每周期油期金分析

26/9/2022 紐約12月期金日線走勢圖 紐約期金投資策略支持位：1,600美元阻力位：1,760美元 期金價格上週反覆偏軟，在美國聯儲局議息結果公佈前，金市變幅不大，窄幅上落。惟在聯儲局公佈加息0.75厘，加上全球多個國家央行先後進行加息以應對通脹，美匯呈強，拖累期金價格表現。最終紐約12月期金按週下跌1.95%或32.80美元至每盎司1,651.70美元。至於全球最大黃金上市交易基金SPDRGoldTrust黃金持有量按週減少13.62公噸至 947.23公噸。 本週多位聯儲局官員將進行公開發言，市場期望從他們的言論中得出利率走向的啟示。上週局方公佈的點陣圖顯示，今年底的聯邦基金利率中位數預測為4.4厘，或反映局方在年底前至少加息1.25厘。另外，美國本週亦將公佈個人開支物價(PCE)指數，將反映美國通脹是否受控，市場預期核心PCE仍然上升。預期在通脹高企，美聯儲維持進取加息，美匯強勢的背景下，期金價格短期維持弱勢，或考驗每盎司1,600美元水平。 紐約11月期油日線走勢圖 紐約期油投資策略支持位：75美元阻力位：90美元 期油價格上週表現反覆，市場憂慮全球經濟增長放緩，加上中國疫情防控措施打擊原油需求，拖累油市上週初走軟。雖然美國能源資訊局(EIA)公佈，截至2022年9月16日止當週，美國原油庫存按週增加114.2萬桶至4.31億桶，市場原預期增加216.1萬桶，惟卻沒法支持期油價格向上，主要是美聯儲加息0.75厘，市場擔心經濟增長進一步放緩所致。其後俄羅斯下達動員令，地緣緊張局勢一度刺激期油價格上揚，惟全球多國央行進取加息應對通脹，市場憂全球經濟或陷衰退，令期油價格上週五暴跌。最終紐約11月期油價格按週下跌6.59%或5.60美元至每桶79.43美元。 期油價格失守每桶80美元水平，而在全球多國央行進取加息的環境下，市場憂心全球經濟陷入衰退，原油需求展望難以樂觀。雖然地緣局勢，以及產油國減產的消息對油市偶有提振，但相信基本面偏向悲觀。預期期油價格走勢維持波動，震盪下滑的機 會較高。 www.chiefgroup.com.hk1 收市價 最高價 最低價 一周變動 一周變動(%) 未平倉合約張數 12月黃金 1651.70 1696.90 1646.60 -32.80 -1.95 377556 2月黃金 1664.60 1710.00 1660.00 -32.30 -1.90 31602 12月白銀 18.84 19.96 18.76 -0.78 -3.98 115917 1月白銀 19.06 19.73 19.01 -0.53 -2.68 1085 1月白金 851.00 934.30 850.60 -48.90 -5.43 46472 4月白金 853.50 935.60 853.00 -47.80 -5.30 1304 收市價 保歷加頂軸 保歷加中軸 保歷加底軸 RSI-14 期金 1651.70 1751.53 1693.34 1635.15 28.69 期銀 18.84 20.08 18.73 17.38 43.78 期鉑 851.00 943.72 872.14 800.56 43.50 技術分析指標收市價保歷加頂軸保歷加中軸 環球主要匯率 5天移動平均線1655.9019.10892.94日圓143.33 加元1.3587 50天移動平均線1729.2419.20886.11 歐羅0.9688 10天移動平均線1669.2019.21897.70 20天移動平均線1693.3418.73872.14澳元0.6528 100天移動平均線1774.2720.15908.88美匯指數113.192 收市價 最高價 最低價 一周變動 一周變動(%) 未平倉合約張數 11月紐約期油 79.43 86.68 78.04 -5.60 -6.59 271553 12月紐約期油 78.99 85.99 77.64 -5.29 -6.28 241893 11月布蘭特期油 86.65 93.50 85.50 -4.92 -5.37 155212 12月布蘭特期油 85.54 92.23 84.55 -4.67 -5.18 440228 10月天然氣 6.84 8.12 6.74 -0.98 -12.49 12802 11月天然氣 7.01 8.18 6.87 -0.86 -10.87 165507 收市價 保歷加頂軸 保歷加中軸 保歷加底軸 RSI-14 紐約期油 79.43 94.00 85.94 77.88 33.10 布蘭特期油 86.65 98.28 91.92 85.57 36.15 天然氣 6.84 9.65 8.16 6.68 34.21 10天移動平均線 20天移動平均線 50天移動平均線 100天移動平均線 紐約期油 84.02 85.94 90.58 100.20 布蘭特期油 90.48 91.92 96.91 104.95 天然氣 7.76 8.16 8.39 7.97 www.chiefgroup.com.hk2 (單位：千桶) 最新數字 變動 變動(%) 原油庫存量 430774 1141 0.27 汽油庫存量 214610 1570 0.74 蒸餾油存量 117250 1230 1.06 各類商品及指數一周變動比較(%) 期金期銀期鉑期油美匯指數道瓊斯指數標普500指數恒生指數 一週變化-1.95%-3.98%-5.43%-6.59%3.91%-4.00%-4.65%-4.42% www.chiefgroup.com.hk3 免責聲明 本報告由致富集團(“致富”)之附屬公司致富證券有限公司及致富期貨商品有限公司聯合提供，所載之內容或意見乃根據本公司認為可靠之資料來源來編製，惟本公司並不就此等內容之準確性、完整性及正確性作出明示或默示之保證。本報告內之所有意見均可在不作另行通知之下作出更改。本報告的作用純粹為提供資訊，並不應視為對本報告內提及的任何產品買賣或交易之專業推介、建議、邀請或要約。致富及其附屬公司、僱員及其家屬及有關人士可於任何時間持有、買賣或以市場認可之方式，包括以代理人或當事人對本報告內提及的任何產品進行投資或買賣。投資附帶風險，投資者需注意投資項目之價值可升亦可跌，而過往之表現亦不一定反映未來之表現。投資者進行投資前請尋求獨立之投資意見。致富在法律上均不負責任何人因使用本報告內資料而蒙受的任何直接或間接損失。致富擁有此報告內容之版權，在未獲致富許可前，不得翻印、分發或發行本報告以作任何用途。撰寫研究報告內的分析員(“此等人士”)均為根據證券及期貨條例註冊的持牌人士，此等人士保證，文中觀點均為其對有關報告提及的證券及發行者的真正看法。截至本報告發表當日，此等人士均未於本報告中所推介的股份存有權益。 www.chiefgroup.com.hk