北交所板块逆市走强，众诚科技上市首日高涨40%

2022年09月25日 证券研究报告•市场日评/周评 北交所周报（9.19-9.23） 北交所板块逆市走强，众诚科技上市首日高涨40% 摘要 行情回顾：本周，北交所整体表现较强：周五收盘市值1831.6亿元（9月23 日），北交所模拟指数较周一开盘市值（9月19日）上涨约0.8%，整体跑赢 创业板约3.5个百分点（创业板指下跌2.7%）；跑赢市场约2.8个百分点（沪深300下跌2.0%）。 股票：本本周北交所111只个股中（包含新股）有70只股票上涨，3只涨幅为0，38只股票下跌，其中1只新股上市。涨幅榜：邦德股份（838171.BJ）、 则成电子（837821.BJ）、优机股份（833943.BJ）、广脉科技（838924.BJ）、德众汽车（838030.BJ）分别上涨26.5%、23.9%、19.4%、9.5%、9.3%。跌幅榜：联迪信息（839790.BJ）佳先股份（430489.BJ）、方大股份（838163.BJ）、长虹能源（836239.BJ）、鑫汇科（831167.BJ），分别下跌11.6%、11.0%、10.7%、7.4%、6.9%。 基金：截至2022年9月23日，北交所主题基金共11只。本周，涉及北交所的基金产品整体下跌。其中，嘉实北交所精选两年定期开放混合型证券投资基 金A/C表现相对较好，跌幅约为0.5%。与整体基金表现比较（偏股基金指数930950.CSI，-0.9%），嘉实北交所精选两年定期开放混合型证券投资基金A/C约跑赢其1.4个百分点。 本周北交所共有1只新股上市：众诚科技（835207.BJ）。众诚科技（835207.BJ）上市时间为2022年9月23日，所属行业为计算机，主营业务为软件开发、 信息系统集成服务。此次公开发行股票数量1600万股，发行价格7.0元/股， 发行市盈率（加权）为16.4倍，新股募集资金总额约1.1亿元。众诚科技上市当天（9月23日）以10.0元/股开盘，以9.8元/股收盘，单日涨幅高达39.6%，成交额1.3亿元，换手率39.3%，振幅14.1%，总市值8.8亿元。 本周共47家企业更新发行上市项目审核动态，34家企业已问询，6家企业通过上市委员会议通过，3家企业提交注册，2家注册，1家已受理，1家终止。 其中，力佳科技、云里物里、秋乐种业、绿亨科技、新威凌、基康仪器通过上市委员会议。据公司公告显示，力佳科技主营业务为锂微型电源的研究、开发、制造与销售，2021年公司营业收入与归母净利润分别为2.8亿元和4467.6万元。云里物里主营业务为蓝牙传感器、物联网模组、物联网网关等智能硬件产品以及搭载物联网云平台系统的电子标签产品的研发、生产和销售。2021年公司营业收入与归母净利润分别为2.1亿元和4491.7万元。秋乐种业主营业务为农作物新品种开发及各类农作物种子的生产、销售。2021年公司营业收入与归母净利润分别为3.4亿元和4007.4万元。绿亨科技主营业务为蔬菜种 子产品的研发、生产与销售。2021年公司营业收入与归母净利润分别为3.9 亿元和6269.6万元。 风险提示：政策风险，流动性风险，企业盈利不达预期风险。 西南证券研究发展中心 分析师：刘言 执业证号：S1250515070002电话：023-67791663 邮箱：liuyan@swsc.com.cn 基础数据 成分股个数111 总市值（亿元）1831.61 公司平均市值（亿元）16.65 板块周交易金额（亿元）75.55 平均周交易金额（亿元）0.68 区间换手率（%）20.73 相关研究 1.北交所周报（9.12-9.16）：板块活跃度大幅提升，昆工科技周涨幅高达98%(2022-09-19) 2.北交所周报（9.5-9.9）：吉林碳谷拟募资17亿加码主业，昆工科技投资12亿发力铅炭储能(2022-09-12) 3.北交所周报（8.29-9.2）：四支新股扎堆上市，北证50指数正式推出(2022-09-04) 4.北交所周报（0822-0826）：北交所92家企业已披露半年报，归母净利润同比增速达51%(2022-08-28) 5.北交所周报（0815-0819）：吉林碳谷中报业绩亮眼，板块上市项目审核加速(2022-08-22) 6.北交所周报（0808-0812）：海泰新能新股上市，北交所板块活跃度大幅提升(2022-08-15) 请务必阅读正文后的重要声明部分 目录 1北证A股与各板块对比1 2本周行情回顾1 3北交所新上市股票4 4北交所相关基金4 5北交所公司重要公告5 6北交所发行上市项目审核动态6 7风险提示8 图目录 图1：本周行情回顾1 图2：本周北交所股票涨幅前五2 图3：本周北交所股票跌幅前五2 图4：本周北交所各行业涨跌幅中位数，%2 图5：本周北交所各行业市盈率TTM中位数，倍2 表目录 表1：北证A股与各板块对比（截至2022/9/23）1 表2：涨跌幅前五股票基本信息3 表3：涨跌幅前五股票市场数据3 表4：北交所本周上市新股基本信息4 表5：北交所主题基金周涨跌幅4 表6：发行项目上市审核动态7 1北证A股与各板块对比 截至2022年9月23日，北证A股成分股个数共111个，公司平均市值16.6亿元，同 期创业板个股平均市值为90.9亿元，科创板平均市值为124.7亿元；从成交量上来看，本 周“2022年9月19日（周一）-2022年9月23日（周五）”北交所板块周交易金额为75.6 亿元，平均周交易金额为0.7亿元，区间换手率为20.7%，北交所板块活跃度持续提升。 表1：北证A股与各板块对比（截至2022/9/23） 成分股个数 公司平均市值(亿元） 板块周交易金额（亿元） 平均周交易金额（亿元） 区间换手率（%） 北证A股（上周） 110 16.70 26.67 0.24 5.55 北证A股（本周） 111 16.58 75.55 0.68 20.73 科创板 468 124.65 1,998.61 4.27 11.66 创业板 1,194 90.88 5,859.48 4.91 12.88 上证A股 2,128 239.59 13,826.67 6.50 8.31 深证A股 2,687 119.84 18,743.52 6.98 13.57 数据来源：同花顺iFind，西南证券整理 2本周行情回顾 分析周期为2022年9月19日（周一）-2022年9月23日（周五）。 本周，北交所整体表现逆市走强：周五收盘市值1831.6亿元（9月23日），北交所模 拟指数较周一开盘市值（9月19日）上涨约0.8%，整体跑赢创业板约3.5个百分点（创业板指下跌2.7%）；跑赢市场约2.8个百分点（沪深300下跌2.0%）； 图1：本周行情回顾 -4.00% -5.07% -4.65% -4.42% -3.76% -2.68% -1.95% -2.27% -1.22% 0.84% 道琼斯工业指数纳斯达克指数 标普500恒生指数科创50创业板指沪深300深证成指上证指数 北交所指数 -8%-7%-6%-5%-4%-3%-2%-1%0%1%2% 数据来源：同花顺iFind，西南证券整理 本周北交所111只个股中（包含新股）有70只股票上涨，3只涨幅为0，38只股票下 跌，其中1只新股上市。 涨幅榜：邦德股份（838171.BJ）、则成电子（837821.BJ）、优机股份（833943.BJ）、广脉科技（838924.BJ）、德众汽车（838030.BJ）分别上涨26.5%、23.9%、19.4%、9.5%、9.3%。 跌幅榜：联迪信息（839790.BJ）佳先股份（430489.BJ）、方大股份（838163.BJ）、长虹能源（836239.BJ）、鑫汇科（831167.BJ），分别下跌11.6%、11.0%、10.7%、7.4%、6.9%。 图2：本周北交所股票涨幅前五图3：本周北交所股票跌幅前五 30.00% 25.00% 20.00% 15.00% 10.00% 5.00% 0.00% 26.48% 23.94% 19.44% 9.46%9.25% 邦德股份则成电子优机股份广脉科技德众汽车 0.00% -2.00% -4.00% -6.00% -8.00% -10.00% -12.00% -14.00% 联迪信息佳先股份方大股份长虹能源鑫汇科 -7.35% -6.89% -10.70% -11.58% -10.97% 数据来源：同花顺iFind，西南证券整理数据来源：同花顺iFind，西南证券整理 行业层面，从本周涨跌幅的情况来看，公共事业行业涨跌幅中位数为6.2%，行业表现相对较好；食品饮料行业周涨跌幅中位数为-3.1%，行业表现相对较差。从本周市盈率TTM 情况来看，国防军工TTM中位数为87.3倍，行业股票估值相对较高；社会服务行业市盈率 TTM中位数为11.1倍，行业股票估值相对较低。 图4：本周北交所各行业涨跌幅中位数，%图5：本周北交所各行业市盈率TTM中位数，倍 5.00 4.00 3.00 2.56 3.029.81 3.47 4.48 3.85 2.17 2.70 28.9 23.8 20.219.3 18.3 18.919.319.9 17.918.017.9 14.3 19.4 21.6 19 .3 15.8 14.1 11.1 35.0 30.0 25.0 2.00 1.00 0.00 -1.00-0.26 医药生物 通信食品饮料社会服务轻工制造 汽车农林牧渔机械设备计算机基础化工家用电器建筑装饰建筑材料 环保国防军工公用事业 电子电力设备 传媒 -2.00 1.42 0.83 0.420.41 -0.52 1.39 20.0 15.0 10.0 5.0 医药生物 通信食品饮料社会服务轻工制造 汽车农林牧渔机械设备计算机基础化工家用电器建筑装饰建筑材料 环保国防军工公用事业 电子电力设备 传媒 0.0 数据来源：Wind，西南证券整理数据来源：Wind，西南证券整理 个股层面，从本周涨跌幅的情况来看，本周周涨幅前五的股票分别属于四个不同的行业。从本周市盈率TTM情况来看，本周上涨的70只股票市盈率估值（TTM）有所分化，其中有 11只股票市盈率估值（TTM）超过30倍。另外，数字人本周上涨3.0%，市盈率（TTM）为345.8倍；华阳变速本周上涨3.2%，市盈率（TTM）为-142.6倍。 表2：涨跌幅前五股票基本信息 代码 股票 所属行业 主营业务 涨幅前五 838171.BJ 邦德股份 汽车 热交换器的研发、生产及销售。 837821.BJ 则成电子 电子 FPC(柔性印制电路板)及FPC产业链的延伸-FPC组件产品的研发、生产与销售 833943.BJ 优机股份 机械设备 为客户提供定制化零部件产品和服务，其产品主要包括石化机械设备零部件、矿山机械设备零部件、通用机械设备零部件和其他机械设备零部件。 838924.BJ 广脉科技 通信 提供无线通信网络优化整体解决方案及一站式服务。 838030.BJ 德众汽车 汽车 汽车整车销售、汽车售后维修服务、汽车零配件销售及汽车美容装潢服务。 跌幅前五 839790.BJ 联迪信息 计算机 软件开发与服务，软件产品销售，配套硬件销售等。 430489.BJ 佳先股份 基础化工 二苯甲酰甲烷、硬脂酰苯甲酰甲烷的生产、销售，自营上述产品的出口业务。 838163.BJ 方大股份 轻工制造 物流快递包装的生产、销售以及胶黏材料研发。 836239.BJ 长虹能源 电力设备 碱锰环保电池的研发、生产及销售业务 831167BJ 鑫汇科 电子 各类电子产品、智能控制产品、厨电设备、工业加热设备设计、开发、加工、制造和销售 数据来源：同花顺iFind，西南证券整理 本周上涨最多为邦德股份（838171.BJ）属于汽车行业。截至2022年9月23日，公司 市值为15.7亿元，PE