投资参考

1、国务院常务会议部署充分释放政策效能，加快扩大有效需求。会议指出，稳经济接续政策细则9月上旬应出尽出，着力扩大有效需求，巩固经济恢复基础。将上半年开工项目新增纳入政策性开发性金融工具支持，并将老旧小区改造、省级高速公路等纳入支持领域。出台支持制造业企业、职业院校等设备更新改造的政策。引导商业银行为重点项目建设、设备更新改造配足中长期贷款。支持刚性和改善性住房需求，地方要“一城一策”用好政策工具箱，灵活运用阶段性信贷政策和保交楼专项借款。促进汽车等大宗消费。 2、一批新规9月1日起施行。向境外提供重要数据应申报数据出境安全评估，《数据出境安全评估办法》明确4种应当申报数据出境安全评估的情形；《保险资产管理公司管理规定》不再限制外资险企在保险资管公司持股比例上限，并要求保险资产管理公司应建立全面风险管理体系。新修订的义务教育课程方案和课程标准于2022年秋季学期开始执行，劳动课正式升级为中小学独立课程。《关于严格执行招标投标法规制度进一步规范招标投标主体行为的若干意见》加大对违法投标行为打击力度。《北京市住房租赁条例》明确，加强住房租赁价格监测，租金明显上涨时政府可“干预”。 3、富时罗素宣布对富时中国A50指数等系列指数成分股进行调整，富时中国A50指数将纳入亿纬锂能、中国石油、陕西煤业，删除海螺水泥、中国太保、片仔癀。变更将于9月16日盘后生效。 4、市场传闻私募大佬但斌旗下有3只产品触及预警线，累计净值均跌破0.8元，浮亏超过20%，或将被强制减仓。经中国证券报确认，东方港湾确实有三只产品触及预警线，这主要与近期全球市场走弱有关，至于是否减仓，要依据产品合同的具体规定。公司表示，这三只产品规模并不大，即便减仓，预计也不会对市场造成太大冲击，依然看好下半年市场。 环球市场 1、美国三大股指全线收跌，道指跌0.88%报31510.43点，标普500指数跌0.78%报3955点，纳指跌0.56%报11816.2点。赛富时跌2.22%，美国运通跌1.73%，领跌道指。万得美国TAMAMA科技指数跌0.7%，亚马逊跌1.52%，特斯拉跌0.75%。中概股逆势走强，盈喜集团涨2021.29%，智富涨33.28%。8月份，道指跌4.06%，标普500指数跌4.24%，纳指跌4.64%。 2、欧洲三大股指收盘全线下跌，德国DAX指数跌0.97%报12834.96点，法国CAC40指数跌1.37%报6125.1点，英国富时100指数跌1.05%报7284.15点。8月，欧股全线下跌，德国DAX指数跌4.81%，法国CAC40指数跌5.02%，英国富时100指数跌1.88%。 3、亚太主要股市多数收跌，日经225指数跌0.37%报28091.53点，月涨1.04%，连涨两个月；韩国综合指数涨0.86%报2472.05点，月涨0.84%；澳洲标普200指数跌0.16%报6986.80点，月涨0.6%；新西兰NZX50指数跌0.41%报11601.10点，月涨0.94%。 4、国际油价全线收跌，美油10月合约跌3.04%，报88.85美元/桶。布油11月合约跌2.94%，报94.96美元/ 桶。8月份，美油10月合约跌9.91%，布油11月合约跌8.67%。 5、国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌0.78%报1722.7美元/盎司，COMEX白银期货跌2.31%报 17.865美元/盎司。8月份，COMEX黄金期货跌3.32%，COMEX白银期货跌11.55%。欧美央行鹰派加息预期和国债收益率走高打压了金价走势。 6、伦敦基本金属全线下跌，LME期铜跌0.93%报7790.5美元/吨，月跌1.6%；LME期锌跌0.55%报3463美元/吨，月涨4.67%；LME期镍跌0%报21370美元/吨，月跌9.52%；LME期铝跌1.17%报2363美元/吨，月跌5.04%；LME期锡跌3.22%报22890美元/吨，月跌8.61%；LME期铅跌1.61%报1955.5美元/吨，月跌3.88%。 7、芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货跌0.68%报1422.75美分/蒲式耳，月跌3.12%；玉米期货跌0.92%报671美分/蒲式耳，月涨8.23%；小麦期货涨1.55%报833美分/蒲式耳，月涨3.13%。 8、美债收益率多数上涨，3月期美债收益率跌2.06个基点报2.921%，2年期美债收益率涨5.1个基点报 3.503%，3年期美债收益率涨5.1个基点报3.523%，5年期美债收益率涨8.7个基点报3.359%，10年期美债收益率涨9个基点报3.199%，30年期美债收益率涨7.6个基点报3.296%。 9、欧债收益率普遍上涨，英国10年期国债收益率涨9.6个基点报2.796%，法国10年期国债收益率涨1.9个基点报2.143%，德国10年期国债收益率涨2.8个基点报1.533%，意大利10年期国债收益率涨6.7个基点报3.876%，西班牙10年期国债收益率涨3.3个基点报2.725%。 10、纽约尾盘，美元指数跌0.13%报108.68，8月份累涨约2.7%；非美货币多数下跌，欧元兑美元涨0.42%报1.0056，英镑兑美元跌0.3%报1.1625，澳元兑美元跌0.31%报0.6834，美元兑日元涨0.13%报138.96，美元兑瑞郎涨0.35%报0.9777，离岸人民币兑美元涨166个基点报6.9069。 宏观 1、国家领导人向2022年中国国际服务贸易交易会致贺信指出，中国坚持以高水平开放促进高质量发展，不断放宽服务领域市场准入，提高跨境服务贸易开放水平，拓展对外开放平台功能，努力构建高标准服务业开放制度体系。 2、国务院副总理韩正出席2022年中国国际服务贸易交易会全球服务贸易峰会并发表主旨演讲。韩正表示，中国将构建高标准服务业开放制度体系，建设国家服务贸易创新发展示范区。支持北京等地在数据跨境流动等方面先行先试，打造全球数字经济标杆城市，以数字新业态新模式引领新型服务经济发展。 3、中国8月官方制造业PMI为49.4，环比上升0.4个百分点，略好于市场预期,表明支持经济回升的力量开始趋强；但指数水平仍处荣枯线以下，表明长期蓄积的经济下行压力仍不可低估。8月官方非制造业PMI为52.6，环比下降1.2个百分点，非制造业连续三个月恢复性增长。 4、2021年我国经济发展新动能指数为598.8，比上年增长35.4%。各项分类指数与上年相比均有提升，其中，网络经济指数增长最快，对总指数增长的贡献最大。 5、统计局等三部门发布数据显示，2021年中国共投入研发经费2.8万亿元，同比增长14.6%，增速比上年加快4.4个百分点。其中，2021年全国基础研究经费1817亿元，比上年增长23.9%。 6、六部门将领取失业补助金人员和低保边缘人口等两类群体，阶段性新增纳入价格补贴联动机制保障范围。同时阶段性降低价格补贴联动机制启动条件，CPI单月同比涨幅达到3.5%阶段性调整为3.0%，并保持CPI中食品价格同比涨幅达到6%的启动条件不变，满足任一条件即启动价格补贴联动机制。 7、央行8月31日开展20亿元7天期逆回购操作，当日有20亿元逆回购到期，因此完全对冲到期量。 8、广东出台加大力度持续促进消费若干措施，其中提出：开展家电“以旧换新”活动，最高补贴70%；持续优化汽车消费环境，广州、深圳进一步完善购车资格规定、增加购车指标；支持各地从当地实际出发完善房地产政策，支持刚性和改善性住房需求；拓展文化旅游消费，大力发展夜间文旅经济。 9、安徽省印发《关于坚持高质量发展奋力在中部崛起中闯出新路的实施意见》提出，到2025年，经济总量稳居全国第一方阵，人均地区生产总值高于中部地区平均水平，成为中部地区高质量发展引领板块和东中部地区协同发展的战略枢纽。 10、8月31日0-24时，拉萨市新增本土新冠病毒感染者280例，其中新增确诊病例20例、无症状感染者260 例，新增确诊病例和无症状感染者均在闭环隔离管控中发现。 11、8月31日0-24时，三亚市新增17例新冠肺炎确诊病例（其中8例为无症状感染者转归）、45例无症状感染者。8月1日0时至8月31日24时，累计发现确诊病例6472例、无症状感染者8989例。 国内股市 1、A股早盘市场单边下行，新旧能源板块全线回调，沪指跌超1%失守3200点，创业板指创出逾两个月新低。午后大金融发力，北向资金积极进场抢筹，沪指迅速反弹并一度翻红，不过尾盘三大指数再度走弱。截至收盘，上证指数跌0.78%报3202.14点，深证成指跌1.29%，创业板指跌1.6%，科创50指数跌1.96%，万得全A跌1.46%，万得双创跌2.61%；市场成交额突破万亿。盘面上，大金融、食品、白酒板块以及CRO、卫星通信概念强势，汽车、光伏、储能、旧能源弱势。巴菲特14年来首次减仓，比亚迪跌超7%。8月，上证指数累计跌1.57%，深证成指跌3.68%，创业板指跌3.75%。 2、港股大幅低开后震荡上行，午后一波强势反攻后再度回落。恒生指数收盘涨0.03%报19954.39点，恒生科技指数涨1.09%，恒生国企指数涨0.36%。大市成交1365.54亿港元，刷新2个月新高。科技、消费、医药板块走强，海底捞涨6.5%领涨蓝筹，商汤涨近7%。汽车、能源股跌幅居前，比亚迪跌近8%。地产股分化，旭辉控股集团复牌跌近15%。中国台湾加权指数收盘涨0.95%。 3、北向资金尾盘再度抢筹，全天净买入79亿元，8月累计加仓127亿元。新能源板块日内重挫，外资逆市进场抢筹，宁德时代净买入8.07亿元，隆基绿能、天齐锂业、盐湖股份净买入超3亿元，亿纬锂能、阳光电源、通威股份净买入超2亿元，派能科技、比亚迪净买入超1亿元；此外，部分白酒、家电龙头受到外资青睐，贵州茅台、格力电器、五粮液分别获净买入7.89亿元、6.86亿元、3.34亿元。净卖出方面，招商银行、美的集团净卖出超4亿元，赣锋锂业、伊利股份净卖出逾2亿元，中国中免、山西汾酒、中远海控净卖出逾1亿元。南向资金净买入3.92亿港元，美团-W、腾讯控股、中国移动分别获净买入5.81亿港元、3.35亿港元、1.06亿港元；碧桂园、微创医疗、中国电信分别遭净卖出1.22亿港元、0.83亿港元、0.82亿港元。 4、A股三大股指昨日继续震荡下跌，多家基金公司认为，8月最后一个交易日A股调整，主要是由于巴菲特减持的消息再度导致比亚迪大跌，叠加光伏逆变器的负面消息，新能源赛道再度集体下挫，进一步影响了市场情绪。展望后市，金九银十旺季将至，地产、消费、基建均有看点，有望迎来类似于今年6月经济的环比改善，海外经济下滑放缓，外需压力目前不大，也提供了经济边际改善的契机。 5、据上交所，上半年，沪市主板公司合计实现营业收入24.77万亿元，净利润2.33万亿元，扣非后净利润 2.24万亿元，同比增长9%、6%和8%，主要经营指标均保持增长态势。共录得融资6.81万亿元，同比增长 9%，其中直接融资5221亿元，间接融资6.28万亿元。新增披露回购计划近百家次，合计拟回购金额上限约 230亿元。 6、据上交所，科创板公司上半年共计实现营业收入5195.01亿元，同比增长33%；实现归母净利润585.58亿元，同比增长20%；扣非后归母净利润502.33亿元、同比增长29%。超七成公司营收增长，85家公司营收增长50%以上，31家公司营收翻番，两成公司营收超过10亿元；超五成公司归母净利润实现增长，107家公司净利润增长50%以上，超一成公司净利润增幅超过100%，最高达18倍。 7、中国上市公司协会发布数据显示，2022年上半年，A股4825家上市公司实现营业总收入34.54万亿元，同比增长9.24%，远高于同期GDP增速，占GDP的比重进一步扩大。实现净利润3.25万亿元，同比增长3.19%。102家公司已发布中期现金分红预案，现金分红金额超1700亿元