华龙投顾周刊：市场缩量震荡

03 2022年09月26日 题目：市场缩量震荡 一、热点题材 1、钢铁 驱动事件：9月22日，世界钢铁协会官网报告显示，2022年8月全球粗钢产量同比下降3%至1.506亿吨，中国8月粗钢产量同比增加0.5%至8390万吨。 2、半导体 驱动事件：一方面，收益率飙升令科技股承压，而加息也令芯片需求放缓。半导体板块此前已面临美光和英伟达的一系列盈利预警和疲弱业绩报告的打击，其中部分原因是消费者需求减弱。 3、风力发电 驱动事件：单8月国内风电新增装机1.21GW，同比环比均大幅下滑。运达股份表示，风机吊装后要获得并网许可证方可并网，其中大约有1-3个月的时间延迟。三季度公司出货量有所回升，从目前的经营情况来看，四季度出货量会更高。 4、光伏 驱动事件：国家电投发布《建设世界一流光伏产业宣言》提出，到2025年基本建成全球光伏装机规模最大、核心技术领先、产业深入融合、具有综合竞争力和国际影响力、生态环境友好的“世界一流光伏产业”。 5、大数据 驱动事件：《河南省大数据产业发展行动计划》出台，目标是到2025年，基本建成全国领先、中部领跑的数据要素高效配置先导区、大数据产业创新发展区、大数据融合应用示范区。 6、猪产业 驱动事件：9月23日中央储备冻猪肉出库投放竞价交易1.44万吨。发改委表示，下一步将会同有关部门密切关注生猪市场供需和价格形势，继续投放中央猪肉储备，必要时进一步加大投放力度，并指导各地同步投放地方政府猪肉储 敬请参阅正文之后的免责声明-1- 备。7、5G 驱动事件：语音通话作为移动技术的基础功能，从出现之初就带来了便利，但同时大众也逐渐受限于单一音频的通话功能。为了改变受限于单一音频通话的现状，语音通话不断完善和升级，从普通语音到高清语音，从单一音频到高清音视频同步。 8、氢能 驱动事件：上海环交所、上期所、长三角氢能研究院联合发布中国氢价指数体系首批“长三角氢价格指数”。同时，上期所与上海环交所将深化战略协作，探索氢能期现市场建设、碳市场与大宗商品联动、碳氢协同能力建设等。 二、市场分析 从沪指周线级别看，股指目前运行到有重要支撑的区域，3000点整数关口上方安全边际很高。 三、热点板块 1、VR 财联社资讯获悉，VR品牌PICO将于22日举行全球新品发布会，9月27日举行国内新品发布会。目前PICO4已在天猫、京东、抖音等各大电商平台开启预售，这是PICO加入字节跳动之后推出的首款产品。 IDC统计数据显示，2021年全球VR/AR终端出货量达到1123万台，同比增长92.1%，其中VR头显出货量达到1100万台，同比增长65.7%，突破年出货量千万台的重要行业拐点。预计2022年全球VR头显设备出货1573万台，同比增长43.6%。 软硬件迭代有望推动娱乐VR短期年出货量达3000万部以上，应用场景拓展及科技巨头生态布局促进VR/AR设备中期年度出货达大几千万量级，而长期元宇宙入口、多领域刚需的定位有望使每年出货量级突破数亿部；在此基础上核心光学及显示环节技术创新路径日趋明确，产业链布局力度加大。 机构预计Pico、Meta、苹果即将推出的VR新品均采用Pancake光学方案，且未来渗透至更多品牌，预计2022~24年市场规模CAGR达223%。建议关注核心供应链公司。 2、储能 财联社资讯获悉，宁德时代宣布与美国储能技术平台和解决方案供应商FlexGen达成合作协议，将在三年时间内为后者供应10GWh的先进储能产品。宁德时代将为FlexGen供应集装箱式液冷储能产品EnerC。该款产品兼具IP55防护等级和C5防腐等级，可完美适应多种极端天气。 据统计，2021年国内大型储能EPC与设备共招标的功率和容量分别达7.4GW、10.1GWh，其中2021下半年招标分别达到6.52GW、8.34GWh。2022年1-8月累计招标13.82GW、27.70GWh，已达到去年全年的186.32%、273.45%，同比提升465.44%、496.17%，广发证券指出，下半年作为招标旺季，国内大型储能项目招标量有望持续超预期。 从十四五规划看，各省新型储能规划规模超预期，支撑“十四五”高成长性。截止2022年7月已有14个省市明确提出“十四五”新型储能发展规划，到2025年新型储能累计装机达47.7GW，南网提出2025年20GW目标，主要方向包括集中式共享储能、电网侧独立储能等。 机构指出，新型储能作为电力系统灵活性资源建设的重要一环，高成长性有望贯穿整个“十四五”周期。3、消费电子 财联社资讯获悉，记者从产业链了解到，由于首日销售过于火爆，华为已开始紧急增产Mate50系列手机。据产业链人士透露，华为第一批Mate50系列共备货约400万台，目前这些备货已被自营门店及线上商城、运营商、各大电商平台、企业客户等“瓜分”完毕。黑色版本备货较多，昆仑玻璃版本、保时捷版本、“流光紫”版本备货有限，市面上缺货比较严重。 从创新性上看，华为Mate50新机共有三大创新点：（1）支持北斗卫星消息硬件能力，华为Mate50系列新机是业界首款支持北斗卫星消息的大众智能手机，可通过畅连APP将文字和位置信息向外发出，与外界保持联系，并支持多条位置生成轨迹地图，但仅支持发送，不支持接收，且需在空旷无遮蔽处使用。（2）华为Mate50系列手机创新了“应急模式”，可以在1%低电量下智能启动聚能泵，支持待机3小时，或通话12分钟，或亮码10次，或扫码4次等操作，以解决用户燃眉之急。（3）屏幕方面，华为Mate50系列素皮版正面采用华为昆仑玻璃，使得坚韧性大幅提升，相比普通玻璃，搭载昆仑玻璃的华为Mate50Pro整机抗跌落能力提升至10倍。 机构指出，华为Mate系列近几年的产品出货量都逾千万只，2020年Mate40系列因为受到芯片资源及软件服务受限影响，销量下滑。时隔两年，Mate50E采用骁龙7784G芯片，而Mate50采用骁龙8Gen14G芯片，有望再度冲回千万量级。消费电子行业二季度整体业绩已确认底部，下半年或保持边际向好态势，建议持续关注。 责任编辑：李斌执业证书编号：S0230613070001 华龙证券 联系地址：甘肃省兰州市城关区东岗西路638号华龙证券 联系电话：0931-4890003 网址：www.hlzq.com 免责声明 以上信息由华龙证券整理公布，报告版权属华龙证券股份有限公司所有。本刊观点仅代表华龙证券观点，不构成具体投资建议，投资者不应将本刊作为投资决策的唯一参考因素，亦不应认为本刊可取代自己的判断。相关数据和信息来源于万得终端和公开资料，本公司对信息的完整性和真实性不做任何保证。股票价格运行受到系统和非系统风险的影响，请您客观评估自身风险承受能力，做出符合自身风险承受能力的投资决策。本刊物风险等级为中风险，适合稳健型及以上投资者参考（所涉及创业板股票适合积极型及以上投资者参考）。据此操作，风险自负，因使用本刊物所造成的一切后果，本公司及相关作者不承担任何法律责任。未经许可，严禁以任何方式将本刊物全部或部分翻印和传播。