业的增长和创新达到新的高度。从来没有像现在这样成为这个重要行业的一部分，是一个令人兴奋的时刻。 -乔迪-谢尔顿 全球半导体联盟首席执行官” 4全球半导体行业的前景©2022年毕马威会计师事务所，是特拉华州的一家有限责任合伙企业，也是毕马威全球独立成员公司组织的成员公司，隶属于以下机构 毕马威国际有限公司，一家英国私人担保有限公司。保留所有权利。 收入和利润率的前景已变得更加强劲 2021年是半导体行业的又一个辉煌之年，全球销售额达5560亿美元，比2020年增长26%。此外，《世界半导体贸易统计》预计2022年全球半导体销售额将增长8.8%，突破6000亿美元。5 95%的毕马威/GSA调查受访者表示，他们相信其公司的收入将在未来一年内增长，其中超过三分之一（34%）的受访者预计增长超过20%，这表明我们采访的行业领导者非常看好他们在2022年的前景。来自美国。 在欧洲、中东和亚洲，这种乐观情绪在各地区相当一致。 考虑到受访者对明年的商业前景高度乐观，这并不令人惊讶。 从通信和汽车到医疗保健和消费电子等众多行业对芯片的强劲需求。随着 5G基础设施，人工智能的使用越来越多，电动汽车和联网汽车的增长，以及物联网应用和消费产品对芯片的需求上升，全球半导体销售额预计将在未来12个月突破6000亿美元。6 对2022年的财政前景有一个压倒性的积极看法 2% 3% 95% 公司收入 1%1% 97% 行业收入 4% 5% 91% 行业经营利润率 1增加1减少1无变化 资料来源：毕马威全球半导体行业调查结果，2022年（n=152）。毕马威全球半导体行业调查结果，2022年（n=152）。由于四舍五入，百分比之和可能不等于100%。 公司收入增长的乐观情绪偏向于最大的公司（年收入10亿美元或以上），其中100%的公司预计他们的收入在未来一年会增加。也就是说，更多的小型（年收入低于1亿美元）和中型 (年收入在1亿至9.99亿美元之间）的公司预计收入增长将超过20%（47%的小型公司对37%的中型公司对22%的大型公司） 。这是一个非常明显的乐观信号，因为更大的公司通常在以这种速度增长方面面临更大的挑战。 关于行业运营利润率，91%的人认为它将会增长，68%的人认为增长幅度将在1%到10%之间。尽管这些回答是积极的，但它们似乎意味着运营成本的潜在增长。这再次与行业投资、创纪录的长材料交货时间、商品价格上涨、物流困难和大流行病的持续影响相一致 。 事实上，从代工厂的角度来看，2021年8月宣布台湾半导体制造有限公司（TSMC）计划将其生产费用提高20%--这是全球领先的芯片制造商多年来的最大涨价--证实了这种看法。7 在2020年和2021年初，芯片制造商正在吸收这些成本的大部分 。一些公司在其盈利公告中提到了与COVID相关的成本，作为利润率可能与分析师预期不同的原因。但随着行业的供需失衡趋于平稳，收入预期并不完全由需求驱动，也由定价能力驱动，在许多情况下，定价能力掌握在产品所有者手中。2021年，市场增长23%。 在出货量增长20%和半导体平均售价增长3%之后，总体上来说 。8 对业务的投资--人才、资本支出、研发--预计将是强劲的 随着半导体公司继续寻找创造性的方法来摆脱最近的挑战，显然他们愿意花钱来这样做。 绝大多数受访者（分别为88%和84%）预计资本支出，包括 装备和软件，以及研究和开发（R&D）支出的绝对水平将比以往增加。 一个迹象表明，芯片公司不仅着眼于提高效率，而且还着眼于创新。台积电、三星和英特尔都 宣布计划在2022年增加资本支出，台积电计划花费400亿至440亿美元。9 这些答复与2021年全球半导体行业展望的答复相比有了相当大的提高，在2021年，分别有73%和71%的受访者告诉我们，他们预计会有 在未来12个月，将有更多的资本支出和研发支出。 同样，88%的人认为他们的全球劳动力将在2022年增长--比去年的展望增加了近40%。正如本报告后面所详述的那样，人才是调查对象的首要战略任务，因此这种人力资本支出是对需要付费以吸引和保留一个以创新为基础的行业所需要的人才水平的认可。 半导体公司专注于通过战略投资获得和提高竞争优势，尽管一些芯片制造商正在或计划在美国建设代工厂，但在 努力扭转美国芯片制造业的萎缩局面。10行业正处于一个十字路口。当世界上许多国家的政府提议并颁布资金以支持他们自己的国内半导体制造时，美国联邦政府正在努力通过《CHIPS法案》 。该法案是对未来芯片研究、设计和制造的一项520亿美元的投资，旨在保持美国在这一行业的领导地位，该行业可以说是我们快速数字化的全球经济中最关键的组成部分。 您预计贵公司的资本支出、研发和人才投资在未来一年内会增加还是减少？ 增加>20% 17% 19% 增加11-20% 增加6-10% 增加1-5％。 11% 11% 无变化 13% 25% 26% 25% 17% 18% 26% 26% 22% 11% 27% 1% 2% 减少1–5%2% 减少6–10%1% 1人才1研发1资本支出 资料来源：毕马威全球半导体行业调查结果，2022年（n=152）。毕马威全球半导体行业调查结果，2022年（n=152）。 年收入的公司 半导体行业信心指数 10亿美元或更多1亿美元-9.99亿美元低于1亿美元 毕马威半导体行业信心指数达到了历史最高水平。该指数得分是基于调查对象对其公司在收入、劳动力增长、资本支出方面的一年展望。 研发支出，以及行业的运营利润率。 对于2022年，信心指数从61飙升至74，考虑到受访者在各种调查问题上的高度积极前景，这并不令人惊讶。 总体指数得分 202020212022 59 61 74 通常情况下，较小的公司保持的信心水平使其较大的同龄人黯然失色。事实上，去年小型半导体公司的指数为68。 而中型和大型公司的读数分别为63和53，这仍然是历史上有竞争力的数字。 然而，在2022年的调查中，大型公司尤其表现出从53到74的大幅跃升，主要是对持续需求的承诺，而小型公司的指数从68到73。这一增长是受访者对劳动力增长、资本支出增加和收入增长有信心的结果 。小公司的信心增长可能低于大公司，因为小公司发现在这样一个受限的环境中更难获得产品。 行业信心指数 公司收入增长 公司资本支出 公司员工队伍增长 公司研发支出 行业利润率 747473 指数成分 87 89 84 80 78 77 65 67 73 68 71 69 706363 7 全球半导体行业的前景 资料来源：毕马威全球半导体行业调查结果，2022年（n=152）。毕马威全球半导体行业调查结果，2022年（n=152