【民生机械】特斯拉机器人,我们的观点 特斯拉AIday刚刚掀开了人形机器人的面纱,我们观点如下: 1.执行机构最值得关注。 执行机构并非特斯拉传统业务范围,是从0到1,最值得关注。 从展示来看,执行机构的简洁设计、机器人行走拟人性、步速、承力、续航能力等都较好,短短几个月从0基础做到这个水平是超过我们预期的。 2.延展性值得重视。 在后续的讲解中,特斯拉对后续的发展方向也做了阐述。 未来几个月到几年,在现实世界的运动性、路径的规划和记忆、实用性上都会继续加强。我们认为这是特斯拉的强项,进步速度会超过我们预期。 3.运动的平衡流畅性、承载能力、续航能力的展示都给后续的实用性奠定了基础,真实用于现实中预计不会太久。政策端、产业端看到这个潜力,预计都会加大投入,产业趋势更加确定。 我们继续看好人形机器人方向。 风险提示:1.人形机器人推进进度低于预期风险,2.产品售价过高导致销售量低于预期风险,3.产业链配套能力低于预期风险。