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机器人增量零部件：六维力传感器
- 必要性：人形机器人运动控制能力提升的关键，通过脚踝或足底传感器实现稳定行走和避障。
- 技术壁垒：产品结构设计、生产工艺和标定检测，核心在于标定和测试阶段。
- 市场空间：2030年市场空间达144.42亿元，CAGR近50%；2035年达277.80亿元，CAGR 30.6%。
- 竞争格局：外资占据高端市场，国产品牌逐步缩小差距，国产化空间广阔。
- 关注企业：凌云股份、安培龙、杭州柯林、柯力传感等。
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高端电子布需求暴增
- 驱动因素：AI产业快速发展，高速高频PCB板需求增长，推动低介电常数、低介电损耗电子布需求。
- 行业情况：二代电子布性能更强，契合AI高端设备需求，年内需求加速释放。
- 关注企业：宏和科技、中材科技、中国巨石。
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建筑板块结构性机会
- 基本面：2025年以来整体弱复苏，市场情绪谨慎，估值与交易热度低。
- 三条主线：
- 区域方向：中西部基建与“一带一路”，关注四川路桥、上海港湾等。
- 央国企：稳健收益与配置价值，关注中国建筑、中国中铁等。
- “建筑+”模式：多元化转型，探索智能制造、新能源等领域。
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焦煤价格临近底部
- 基本面：供增需弱，焦煤期货价格创8年新低。
- 价格走势：京唐港主焦煤库提价下跌16.4%，大商所焦煤期货活跃合约结算价下跌35.9%。
- 供需情况：国内产量增长，进口减少但总量仍增；铁水产量下降，钢材需求转弱。
- 库存：上游累库，下游去库，矿山库存同比增长71.6%。
- 蒙煤影响：通关量提升加剧价格竞争，蒙5#精煤价格接近成本线。
- 成本支撑：国内及蒙古焦煤价格临近成本线，若进一步下跌可能减产或减量。
- 关注企业：平煤股份、淮北矿业、山西焦煤。
